Doanh số Toyota giảm 4% khi đà lao dốc ở Trung Quốc lấn át nhu cầu kỷ lục tại Bắc Mỹ và châu Âu

Đà sụt giảm tại Trung Quốc lấn át mức tăng ở những thị trường mạnh nhất của Toyota

Toyota Motor đã bán 5.059.014 xe Toyota và Lexus trên toàn cầu từ tháng 4 đến tháng 9 năm 2026, giảm 4,0% so với cùng kỳ năm trước, do mức sụt giảm mạnh tại Trung Quốc lấn át doanh số kỷ lục ở Bắc Mỹ và châu Âu. Các số liệu được công bố ngày 29 tháng 10 đánh dấu lần đầu doanh số nửa đầu năm giảm trong hai năm.

Doanh số tại Trung Quốc giảm 25,1% xuống còn 684.903 xe, trong khi doanh số tại Trung Đông giảm 35,1% xuống 187.802 xe. Giá xăng tăng do xung đột ở Trung Đông gây sức ép lên nhu cầu đối với các xe sử dụng xăng, bao gồm cả xe hybrid, tại Trung Quốc. Kinh tế tăng trưởng chậm lại và sự cạnh tranh từ các nhà sản xuất trong nước càng làm Toyota thêm khó khăn.

Bắc Mỹ, châu Âu và Nhật Bản đi theo chiều hướng ngược lại. Doanh số tại Bắc Mỹ tăng 1,8% lên 1.538.839 xe, tại châu Âu tăng 1,4% lên 594.913 xe, còn tại Nhật Bản tăng 12,4% lên 802.798 xe. Xe hybrid hỗ trợ nhu cầu ở Bắc Mỹ và châu Âu, trong khi các mẫu xe mới được ưa chuộng giúp Toyota tăng doanh số tại Nhật Bản.

Sự tương phản này thể hiện xuyên suốt kết quả kinh doanh của Toyota: công nghệ thu hút thêm người mua ở Bắc Mỹ lại khiến hãng mất khách tại Trung Quốc. Doanh số xe hybrid toàn cầu của Toyota vẫn tăng 8,4% lên mức kỷ lục 2.368.674 xe, còn doanh số xe điện tăng hơn gấp đôi lên mức kỷ lục 230.764 xe.

Trung Quốc kéo tổng doanh số giảm bao nhiêu?

Trung Quốc chiếm khoảng 13,5% doanh số xe Toyota và Lexus trong sáu tháng. Mức sụt giảm tại thị trường này đủ lớn để lấn át tổng mức tăng ở Bắc Mỹ, châu Âu và Nhật Bản.

Các phép tính dựa trên tổng doanh số đã công bố và tỷ lệ tăng trưởng được làm tròn cho thấy lượng xe bán ra tại Trung Quốc giảm khoảng 230.000 chiếc so với cùng kỳ năm trước. Doanh số toàn cầu của Toyota giảm khoảng 211.000 xe. Vì vậy, mức tăng ở các thị trường khác đã bù đắp một phần thiệt hại tại Trung Quốc, dù một số thị trường khác, trong đó có Trung Đông và Ấn Độ, cũng suy yếu.

Doanh số của Toyota bên ngoài Nhật Bản giảm 6,5% xuống còn 4.256.216 xe. Mức tăng tại Nhật Bản giúp giảm nhẹ đà sụt giảm trong tổng doanh số toàn cầu, cho thấy thị trường nội địa đóng góp đáng kể thế nào trong giai đoạn hoạt động ở nước ngoài gặp khó khăn.

Doanh số tại Ấn Độ giảm 5,0% xuống khoảng 150.000 xe. Đà co lại mạnh hơn ở Trung Đông tạo thêm áp lực, khiến Toyota phải dựa vào tăng trưởng tại các thị trường lớn hơn để hạn chế thiệt hại.

Vì sao giá nhiên liệu tăng giúp xe hybrid ở thị trường này nhưng lại gây bất lợi ở thị trường khác?

Doanh số xe hybrid tại Bắc Mỹ tăng 20,2% lên khoảng 779.000 xe. Con số này tương đương khoảng một nửa doanh số xe Toyota và Lexus trong khu vực, dựa trên tổng doanh số khu vực là 1.538.839 xe.

Xe hybrid thông thường kết hợp động cơ xăng với mô-tơ điện và pin. Loại xe này có thể tiêu thụ ít xăng hơn xe tương đương chỉ chạy bằng động cơ, nên trở nên hấp dẫn khi giá nhiên liệu tăng. Pin được sạc trong quá trình xe vận hành, thay vì yêu cầu người lái cắm sạc.

Người mua tại Trung Quốc lại có xu hướng khác. Doanh số xe hybrid của Toyota tại đây giảm 9,9% xuống khoảng 392.000 xe. Xe hybrid trụ vững hơn so với toàn bộ hoạt động kinh doanh của Toyota tại Trung Quốc, vốn giảm 25,1%, nhưng vẫn mất thị phần khi người mua chuyển sang xe chạy hoàn toàn bằng pin.

Các nhà sản xuất Trung Quốc cũng cạnh tranh bằng tính năng trên xe và phần mềm tích hợp. Toyota phải đối mặt với sự cạnh tranh đó bằng một danh mục xe điện chưa thu hút đủ người mua. Vì vậy, vấn đề của hãng vừa nằm ở loại xe khách hàng mong muốn, vừa ở sức hấp dẫn của sản phẩm Toyota so với các lựa chọn trong nước.

Doanh số xe điện lập kỷ lục nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với xe hybrid

Doanh số xe hybrid toàn cầu của Toyota đạt 2.368.674 chiếc, tương đương khoảng 46,8% tổng số xe Toyota và Lexus được giao từ tháng 4 đến tháng 9. Doanh số xe điện đạt 230.764 chiếc, tương đương khoảng 4,6%.

Các số liệu này cho thấy quy mô khác biệt giữa hai mảng kinh doanh. Toyota bán khoảng 10 xe hybrid cho mỗi xe điện, dù doanh số xe điện tăng lên khoảng 2,3 lần so với cùng kỳ năm trước.

Nhóm xe điện hóa rộng hơn, trong đó xe hybrid chiếm phần lớn, tăng 14,2% lên khoảng 2,81 triệu xe, cũng là một kỷ lục khác. Xe điện hóa bao gồm nhiều công nghệ sử dụng mô-tơ điện; nhóm này rộng hơn các loại xe chạy hoàn toàn bằng pin.

Đối với Toyota, đà tăng trưởng đó tạo ra nguồn cầu đáng kể trong bối cảnh tổng doanh số đi xuống. Tuy nhiên, thành công toàn cầu của hãng với xe hybrid vẫn chưa đủ để đảo ngược đà sụt giảm tại Trung Quốc, nơi doanh số xe hybrid của Toyota cũng giảm.

Đà sụt giảm tại Trung Quốc kéo dài sang tháng thứ tám trong tháng 9

Doanh số xe Toyota và Lexus tại Trung Quốc giảm 20% trong tháng 9, kéo dài chuỗi sụt giảm lên tám tháng liên tiếp. Kết quả theo tháng cho thấy tình trạng yếu kém tiếp diễn đến cuối kỳ báo cáo sáu tháng.

Doanh số tháng 9 tăng 1,8% tại Nhật Bản và 8,6% tại Bắc Mỹ. Mức tăng của Bắc Mỹ mạnh hơn mức tăng 1,8% trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 9, mang lại kết quả khởi sắc hơn khi kỳ báo cáo khép lại.

Doanh số toàn tập đoàn, bao gồm Daihatsu, giảm 2,9% trong tháng 9 xuống còn 921.847 xe, trong khi sản lượng giảm 4,5% xuống 989.168 xe. Trong cả sáu tháng, doanh số bao gồm Daihatsu giảm 4,6% xuống 5.381.058 xe, cũng là lần giảm đầu tiên trong hai năm ở kỳ này.

Ba mốc thời gian cho thấy diễn biến mới nhất:

• Tháng 8 năm 2026: Toyota nâng dự báo lợi nhuận cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2027 lên 3,4 nghìn tỷ yen.
• Tháng 9 năm 2026: Toyota và Lexus ghi nhận tháng thứ tám liên tiếp doanh số giảm tại Trung Quốc.
• Ngày 29 tháng 10 năm 2026: Toyota công bố kết quả doanh số và sản lượng từ tháng 4 đến tháng 9.

Số liệu đăng ký xe cho thấy sức ép lên cả hai liên doanh của Toyota

Số liệu đăng ký bảo hiểm tại Trung Quốc trong tháng 9 cho thấy rõ hơn tình hình của các xe Toyota sản xuất trong nước. FAW Toyota ghi nhận khoảng 59.000 lượt đăng ký, giảm 11% so với cùng kỳ năm trước, trong khi GAC Toyota ghi nhận khoảng 49.000 lượt, giảm 34%.

Tổng cộng, hai liên doanh này ghi nhận khoảng 108.000 lượt đăng ký trong tháng. Từ tháng 1 đến tháng 9, FAW Toyota giảm 13% và GAC Toyota giảm 15%.

Số liệu đăng ký bảo hiểm thống kê các xe được đăng ký khi khách hàng mua tại Trung Quốc. Số liệu này bao gồm xe sản xuất trong nước được mua tại thị trường nội địa và không tính các mẫu Toyota, Lexus nhập khẩu. Số liệu doanh số do Toyota công bố bao gồm một nhóm xe khác, vì vậy hai thước đo phản ánh những khía cạnh khác nhau của hoạt động kinh doanh.

Mức giảm mạnh hơn của GAC Toyota trong tháng 9 cho thấy áp lực không đồng đều giữa các hoạt động của Toyota tại Trung Quốc. Tuy vậy, cả hai liên doanh đều có kết quả thấp hơn cùng kỳ năm trước trong tháng 9 và trong chín tháng đầu năm.

Cạnh tranh tại Trung Quốc tạo ra bên thắng và bên thua ở cả hai phía

Geely ghi nhận khoảng 141.000 lượt đăng ký xe trong nước vào tháng 9, tăng 32% so với cùng kỳ năm trước. Thương hiệu chủ lực BYD vẫn lớn hơn với khoảng 195.000 xe, nhưng giảm 37%.

Cùng bộ số liệu đăng ký đó cho thấy Tesla đạt khoảng 64.000 xe, giảm 9% so với cùng kỳ năm trước dù tăng 28% so với tháng 8. SAIC Volkswagen giảm 37% xuống khoảng 54.000 xe, trong khi FAW-Volkswagen giảm 41% xuống khoảng 49.000 xe.

Một số thương hiệu Trung Quốc tăng trưởng nhanh. ZEEKR đạt khoảng 25.000 lượt đăng ký, tăng 74%, còn ARCFOX đạt khoảng 19.000 lượt, tăng 24%. Ngược lại, Great Wall Motor giảm 33% xuống khoảng 46.000 xe.

Vì vậy, Toyota đang cạnh tranh tại một thị trường nơi nhu cầu dịch chuyển giữa các thương hiệu riêng lẻ cũng như giữa các công nghệ. Tăng trưởng của Geely, đà giảm của BYD và kết quả trái chiều theo tháng của Tesla cho thấy cạnh tranh ngày càng đa dạng.

Các nhà sản xuất Nhật Bản khác cũng chịu mức sụt giảm mạnh tại Trung Quốc trong tháng 9. Doanh số Honda tại đây giảm 53%, góp phần khiến doanh số toàn cầu của hãng giảm 6,5% xuống 271.402 xe. Doanh số Nissan tại Trung Quốc giảm 62%, trong khi doanh số toàn cầu của hãng giảm 10%. Các số liệu doanh số của những công ty này được ghi nhận riêng, không nằm trong số liệu đăng ký bảo hiểm.

Sản lượng giảm, trong khi Nhật Bản giúp đà đi xuống bớt sâu

Sản lượng toàn cầu của Toyota giảm 1,9% xuống 4.895.406 xe trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 9, lần giảm đầu tiên trong hai năm ở kỳ này. Sản lượng bên ngoài Nhật Bản giảm mạnh hơn, giảm 5,6% xuống 3.215.352 xe.

Lấy sản lượng ở nước ngoài trừ khỏi tổng sản lượng toàn cầu, sản lượng tại Nhật Bản đạt 1.680.054 xe. Điều đó có nghĩa các nhà máy ở Nhật Bản cung cấp khoảng 34% sản lượng của Toyota trong sáu tháng, còn các nhà máy ở nước ngoài cung cấp khoảng 66%.

Doanh số và sản lượng đo lường những giai đoạn khác nhau trong hoạt động kinh doanh. Sản lượng tính số xe được sản xuất, còn doanh số tính số xe được bán trong kỳ báo cáo. Xe có thể đang được vận chuyển hoặc nằm trong kho của đại lý giữa hai giai đoạn này, nên tổng số không nhất thiết phải trùng khớp.

Nhật Bản cũng hỗ trợ ở phía nhu cầu. Doanh số tăng lên 802.798 xe, lần tăng đầu tiên trong ba năm ở kỳ này, nhờ đóng góp của các mẫu xe mới. Sức mạnh của thị trường nội địa giúp bù đắp đà giảm doanh số ở nước ngoài, dù không đủ để bù hoàn toàn.

Kỳ vọng lợi nhuận phần nào dựa vào nhu cầu xe hybrid tiếp tục tăng

Tháng 8, Toyota nâng dự báo lợi nhuận lên 3,4 nghìn tỷ yen cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2027, nhờ nhu cầu xe hybrid tại Mỹ và biến động tỷ giá thuận lợi. Trước đó trong năm, công ty dự kiến lợi nhuận hiếm hoi sẽ giảm khi phải đối mặt với chi phí nguyên liệu thô tăng liên quan đến xung đột ở Trung Đông.

Sản lượng bán ra và lợi nhuận có thể biến động theo những hướng khác nhau. Loại xe được bán, giá bán, chi phí sản xuất và tỷ giá đều ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà sản xuất. Do đó, thị trường xe hybrid khởi sắc có thể hỗ trợ thu nhập ngay cả khi tổng số xe bán ra giảm.

Toyota cũng cho biết doanh số xe hybrid đang trên đà lần đầu tiên vượt 5 triệu chiếc trong năm dương lịch 2026. Mục tiêu này tính từ tháng 1 đến tháng 12, trong khi báo cáo doanh số mới nhất bao quát giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 9. Dự báo lợi nhuận tài chính kéo dài đến tháng 3 năm 2027.

Toyota chưa đưa ra thời điểm thị trường Trung Quốc phục hồi. Thách thức trước mắt của hãng là duy trì nhu cầu xe hybrid đang thúc đẩy tăng trưởng ở Bắc Mỹ và châu Âu, đồng thời thu hút thêm người mua xe điện tại Trung Quốc. Tháng thứ tám liên tiếp doanh số giảm tại Trung Quốc trong tháng 9 cho thấy quy mô của thách thức này.

Điểm chính

• Doanh số xe Toyota và Lexus giảm 4,0% xuống 5.059.014 xe từ tháng 4 đến tháng 9 năm 2026.
• Doanh số tại Trung Quốc giảm 25,1% xuống 684.903 xe, trong khi doanh số tại Trung Đông giảm 35,1% xuống 187.802 xe.
• Bắc Mỹ và châu Âu ghi nhận doanh số cao nhất trong kỳ; doanh số tại Nhật Bản tăng 12,4%.
• Doanh số xe hybrid toàn cầu đạt mức kỷ lục 2.368.674 xe, còn doanh số xe điện đạt mức kỷ lục 230.764 xe.
• Sản lượng toàn cầu giảm 1,9% xuống 4.895.406 xe.
• Đà giảm doanh số của Toyota tại Trung Quốc kéo dài sang tháng thứ tám liên tiếp trong tháng 9.