Khối tài sản của quân đội Myanmar trước phép thử của FATF về điều tra, tịch thu và giám sát ngân hàng

Phép thử tài chính không chỉ xoay quanh chức danh dân sự ở Myanmar

Kế hoạch hành động chống rửa tiền còn dang dở của Myanmar bắt đầu từ tháng 2/2020, trước khi quân đội nắm quyền, và hết hạn vào tháng 9/2021. Nhiều năm sau, Lực lượng Đặc nhiệm Tài chính (FATF) vẫn yêu cầu bằng chứng cho thấy chính quyền điều tra tài sản đáng ngờ, truy tố các vụ việc phù hợp với rủi ro tội phạm của đất nước và tịch thu tiền thu được từ hành vi phạm pháp.

Tuyên bố tháng 2/2026 của cơ quan giám sát tiếp tục đặt Myanmar dưới chế độ thẩm định tăng cường, tức các giao dịch tài chính bị kiểm tra chặt chẽ hơn. Tuyên bố cho biết các biện pháp đối phó sẽ được cân nhắc nếu nước này không đạt thêm tiến triển trước tháng 6/2026. Chưa có tài liệu nào ở đây ghi nhận quyết định tiếp theo nhằm xử lý cảnh báo đó, nên kết quả đợt rà soát vẫn chưa rõ.

Việc giám sát tài chính diễn ra song song với nỗ lực của Min Aung Hlaing nhằm được công nhận là tổng thống sau khi lãnh đạo cuộc đảo chính ngày 1/2/2021. Việc ông được quốc hội do quân đội chi phối bầu chọn đã thay đổi chức vụ của ông, trong khi các câu hỏi kinh tế xoay quanh ai kiểm soát ngân hàng, ai hưởng lợi từ giá bất động sản tăng và liệu các điều tra viên có thể lần theo dòng tiền đến những người có thế lực hay không.

Với các hộ gia đình bình thường, những câu hỏi đó tác động ngay trước mắt. Ba tháng sau cuộc đảo chính, một ngân hàng ở Sittwe chỉ cho phép 50 khách hàng mỗi ngày rút tiền của chính họ. Từ đó đến nay, giá căn hộ chung cư ở Yangon đã tăng khoảng gấp đôi, một phần do người mua tìm cách bảo vệ tài sản trước lạm phát. Người gửi tiết kiệm chật vật rút tiền mặt và chủ nhà chứng kiến giá bất động sản tăng đã trải nghiệm những mặt rất khác nhau của cùng một nền kinh tế.

Danh sách đen yêu cầu ngân hàng làm gì

Myanmar được đưa vào danh sách các khu vực có rủi ro cao, cần chịu lời kêu gọi hành động của FATF ngày 21/10/2022, sau phiên họp toàn thể tại Paris diễn ra trong hai ngày 20 và 21/10. Nước này cùng danh sách với Iran và Triều Tiên, dù các biện pháp tài chính áp dụng cho ba nước khác nhau.

Tuyên bố tháng 2/2026 của FATF kêu gọi áp dụng biện pháp đối phó với Iran và Triều Tiên. Myanmar vẫn thuộc nhóm cần thẩm định tăng cường. Các ngân hàng giao dịch với Myanmar phải tăng cường giám sát để phát hiện hoạt động bất thường hoặc đáng ngờ, với mức độ kiểm tra tương ứng với rủi ro.

Thẩm định tăng cường có thể bao gồm việc đặt thêm câu hỏi về danh tính khách hàng, nguồn tiền, mục đích thanh toán và những người thực sự sở hữu doanh nghiệp. Biện pháp đối phó là phản ứng mạnh hơn, có thể bao gồm hạn chế quan hệ tài chính. Tuyên bố tháng 2 chưa quyết định gói biện pháp nào có thể áp dụng trong tương lai với Myanmar.

Phân tích của Quỹ châu Á - Thái Bình Dương về việc đưa Myanmar vào danh sách năm 2022 cho biết việc tăng cường giám sát và báo cáo có thể khiến doanh nghiệp và tổ chức tài chính ngần ngại làm ăn tại Myanmar. Phân tích cũng ghi nhận phản hồi của ngân hàng trung ương rằng Myanmar ở vị thế khác với Iran và Triều Tiên.

Phân tích của quỹ cho biết Yangon và Ayeyarwady thu hút 70% vốn đầu tư vào Myanmar trong thời gian đầu của năm tài chính đó. Mức độ tập trung này phần nào lý giải vì sao các hạn chế tài chính có thể gây tác động không đồng đều trên cả nước, trong bối cảnh đầu tư và khả năng tiếp cận dịch vụ ngân hàng chính thức vốn đã phân bổ bất bình đẳng.

Các thời hạn đã thay đổi ra sao

Quy trình của FATF bắt đầu từ những thiếu sót được xác định trong đợt đánh giá chung Myanmar năm 2018. Chính quyền nhất trí với kế hoạch hành động vào tháng 2/2020, dưới thời chính phủ dân cử, nhưng kế hoạch vẫn chưa hoàn tất sau thời hạn tháng 9/2021.

Tuyên bố tháng 10/2025 của cơ quan giám sát, ban hành ngày 24/10 sau phiên họp toàn thể từ ngày 22 đến 24/10, ghi nhận Myanmar đã cải thiện việc quản lý tài sản bị tạm giữ để bảo toàn giá trị trong thời gian chờ tịch thu. Tuyên bố nhận định tiến triển còn chậm và cảnh báo có thể cân nhắc biện pháp đối phó vào tháng 2/2026. Sau đó, tuyên bố tháng 2 dời mốc cảnh báo này sang tháng 6.

• 2018: Đánh giá chung phát hiện những điểm yếu trong các biện pháp bảo vệ tài chính của Myanmar.
• Tháng 2/2020: Myanmar cam kết thực hiện kế hoạch hành động.
• Ngày 1/2/2021: Quân đội lật đổ chính phủ dân cử.
• Tháng 9/2021: Kế hoạch hành động hết hạn.
• Ngày 21/10/2022: Myanmar được đưa vào danh sách rủi ro cao của FATF.
• Ngày 24/10/2025: FATF duy trì các biện pháp kiểm tra tăng cường và cảnh báo có thể áp dụng biện pháp đối phó vào tháng 2/2026.
• Ngày 13/2/2026: Các biện pháp kiểm tra tăng cường tiếp tục được duy trì, với tháng 6/2026 là mốc tiếp theo để cân nhắc leo thang biện pháp.

Theo FATF, Myanmar phải hoàn tất toàn bộ kế hoạch hành động mới có thể rời danh sách kêu gọi hành động. Vì vậy, đợt rà soát tập trung vào những việc còn phải làm, chứ không phải thay đổi chức danh của chính phủ.

Hoàn thiện quy định và thực thi hiệu quả là hai nhiệm vụ riêng

Myanmar đã cải thiện một số phần trong khuôn khổ pháp lý và quy định. Trang của FATF giới thiệu báo cáo theo dõi năm 2024, trong đó ghi nhận 7 khuyến nghị được đánh giá là tuân thủ, 19 khuyến nghị phần lớn tuân thủ và 14 khuyến nghị tuân thủ một phần.

Những con số này cho thấy 26 trong tổng số 40 khuyến nghị, tương đương 65%, thuộc hai nhóm đánh giá cao nhất. Hai khuyến nghị, số 7 và 25, đã được nâng từ không tuân thủ lên tuân thủ một phần. Các đánh giá này xem xét mức độ tuân thủ về mặt kỹ thuật, bao gồm việc các quy định và thể chế cần thiết đã được thiết lập hay chưa.

Kế hoạch hành động tháng 2/2026 của FATF yêu cầu đạt kết quả thực tế trong bốn lĩnh vực: tăng cường sử dụng thông tin tình báo tài chính; điều tra và truy tố tương xứng với rủi ro rửa tiền; hợp tác quốc tế trong các vụ việc xuyên biên giới; và tăng cường phong tỏa, thu giữ, tịch thu tài sản do phạm tội mà có.

Thông tin tình báo tài chính là việc phân tích dữ liệu như báo cáo giao dịch đáng ngờ để phát hiện hoạt động tội phạm có thể xảy ra. Phong tỏa ngăn tài sản bị chuyển nhượng hoặc bán; thu giữ đưa tài sản vào quyền kiểm soát chính thức; tịch thu là lấy tài sản vĩnh viễn thông qua quy trình pháp lý.

Chính quyền Myanmar tuyên bố đã hoàn thành 13 trong số 15 hạng mục hành động. Tuy nhiên, tuyên bố tháng 2 của FATF vẫn liệt kê bốn lĩnh vực cần tiếp tục triển khai. Vấn đề cốt lõi đối với ngân hàng và điều tra viên là liệu các giao dịch đáng ngờ có dẫn đến vụ án hay không, và liệu những vụ án đó có giúp thu hồi tiền thu được từ hoạt động tội phạm hay không.

Quyền lực quân đội nhiều lần làm thay đổi tài sản tư nhân

Các vấn đề tài chính của Myanmar nằm trong bối cảnh lịch sử lâu dài hơn về sự kiểm soát của quân đội đối với đời sống kinh tế. Ngày 2/3/1962, Tướng Ne Win lên nắm quyền, bắt giữ thủ tướng dân cử và các lãnh đạo sắc tộc đang họp ở Rangoon để thảo luận những đề xuất về liên bang.

Việc hủy bỏ tiền giấy năm 1987 đã xóa sổ ước tính 80% lượng tiền đang lưu thông. Các gia đình nắm giữ những tờ tiền bị ảnh hưởng đột ngột mất tiền tiết kiệm, cho thấy các quyết định từ cấp cao có thể phá hủy tài sản hộ gia đình như thế nào.

Dưới thời Tướng Than Shwe, 782 doanh nghiệp nhà nước được bán thấp hơn giá thị trường, phần lớn cho các gia đình quân nhân và doanh nhân có quan hệ. Dưới thời Min Aung Hlaing, 55 trong số 107 nhà máy thuộc một cục của bộ đã được chuyển giao cho các chủ sở hữu tư nhân, trong đó có các tập đoàn quân đội. Con số này tương đương hơn một nửa số nhà máy của cục.

Trong giai đoạn 1988-2011, các chính quyền quân sự thường dành hơn 40% ngân sách cho quốc phòng và chỉ 1-2% cho giáo dục. Những lựa chọn đó hướng nguồn lực công vào quân đội, trong khi trường học chỉ nhận được phần nhỏ hơn nhiều.

Mối lo ngại kinh tế kéo dài có biểu hiện cụ thể: quyền kiểm soát tài sản công, tín dụng ngân hàng và chi tiêu nhà nước có thể đem lại cho các chủ sở hữu có quan hệ những cơ hội mà người dân bình thường không có. Vì vậy, truy tìm chủ sở hữu thực sự đứng sau doanh nghiệp và giao dịch bất động sản là điều cốt yếu để hiểu tài sản đã đi đâu.

Cải cách ngân hàng bị gián đoạn sau đảo chính

Sean Turnell, nhà kinh tế cố vấn cho chính phủ Liên đoàn Quốc gia vì Dân chủ của Aung San Suu Kyi, mô tả thẳng thắn mối quan hệ giữa các ngân hàng tư nhân và những nhóm doanh nghiệp có quan hệ.

hầu như chẳng khác nào két tiền của doanh nghiệp

Các bên vay lớn liên tục gia hạn khoản vay thế chấp bằng đất đai. Từ năm 2017, ngân hàng trung ương thời dân sự yêu cầu các ngân hàng phân loại khoản vay theo chuẩn quốc tế, chuyển các khoản thấu chi kéo dài thành khoản vay có nghĩa vụ hoàn trả và duy trì đủ vốn.

Vốn ngân hàng là khoản đệm tài chính giúp hấp thụ tổn thất khi bên vay không trả nợ. Quỹ Tiền tệ Quốc tế cảnh báo rằng các cải cách làm lộ rõ tình trạng nợ xấu gia tăng và nguồn vốn vốn đã yếu. Đại dịch khiến thời hạn tuân thủ được lùi đến năm 2023.

Cuộc đảo chính đã làm gián đoạn nỗ lực cải cách đó. Turnell bị bắt giữ chỉ vài ngày sau đảo chính và ngồi tù 650 ngày. Sau này, ông nói tin rằng một nhóm cốt lõi gồm các tập đoàn có quan hệ đã đồng lõa trong cuộc tiếp quản, một cáo buộc đặt lợi ích của các bên vay lớn vào trung tâm cuộc tranh luận rộng hơn về những người hưởng lợi từ đảo chính.

Với người gửi tiền, mối quan tâm thực tế là liệu ngân hàng có ghi nhận tổn thất trung thực và giữ đủ nguồn lực để đáp ứng yêu cầu rút tiền hay không. Kiểm toán độc lập sẽ giúp xác định tình trạng danh mục cho vay và mức độ tiền gửi công bị đặt trước rủi ro từ các bên vay lớn cũng như hoạt động tài trợ cho chính phủ.

Lạm phát đẩy gánh nặng sang người tiết kiệm

Ngân hàng Thế giới cho biết thâm hụt ngân sách của Myanmar từ năm 2021 chủ yếu được tài trợ bằng cách ngân hàng trung ương tạo tiền và, gần đây hơn, thông qua việc các ngân hàng thương mại nắm giữ tiền gửi công. Những kênh này kết nối chi tiêu chính phủ với giá trị đồng tiền và việc sử dụng tiền tiết kiệm của các hộ gia đình.

Lạm phát có thể làm giảm gánh nặng nợ cố định, đồng thời bào mòn sức mua của tiền mặt. Người vay vẫn nợ cùng một số kyat, nhưng số kyat đó mua được ít hàng hóa hơn. Lợi ích còn tùy vào thu nhập và khả năng trả nợ của người vay; một doanh nghiệp gặp khó khăn vẫn có thể phá sản.

Một ví dụ minh họa xét khoản vay 10 tỷ kyat, trị giá khoảng 7,5 triệu USD vào năm 2020. Theo tỷ giá sử dụng trong ví dụ đó, giá trị khoản vay giảm còn khoảng 4,8 triệu USD theo tỷ giá chính thức hoặc 2,2 triệu USD theo tỷ giá thị trường, trong khi giá đất dùng làm tài sản bảo đảm tăng khoảng gấp đôi. Ví dụ này mô tả một cơ chế, chứ không phản ánh sổ sách của một công ty cụ thể.

Tỷ giá chính thức do chính quyền ấn định, còn tỷ giá thị trường phản ánh mức giá trong giao dịch trên thị trường. Sự khác biệt giữa hai mức tỷ giá lý giải vì sao cùng một khoản nợ tính bằng kyat có thể quy đổi ra những giá trị USD rất khác nhau. Số tiền phải trả trong nước vẫn là 10 tỷ kyat.

Người tiết kiệm, người lao động và người hưởng lương hưu phải đối mặt với mặt còn lại của lạm phát. Giá cả đã tăng gần hoặc trên 20% trong nhiều năm, cùng với các cú sốc giá nhiên liệu, chiến sự và trận động đất năm 2025. Khoảng 16,4 triệu người được ghi nhận sống dưới chuẩn nghèo quốc gia, trong khi tình trạng di dời liên quan đến khoảng 3,5 triệu người làm gia tăng áp lực lên nhà ở tại các thành phố như Yangon.

Chính quyền cũng mở rộng diện miễn truy thu thuế được đưa ra năm 2019, áp mức thuế chỉ 3% đối với tiền chưa khai báo được dùng để mua bất động sản hoặc xe cộ. Những thỏa thuận như vậy càng khiến việc kiểm tra nguồn gốc tiền trở nên quan trọng: nộp thuế và điều tra xem tiền có nguồn gốc từ tội phạm hay không là hai việc khác nhau.

Các khu lừa đảo đặt năng lực thực thi dưới sự giám sát

Nền kinh tế lừa đảo ở vùng biên giới Myanmar là phép thử trực tiếp đối với các yêu cầu của FATF về điều tra, hợp tác quốc tế và thu hồi tài sản. Quân đội mô tả chiến dịch hồi tháng 10/2025 tại KK Park gần Myawaddy là một cuộc trấn áp, sau đó là việc phá dỡ các tòa nhà.

Sau vụ phá dỡ KK Park, các ước tính vẫn cho rằng có 50.000-100.000 người ở các trung tâm lừa đảo quanh Myawaddy. Quân đội cho biết đã bắt giữ 2.198 người tại KK Park và lên kế hoạch phá dỡ 148 tòa nhà, trong khi người lao động chạy qua sông Moei sang Thái Lan.

Hệ quả quốc tế thể hiện rõ khi Ấn Độ bắt đầu đưa các công dân thoát khỏi khu lừa đảo về nước ngày 6/11/2025. Chuyến bay đầu tiên chở 270 người từ Mae Sot. Họ nằm trong số 465 người mang hộ chiếu Ấn Độ đã đến Thái Lan sau khi trốn khỏi khu phức hợp.

Sau đó, chính quyền Myanmar công bố số liệu tổng quát hơn về Myawaddy: 14.730 người nước ngoài bị tạm giữ và 13.553 người bị trục xuất. Chính quyền cho biết 662 người đang bị truy tố về các cáo buộc nhập cư và ma túy. Những con số này bao quát một chiến dịch rộng hơn so với số vụ bắt giữ tại KK Park được công bố trước đó.

Công tác tài chính đòi hỏi phải xác định người tổ chức, truy dấu các khoản thanh toán và thu hồi tiền phạm pháp xuyên biên giới. Điều tra viên cũng cần phân biệt những kẻ điều hành mạng lưới lừa đảo với người lao động bị đưa đi bằng lời mời làm việc giả và bị ép thực hiện hành vi lừa đảo.

Jay Kritiya, một nhà vận động chống nạn buôn người, mô tả những biện pháp truy cứu trách nhiệm mà bà muốn áp dụng với những người đứng sau các mạng lưới.

phải bị bắt giữ, truy tố và tịch thu toàn bộ tài sản.

Bảo vệ các khoản thanh toán hợp pháp, đồng thời truy tìm tiền phạm pháp

FATF nêu rõ yêu cầu bảo vệ viện trợ nhân đạo, hoạt động hợp pháp của các tổ chức phi lợi nhuận và kiều hối, tức tiền người lao động ở nước ngoài gửi về nhà. Tuyên bố tháng 2 của FATF cũng đặc biệt đề cập cứu trợ động đất và cảnh báo không nên giám sát quá mức các dòng tiền hợp pháp.

FATF, cơ quan liên chính phủ đặt ra các tiêu chuẩn này, khẳng định cần bảo vệ những dòng tiền đó khi các quốc gia áp dụng biện pháp kiểm tra tăng cường.

không bị gián đoạn cũng như không bị ngăn cản

Với các gia đình, sự bảo vệ đó đồng nghĩa với việc duy trì các kênh hợp pháp để nhận tiền mua thức ăn, trả tiền thuê nhà và điều trị y tế. Với các tổ chức cứu trợ, điều đó có nghĩa là họ có thể trả lương nhân viên, mua vật tư và chuyển hàng cứu trợ, đồng thời vẫn đáp ứng các yêu cầu kiểm tra tài chính phù hợp.

Các lời kêu gọi hành động mạnh mẽ hơn nhắm vào những tổ chức do chính quyền kiểm soát, trong đó có Ngân hàng Ngoại thương Myanmar và Ngân hàng Đầu tư và Thương mại Myanmar, bị Bộ Tài chính Mỹ trừng phạt năm 2023. Những đề xuất khác yêu cầu công bố chủ sở hữu thực sự của bất động sản và các thương vụ nhượng quyền, kiểm toán ngân hàng độc lập và ưu tiên bảo vệ người gửi tiền nhỏ lẻ.

Hoạt động ngoại giao cũng đang được thúc đẩy song song với các yêu cầu này. Trong chuyến thăm Malaysia của Min Aung Hlaing ngày 7 và 8/10/2026, ông gặp Thủ tướng Anwar Ibrahim và phát biểu trước các lãnh đạo doanh nghiệp. Malaysia ủng hộ Myanmar tham gia đầy đủ hơn vào ASEAN, đồng thời đàm phán về việc hồi hương công dân Myanmar.

Sự công nhận, đầu tư và khả năng tiếp cận ngân hàng nước ngoài có ý nghĩa quan trọng với giới lãnh đạo và tầng lớp tinh hoa kinh doanh Myanmar. Các yêu cầu FATF nêu ra vẫn rất cụ thể: điều tra rửa tiền dựa trên mức độ rủi ro, hợp tác quốc tế, thu hồi tài sản phạm pháp và bảo toàn các khoản thanh toán hợp pháp. Đáp ứng những yêu cầu đó sẽ ảnh hưởng đến cả sự an toàn của hệ thống tài chính lẫn cuộc sống hằng ngày của những người phụ thuộc vào hệ thống này.

Điểm chính

• Myanmar được đưa vào danh sách rủi ro cao của FATF tháng 10/2022 sau khi không hoàn tất kế hoạch hành động đã nhất trí vào tháng 2/2020.
• Tuyên bố tháng 2/2026 duy trì thẩm định tăng cường và nêu tháng 6/2026 là mốc để cân nhắc biện pháp đối phó.
• FATF yêu cầu tăng cường điều tra, truy tố, hợp tác quốc tế và thu hồi tài sản phạm pháp.
• Đợt rà soát kỹ thuật năm 2024 đánh giá 26 trong số 40 khuyến nghị là tuân thủ hoặc phần lớn tuân thủ.
• Lạm phát, tình trạng di dời và chi phí nhà ở tăng đã gây áp lực lên các hộ gia đình, trong khi một số chủ sở hữu bất động sản và người vay được hưởng lợi.
• FATF yêu cầu có biện pháp bảo vệ viện trợ nhân đạo, hoạt động hợp pháp của tổ chức phi lợi nhuận, kiều hối và cứu trợ động đất.