Suzuki vượt Honda, trở thành hãng xe lớn thứ hai Nhật Bản nhờ doanh số tại Ấn Độ tăng vọt

Ấn Độ đưa Suzuki vượt Honda và Nissan

Suzuki bán được kỷ lục 1.824.006 xe trên toàn cầu trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 9/2026, tăng 19,9% so với cùng kỳ năm trước, vươn từ vị trí thứ tư lên thứ hai trong số các hãng xe Nhật Bản. Công ty vượt cả Honda lẫn Nissan khi các mẫu xe mới và mạng lưới bán hàng ngày càng mở rộng củng cố vị thế của hãng tại Ấn Độ.

Số liệu công bố ngày 29/10 cho thấy Suzuki bán nhiều hơn Honda 162.437 xe. Doanh số toàn cầu của Honda giảm 4%, còn 1.661.569 xe. Toyota vẫn vững vàng ở vị trí đầu tiên với 5.059.014 xe Toyota và Lexus được bán ra, dù giảm 4% so với cùng sáu tháng năm 2025.

Suzuki tăng tốc trong giai đoạn các nhà sản xuất ô tô lớn nhất Nhật Bản suy yếu. Tổng doanh số toàn cầu của tám hãng xe lớn giảm 1,3%, xuống còn 11,83 triệu xe. Bốn hãng ghi nhận doanh số đi xuống, trong đó Trung Quốc gây sức ép đáng kể lên Toyota, Honda và Nissan.

Ấn Độ mang lại cho Suzuki một động lực tăng trưởng khác. Công ty chiếm khoảng 40% thị trường xe du lịch tại đây, còn nhu cầu mạnh đối với các mẫu xe thể thao đa dụng giúp thúc đẩy doanh số. Suzuki cũng lập kỷ lục trong nửa đầu năm tài chính tại Mỹ Latinh và châu Phi, mở rộng đà tăng trưởng ra ngoài thị trường nước ngoài lớn nhất của hãng.

Kỷ lục làm thay đổi thứ hạng doanh số tại Nhật Bản

Doanh số Suzuki tăng gần một phần năm, nhanh hơn nhiều so với mức tăng của các nhà sản xuất Nhật Bản khác có doanh số đi lên. Mazda tăng 1,2%, Daihatsu tăng 0,5% và Subaru tăng 3,4%. Vị trí thứ hai dường như là thứ hạng cao nhất từ trước đến nay của Suzuki trong một nửa đầu năm tài chính.

Bảng xếp hạng tính số xe các hãng Nhật Bản bán ra trên toàn cầu trong sáu tháng, chứ không phải doanh số tại Nhật Bản. Toyota vẫn bán nhiều xe gấp khoảng 2,8 lần Suzuki, dựa trên tổng doanh số lần lượt là 5.059.014 và 1.824.006 xe.

Thứ tự doanh số đầy đủ của tám công ty cho thấy kết quả kinh doanh phân hóa rõ rệt:

• Toyota và Lexus: 5.059.014 xe, giảm 4%.
• Suzuki: 1.824.006 xe, tăng 19,9%.
• Honda: 1.661.569 xe, giảm 4%.
• Nissan: 1.355.233 xe, giảm 11,8%.
• Mazda: 616.776 xe, tăng 1,2%.
• Daihatsu: 494.759 xe, tăng 0,5%.
• Subaru: 470.379 xe, tăng 3,4%.
• Mitsubishi Motors: 356.887 xe, giảm 7%.

Một thống kê gồm bảy nhà sản xuất ghi nhận tổng doanh số 11,66 triệu xe, giảm 1,4%, so với tổng 11,83 triệu xe của tám công ty, giảm 1,3%. Các bản tổng kết được công bố không giải thích cách tính con số của bảy công ty.

Maruti Suzuki biến các mẫu xe mới thành doanh số cao hơn

Maruti Suzuki India, công ty con của Suzuki tại Ấn Độ, bán được kỷ lục 696.654 xe trong quý từ tháng 7 đến tháng 9, tăng 26,5% so với cùng kỳ năm trước. Các đợt ra mắt mẫu xe liên tiếp giúp công ty thu hút người mua tại một thị trường nơi hãng vốn đã có hiện diện rộng khắp.

Nhu cầu xe SUV là một động lực chính cho tăng trưởng của Suzuki tại Ấn Độ. Doanh số xe đa dụng của Maruti Suzuki tăng 52%, trong khi doanh số trong nước tăng 33,6%. Việc Ấn Độ giảm thuế hàng hóa và dịch vụ giúp hạ giá xe thực tế, còn nhu cầu mùa lễ hội tạo thêm lý do để người mua đến đại lý.

Thị phần nội địa của Maruti Suzuki tăng 2,2 điểm phần trăm, lên 40,8%. Như vậy, trong giai đoạn được báo cáo, hãng chiếm khoảng bốn trong mỗi 10 xe du lịch bán ra tại thị trường nội địa.

Lượng xe tồn kho tại đại lý, bao gồm cả xe đang được vận chuyển đến đại lý, tương đương 17 ngày doanh số. Chỉ số này so sánh số xe trong mạng lưới phân phối với tốc độ mua xe của khách hàng. Nó cho thấy mức tồn kho thiết thực hơn so với chỉ nhìn vào số lượng xe.

Doanh thu tăng nhưng lợi nhuận chịu sức ép

Doanh thu quý của Maruti Suzuki tăng 26%, lên 533,4 tỷ rupee, gần tương ứng với mức tăng 26,5% về doanh số xe. Do đó, số xe bán ra tại các đại lý tăng đã chuyển thành mức tăng đáng kể về dòng tiền vào doanh nghiệp.

Chi phí hàng hóa tăng cao làm giảm lợi ích này. Biên EBITDA của công ty giảm 3,08 điểm phần trăm, xuống còn 8,9%, do không thể hấp thụ hoàn toàn chi phí đầu vào tăng. EBITDA là lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ, thước đo dùng để so sánh lợi nhuận hoạt động trước một số chi phí tài chính và kế toán.

Các con số về biên lợi nhuận có nghĩa là Maruti Suzuki giữ lại khoảng 8,9 rupee EBITDA trên mỗi 100 rupee doanh thu, so với khoảng 11,98 rupee một năm trước. Vì vậy, kỷ lục doanh số của hãng đi cùng với môi trường chi phí khó khăn hơn.

Để duy trì đà tăng trưởng, Suzuki phải đồng thời thực hiện hai nhiệm vụ: cung cấp những mẫu xe người mua Ấn Độ mong muốn và kiểm soát chi phí sản xuất. Kết quả quý cho thấy vì sao thứ hạng doanh số và doanh thu tăng vẫn có thể đi kèm biên lợi nhuận hoạt động giảm.

Trung Quốc kéo doanh số Toyota, Honda và Nissan đi xuống

Doanh số Toyota tại Trung Quốc giảm 25,1% trong sáu tháng. Doanh số Honda tại đây giảm một nửa, trong khi Nissan giảm hơn 40%, cũng được mô tả là khoảng một nửa. Những tổn thất này góp phần khiến kết quả toàn cầu của cả ba công ty suy yếu.

Các nhà sản xuất Trung Quốc cạnh tranh mạnh trong lĩnh vực xe điện. Giá xăng tăng do bất ổn tại Trung Đông cũng thúc đẩy xu hướng chuyển sang xe điện, gây thêm sức ép lên các thương hiệu Nhật Bản có doanh số xe xăng và xe hybrid đáng kể.

Toyota cho biết thị trường Trung Quốc suy yếu trên diện rộng, trong đó xe xăng và xe hybrid chịu ảnh hưởng đặc biệt rõ. Xe hybrid kết hợp động cơ đốt trong với hệ thống truyền động điện, giúp giảm mức tiêu thụ nhiên liệu nhưng vẫn cần xăng.

Vì vậy, Trung Quốc và Ấn Độ kéo thứ hạng doanh số của các hãng Nhật Bản theo hai hướng khác nhau. Hoạt động lớn của Suzuki tại Ấn Độ tăng trưởng đủ nhanh để giúp hãng vượt qua hai đối thủ có hoạt động tại Trung Quốc đang thu hẹp. Kỷ lục doanh số tại Mỹ Latinh và châu Phi cũng góp thêm động lực.

Số liệu nhà máy của Honda cho thấy sự phân hóa theo khu vực

Thông cáo sản xuất tháng 9 của Honda cho biết sản lượng ô tô toàn cầu đạt 1.597.121 xe trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 9/2026, giảm 6,6% so với 1.709.292 xe một năm trước. Sản lượng ngoài Nhật Bản giảm 8,3%, còn 1.259.762 xe.

Các nhà máy của hãng tại Trung Quốc sản xuất 131.716 xe, so với 325.742 xe trong cùng kỳ năm 2025. Con số này giảm 59,6%, tương đương 194.026 xe. Trên toàn châu Á, sản lượng Honda giảm 38%, còn 319.288 xe.

Bắc Mỹ đi theo chiều hướng ngược lại. Sản lượng Honda tại đây tăng 7,6%, lên 871.841 xe, trong đó có 543.534 xe tại Mỹ, nơi sản lượng tăng 10,3%. Mức tăng tại Bắc Mỹ bù đắp một phần sự sụt giảm ở châu Á.

Sản lượng Honda tại Nhật Bản tăng nhẹ 0,4%, lên 337.359 xe. Doanh số tại Nhật tăng 3,6%, lên 303.539 xe; doanh số xe đăng ký tăng 9,2%, trong khi doanh số xe cỡ nhỏ giảm 2,8%. Xe cỡ nhỏ là phân khúc xe nhỏ tại Nhật Bản, thường được gọi là xe kei.

Tháng 9 là tháng thứ tám liên tiếp sản lượng toàn cầu của Honda giảm và là tháng thứ chín liên tiếp sản lượng ngoài Nhật Bản đi xuống. Số liệu sáu tháng cũng đánh dấu nửa đầu năm tài chính thứ ba liên tiếp sản lượng toàn cầu giảm.

Toyota vẫn dẫn trước xa dù hoạt động ở nước ngoài suy yếu

Đây là lần đầu tiên sau hai năm doanh số và sản lượng toàn cầu của Toyota cùng giảm trong nửa đầu năm tài chính. Sản lượng toàn cầu của hãng giảm 1,9%, còn 4.895.406 xe, cùng với mức giảm 4% về doanh số xe Toyota và Lexus.

Hoạt động ở nước ngoài là nguồn gây sức ép. Doanh số Toyota ngoài Nhật Bản giảm 6,5%, còn 4.256.216 xe, trong khi sản lượng ở nước ngoài giảm 5,6%, xuống 3.215.352 xe. Doanh số tại Trung Quốc yếu hơn nhiều so với các thị trường lớn khác của hãng.

Doanh số tại Bắc Mỹ tăng 1,8%, nhờ nhu cầu xe hybrid, còn doanh số tại châu Âu tăng 1,4%. Số liệu theo khu vực cho thấy xe hybrid tiếp tục thu hút người mua tại những thị trường này, ngay cả khi Toyota đối mặt với môi trường kinh doanh khó khăn tại Trung Quốc.

Khoảng cách giữa Toyota và Suzuki trong sáu tháng vẫn là 3.235.008 xe. Vì vậy, thay đổi lớn trong bảng xếp hạng nằm ở cuộc cạnh tranh ngay dưới Toyota, khi Suzuki mở rộng hoạt động trong lúc doanh số Honda và Nissan giảm.

Đà tăng doanh số tại Ấn Độ nối tiếp xu hướng dịch chuyển đầu tư rộng hơn

Các nhà sản xuất Nhật Bản đã tăng cam kết đầu tư vào Ấn Độ trước khi Suzuki vươn lên vị trí thứ hai. Các kế hoạch công bố vào tháng 11/2025 gồm khoảng 11 tỷ USD đầu tư từ Toyota và Suzuki, trong khi Honda chuẩn bị sản xuất và xuất khẩu một mẫu xe điện từ Ấn Độ.

Các kế hoạch mở rộng nhà máy tại Ấn Độ cho thấy vai trò của nước này trong việc cung ứng cho các thị trường nước ngoài cũng như phục vụ người mua trong nước sẽ ngày càng lớn. Đầu tư trực tiếp của Nhật Bản vào ngành giao thông vận tải Ấn Độ đạt khoảng 294 tỷ yen trong năm 2024, cao hơn bảy lần so với năm 2021. Đầu tư vào ngành giao thông vận tải Trung Quốc năm 2024 vào khoảng 46 tỷ yen.

Như vậy, trong năm đó, ngành giao thông vận tải Ấn Độ thu hút lượng đầu tư trực tiếp của Nhật Bản cao hơn sáu lần so với Trung Quốc. Các số liệu trước đó cũng cho thấy xuất khẩu xe du lịch của Ấn Độ tăng khoảng 15%, so với mức tăng doanh số nội địa khoảng 2%.

Kết quả mới nhất của Suzuki phù hợp với xu hướng dịch chuyển sang Ấn Độ, dù kết quả doanh số hiện tại và các kế hoạch đầu tư dài hạn của các nhà sản xuất bao quát những giai đoạn khác nhau. Với các đại lý tại Ấn Độ, thay đổi trước mắt là hoạt động bán hàng tăng lên. Còn với các nhà sản xuất, các kế hoạch đầu tư nhằm mở rộng năng lực phục vụ cả khách hàng trong nước lẫn nước ngoài.

Sáu tháng nhìn từ toàn cảnh

Tám hãng ô tô lớn của Nhật Bản sản xuất 11,83 triệu xe trên toàn cầu trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 9, giảm 0,9%. Sản lượng tại Nhật Bản tăng 2,4%, lên 3,97 triệu xe, chiếm khoảng một phần ba tổng sản lượng toàn cầu của các hãng.

Tổng doanh số ở nước ngoài giảm 2,6%. Vì vậy, đà tăng của Suzuki nổi bật giữa bối cảnh doanh số quốc tế của toàn nhóm đi xuống, chứ không phải trong một đợt mở rộng trên diện rộng giúp mọi hãng Nhật Bản cùng tăng trưởng.

Các mốc thời gian chính cho thấy bảng xếp hạng đã hình thành như thế nào:

• Ngày 5/11/2025: Các kế hoạch đầu tư của hãng xe Nhật Bản nhấn mạnh vai trò ngày càng tăng của Ấn Độ với tư cách là cơ sở sản xuất và xuất khẩu.
• Tháng 4 đến tháng 9/2026: Doanh số toàn cầu của Suzuki tăng 19,9%, lập kỷ lục trong nửa đầu năm tài chính.
• Tháng 7 đến tháng 9/2026: Maruti Suzuki bán kỷ lục 696.654 xe trong một quý, trong khi chi phí tăng làm giảm biên EBITDA.
• Ngày 29/10/2026: Các hãng xe công bố kết quả, đưa Suzuki lên vị trí thứ hai trong số các nhà sản xuất Nhật Bản xét theo doanh số xe toàn cầu.

Điểm chính

• Suzuki bán 1.824.006 xe trên toàn cầu, vượt Honda và Nissan để đứng thứ hai trong số các hãng xe Nhật Bản.
• Toyota vẫn đứng đầu với 5.059.014 xe Toyota và Lexus được bán ra, giảm 4%.
• Ấn Độ thúc đẩy tăng trưởng của Suzuki; hãng cũng lập kỷ lục doanh số nửa đầu năm tài chính tại Mỹ Latinh và châu Phi.
• Doanh số quý của Maruti Suzuki tăng 26,5%, nhưng biên EBITDA giảm còn 8,9% do chi phí hàng hóa tăng.
• Sản lượng toàn cầu của Honda giảm 6,6%; mức sụt giảm mạnh tại Trung Quốc được bù đắp một phần nhờ tăng trưởng ở Bắc Mỹ.
• Tổng doanh số toàn cầu của tám hãng ô tô lớn Nhật Bản giảm 1,3%, còn 11,83 triệu xe.