Open Bank nhận giấy phép ngân hàng Hồi giáo đầu tiên của Uzbekistan

Giấy phép số 1-I mở ra hướng đi mới cho ngành ngân hàng

Ngân hàng Trung ương Uzbekistan đã cấp giấy phép ngân hàng Hồi giáo đầu tiên của nước này cho Open Bank, cho phép một ngân hàng thương mại đang hoạt động cung cấp các hình thức tài chính dựa trên giao dịch mua bán, cho thuê, thỏa thuận đại lý và chia sẻ lợi nhuận. Hội đồng cơ quan quản lý phê duyệt giấy phép số 1-I theo Quyết định số 28/1 ngày 23 tháng 10 năm 2026 và công bố quyết định vào ngày 26 tháng 10.

Giấy phép bao gồm các hoạt động tài chính Hồi giáo theo Điều 5-1 của Luật Ngân hàng và Hoạt động Ngân hàng. Động thái này tiếp nối đạo luật được ký ngày 27 tháng 3 năm 2026, có hiệu lực từ ngày 29 tháng 6, cùng các quy định cấp phép bắt đầu có hiệu lực ngày 20 tháng 7.

Đối với khách hàng, thay đổi này tạo thêm một lựa chọn ngân hàng, thay việc tính lãi trên khoản vay bằng những hình thức thanh toán tài chính khác. Ngân hàng có thể mua hàng hóa rồi bán lại với mức chênh lệch đã thỏa thuận, cho doanh nghiệp thuê thiết bị hoặc đầu tư vốn theo thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận. Khách hàng vẫn phải trả chi phí tài chính, nhưng hợp đồng và cách ngân hàng thu lợi nhuận có khác biệt.

Open Bank hiện đã có giấy phép ngân hàng thông thường. Giấy phép bổ sung cho phép ngân hàng phát triển các dịch vụ Hồi giáo song song với hoạt động hiện hữu, theo các quy định yêu cầu hạch toán riêng và giám sát hoạt động tài chính Hồi giáo. Tính đến ngày 26 tháng 10, ngân hàng chưa thông báo thời điểm khách hàng có thể sử dụng các sản phẩm Hồi giáo.

Sáu hoạt động được phép vận hành ra sao?

Luật ngân hàng Uzbekistan xác định sáu hoạt động tài chính Hồi giáo chính. Các hình thức này đáp ứng nhiều nhu cầu thường ngày, từ mua thiết bị đến tài trợ sản xuất và gửi tiền vào tài khoản đầu tư.

• Mudaraba: một bên cung cấp vốn, bên kia quản lý vốn; lợi nhuận được phân chia theo thỏa thuận. Ngân hàng có thể dùng hình thức này để tài trợ cho khách hàng hoặc nhận tiền gửi đầu tư.
• Wakala: tiền được cung cấp hoặc tiếp nhận theo thỏa thuận đại lý, trong đó một bên hành động thay mặt bên kia.
• Murabaha: ngân hàng mua hàng hóa rồi bán trả góp cho khách hàng với mức giá bao gồm khoản chênh lệch đã thỏa thuận.
• Salam: hàng hóa được thanh toán trước khi giao, giúp người bán có vốn trước khi cung ứng.
• Musharaka: các đối tác cùng tài trợ một dự án hoặc góp vốn vào một công ty.
• Ijara: ngân hàng cung cấp tài sản thông qua hình thức cho thuê theo nguyên tắc Hồi giáo; thỏa thuận có thể bao gồm quyền mua tài sản sau đó của khách hàng.

Luật cũng cho phép các hoạt động tài chính Hồi giáo khác nếu phù hợp với thông lệ ngân hàng quốc tế và tuân thủ pháp luật Uzbekistan. Điều này tạo điều kiện để các ngân hàng phát triển sản phẩm ngoài sáu nhóm được nêu tên, trong khuôn khổ pháp lý của đất nước.

Người vay và người gửi tiết kiệm sẽ chịu tác động ra sao?

Khách hàng mua máy móc theo hình thức murabaha sẽ trả giá bán bao gồm khoản chênh lệch của ngân hàng, thay vì hoàn trả khoản vay có tính lãi. Với ijara, khách hàng trả tiền thuê để sử dụng máy móc. Doanh nghiệp cần đối tác có thể chọn musharaka để huy động vốn cho dự án.

Các thỏa thuận này gắn thu nhập của ngân hàng với hoạt động mua bán, việc sử dụng tài sản, dịch vụ đại lý hoặc khoản đầu tư. Tài chính Hồi giáo tuân theo các nguyên tắc Sharia, trong đó cấm tính lãi trên khoản vay và loại trừ những hoạt động như cờ bạc và sản xuất rượu.

Đối với người gửi tiết kiệm, luật tạo ra phương thức gửi tiền đầu tư theo các nguyên tắc tài chính Hồi giáo. Chẳng hạn, theo mudaraba, thỏa thuận quy định cách chia lợi nhuận đầu tư giữa bên cung cấp vốn và bên quản lý vốn. Hợp đồng xác định cách thức phân chia khoản thu và rủi ro, vì vậy các điều khoản đóng vai trò then chốt trong quyết định của khách hàng.

Ngân hàng Trung ương Uzbekistan khuyến cáo người dân kiểm tra xem tổ chức tài chính có giấy phép cần thiết trước khi sử dụng dịch vụ hay không. Cơ quan quản lý cho biết thông tin giấy phép ngân hàng có thể được tra cứu trên trang web chính thức. Khách hàng cân nhắc sử dụng sản phẩm tài chính Hồi giáo cũng cần xem các điều khoản được ngân hàng công bố, bao gồm giá đã thỏa thuận, phí, cách phân chia lợi nhuận và nghĩa vụ thanh toán.

Vì sao bộ phận tài chính Hồi giáo cần giấy phép riêng?

Uzbekistan cho phép hai mô hình hoạt động ngân hàng Hồi giáo: ngân hàng chuyên về các hoạt động Hồi giáo hoặc bộ phận Hồi giáo trực thuộc một ngân hàng thương mại thông thường. Mô hình thứ hai thường được gọi là “cửa sổ Hồi giáo”. Cả hai đều cần giấy phép riêng của Ngân hàng Trung ương.

Ngân hàng thông thường vận hành cửa sổ Hồi giáo có thể tiếp tục hoạt động truyền thống, nhưng phải hạch toán riêng hai loại hoạt động. Ngân hàng cũng phải thành lập bộ phận chuyên trách về tài chính Hồi giáo và một hội đồng chịu trách nhiệm kiểm tra việc tuân thủ các chuẩn mực tài chính Hồi giáo.

Giấy phép có thời hạn vô thời hạn và không thể chuyển nhượng cho tổ chức khác. Các ngân hàng phải thiết lập cơ chế quản lý, kiểm soát nội bộ và kiểm toán cho hoạt động Hồi giáo. Vì vậy, hoạt động thông thường hiện có của Open Bank vẫn có liên quan: giấy phép mới bổ sung một lĩnh vực kinh doanh được quản lý vào một tổ chức đã hoạt động trên thị trường.

Từ ban hành luật đến phê duyệt cho Open Bank

Các cổ đông của Open Bank bắt đầu công tác chuẩn bị chính thức vào ngày 29 tháng 6, cũng là ngày luật ngân hàng mới có hiệu lực. Tại đại hội đồng cổ đông thường niên, họ nhất trí thông qua việc triển khai ngân hàng Hồi giáo và chỉ đạo ban lãnh đạo thực hiện các bước cần thiết để xin giấy phép.

Các cổ đông cũng thông qua hội đồng tài chính Hồi giáo với nhiệm kỳ ba năm. Danh sách ứng viên được gửi lên Ngân hàng Trung ương phê duyệt, còn quy chế hoạt động của hội đồng sẽ có hiệu lực sau khi giấy phép được cấp.

Các mốc chính dẫn đến giấy phép đầu tiên gồm:

• Tháng 4 năm 2022: Tổng thống Shavkat Mirziyoyev ký đạo luật cho phép các tổ chức tài chính vi mô cung cấp dịch vụ tài chính Hồi giáo.
• Tháng 7 năm 2024: Ngân hàng Trung ương phê duyệt quy định về dịch vụ tài chính Hồi giáo do các tổ chức tài chính vi mô cung cấp.
• Ngày 27 tháng 3 năm 2026: Tổng thống ký đạo luật đưa hoạt động ngân hàng Hồi giáo vào hệ thống.
• Ngày 29 tháng 6 năm 2026: Luật có hiệu lực và các cổ đông Open Bank thông qua việc chuẩn bị triển khai hoạt động Hồi giáo.
• Ngày 20 tháng 7 năm 2026: Quy định về thành lập và cấp phép cho ngân hàng Hồi giáo và cửa sổ Hồi giáo có hiệu lực.
• Ngày 23 tháng 10 năm 2026: Ngân hàng Trung ương phê duyệt giấy phép ngân hàng Hồi giáo cho Open Bank.
• Ngày 26 tháng 10 năm 2026: Cơ quan quản lý công bố quyết định.

Phó chủ tịch Ngân hàng Trung ương Sanjar Nosirov cho biết quy trình cấp phép đã bắt đầu vào tháng 8. Ông dự đoán các ngân hàng thông thường sẽ mở cửa sổ Hồi giáo trước khi những ngân hàng hoàn toàn theo mô hình Hồi giáo đi vào hoạt động. Việc phê duyệt cho Open Bank diễn ra theo trình tự đó.

Tổ chức đứng sau giấy phép đầu tiên

Open Bank được Ngân hàng Trung ương đăng ký vào cuối năm 2022 và trước đây hoạt động với tên Smart Bank. Ngân hàng đổi sang tên hiện tại vào tháng 9 năm 2025 và được cấp lại giấy phép ngân hàng thông thường số 89.

Tính đến ngày 26 tháng 10 năm 2026, vốn điều lệ của ngân hàng là 500 tỷ soum. Future Open Technology Group là cổ đông duy nhất, nắm giữ toàn bộ 500 triệu cổ phần. Vốn điều lệ là khoản đóng góp của cổ đông được ghi nhận tại ngân hàng, không bao gồm tiền khách hàng gửi.

Thông tin sở hữu được cập nhật vào tháng 9 năm 2026 cho thấy Sherzod Tashpulov, chủ tịch hội đồng giám sát Open Bank, sở hữu 95,16% Future Open Technology Group. Infovest Capital — FZCO nắm giữ 4,84% còn lại. Thông tin trước đó từ năm 2025 xác định Investment Development-Textile, một công ty có liên hệ với Tashpulov, là chủ sở hữu chính của công ty mẹ.

Cơ cấu sở hữu cho thấy giấy phép ngân hàng Hồi giáo đầu tiên được cấp cho một tập đoàn ngân hàng thương mại đã hoạt động ổn định. Open Bank có thể phát triển lĩnh vực kinh doanh mới thông qua tổ chức hiện hữu, thay vì thành lập một ngân hàng riêng từ đầu.

Ai sẽ giám sát các chuẩn mực Hồi giáo?

Quy định cấp phép tháng 7 yêu cầu tổ chức tiến hành hoạt động ngân hàng Hồi giáo phải có hội đồng tài chính Hồi giáo gồm ít nhất ba thành viên. Các ngân hàng cũng phải bổ nhiệm một lãnh đạo phụ trách đáp ứng yêu cầu về trình độ và ban hành chính sách tuân thủ các chuẩn mực tài chính Hồi giáo.

Đơn xin cấp phép cần có kế hoạch kinh doanh ba năm, phương án quản lý rủi ro và cơ chế kiểm soát để kiểm tra sản phẩm có đáp ứng các chuẩn mực bắt buộc hay không. Bộ Tư pháp đăng ký các thay đổi đối với quy trình cấp phép ngân hàng vào tháng 7, đưa những yêu cầu này vào quy trình phê duyệt.

Một hội đồng tài chính Hồi giáo riêng tại Ngân hàng Trung ương điều phối việc xây dựng các chuẩn mực chung cho ngân hàng, tổ chức tài chính vi mô và các tổ chức tham gia khác. Năm thành viên của hội đồng được phê duyệt vào tháng 7. Saidjamol Masayitov, chuyên viên chính tại Trung tâm Fatwa thuộc Hội đồng Hồi giáo Uzbekistan, giữ chức chủ tịch; chuyên viên chính Muhammadayubkhon Khomidov giữ chức phó chủ tịch.

Các thành viên còn lại là chuyên viên Trung tâm Fatwa Hikmatilla Toshtemirov và Abdulatif Tursunov, cùng Ahrorjon Sadullayev, đối tác điều hành của Orient Audit Group. Hội đồng tập hợp chuyên môn tôn giáo và tài chính để hỗ trợ cơ quan quản lý xây dựng chuẩn mực sản phẩm.

Đến đầu tháng 8, Ngân hàng Trung ương đã sửa đổi 15 văn bản quy phạm, bao quát việc cấp phép, quản lý rủi ro và các yêu cầu vận hành khác. Tại Diễn đàn Đầu tư Quốc tế Tashkent lần thứ năm vào tháng 6, Nosirov cho biết cơ quan quản lý dự kiến ban hành tối đa bảy chuẩn mực dịch vụ tài chính Hồi giáo vào cuối năm 2026. Murabaha và mudaraba là hai lĩnh vực đang được xây dựng chuẩn mực.

Ngành ngân hàng mở rộng thị trường hiện có ra sao?

Các tổ chức tài chính vi mô đã cung cấp dịch vụ tài chính Hồi giáo trước khi Open Bank được cấp phép. Đạo luật tháng 4 năm 2022 mở đường cho hoạt động này, còn quy định của Ngân hàng Trung ương tháng 7 năm 2024 đặt ra quy tắc cho mudaraba, murabaha, musharaka, ijara và salam.

Một số ngân hàng cũng hoạt động thông qua các thỏa thuận với tổ chức tài chính Hồi giáo quốc tế. Khung pháp lý mới cho phép ngân hàng được cấp phép trực tiếp cung cấp nhiều loại sản phẩm Hồi giáo hơn, bao gồm tiền gửi đầu tư. Luật tháng 3 năm 2026 cũng thiết lập quy định pháp lý cho các khoản tiền gửi đó và việc đánh thuế.

Do đó, thị trường đang chuyển từ chỗ chủ yếu dựa vào các tổ chức tài chính vi mô và một số thỏa thuận quốc tế riêng lẻ sang mô hình các ngân hàng thương mại có thể tự phát triển dịch vụ Hồi giáo. Luật ngân hàng nêu sáu hoạt động chính, so với năm hoạt động trong khuôn khổ tài chính vi mô trước đây; wakala được bổ sung vào danh mục ngân hàng.

Các quan chức Ngân hàng Trung ương mô tả tài chính Hồi giáo là một cách thu hút tiền từ những người tránh ngân hàng thông thường vì lý do tôn giáo, đồng thời thu hút đầu tư từ các quốc gia có thị trường tài chính Hồi giáo phát triển. Kazakhstan, Kyrgyzstan và Tajikistan đã có ngân hàng Hồi giáo hoạt động, đem lại cho Uzbekistan các nước láng giềng trong khu vực có kinh nghiệm với mô hình này.

Dự kiến có hai ngân hàng, nhiều tổ chức khác đang chuẩn bị

Kế hoạch của Uzbekistan công bố vào tháng 3 năm 2026 đặt mục tiêu trước cuối năm sẽ có ít nhất một cửa sổ Hồi giáo tại ngân hàng thương mại, đồng thời thành lập hai ngân hàng hoàn toàn theo mô hình Hồi giáo trong giai đoạn 2026-2030. Nhà chức trách ước tính đợt mở rộng này có thể thu hút thêm khoảng 1 tỷ USD vốn đầu tư và tiền gửi trong vòng năm năm.

Dự báo trước đó cao hơn: vào tháng 10 năm 2025, Phó chủ tịch Ngân hàng Trung ương Abrorkhoja Turdaliev cho biết dự kiến đến năm 2030 sẽ có mười ngân hàng Hồi giáo, cùng cửa sổ Hồi giáo tại ba ngân hàng nhà nước. Chương trình tháng 3 năm 2026 đặt mục tiêu sau đó là hai ngân hàng hoàn toàn theo mô hình Hồi giáo trong giai đoạn 2026-2030.

Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Timur Ishmetov cho biết hơn mười ngân hàng thương mại đã bắt đầu chuẩn bị triển khai các công cụ tài chính Hồi giáo. Tháng 6 năm 2026, cổ đông của Agrobank, Asakabank, Ipak Yuli Bank và Orient Finans Bank cũng thông qua kế hoạch phát triển hoạt động tài chính Hồi giáo.

Tháng 4, Nosirov cho biết đại diện của bốn hoặc năm ngân hàng nước ngoài đã bày tỏ sẵn sàng tham gia thị trường Uzbekistan nếu khuôn khổ pháp lý cần thiết được thiết lập. Mục tiêu thu hút đầu tư của chính phủ cũng nằm trong bối cảnh thị trường tài chính Hồi giáo toàn cầu được ước tính trị giá 6.000 tỷ USD, dù con số này phản ánh toàn ngành trên thế giới chứ không phải khoản vốn cam kết dành cho Uzbekistan.

Giấy phép của Open Bank đưa cải cách đến bước có đơn vị ngân hàng đầu tiên được cấp phép. Những bước tiếp theo trong thực tế gồm đưa sản phẩm đến khách hàng, cấp thêm giấy phép và hoàn tất các chuẩn mực dự kiến ban hành vào cuối năm 2026. Với hộ gia đình và doanh nghiệp, thay đổi trước mắt là có thêm một phương thức tài chính hợp pháp; khả năng tiếp cận tùy thuộc vào các dịch vụ mà từng ngân hàng đưa vào hoạt động.

Điểm chính

• Open Bank nhận giấy phép ngân hàng Hồi giáo đầu tiên của Uzbekistan theo quyết định của Ngân hàng Trung ương ngày 23 tháng 10 năm 2026.
• Giấy phép số 1-I bao gồm sáu hình thức tài chính Hồi giáo chính, trong đó có bán trả góp, cho thuê, thỏa thuận đại lý và đầu tư chia sẻ lợi nhuận.
• Ngân hàng có thể phát triển dịch vụ Hồi giáo song song với hoạt động ngân hàng thông thường, với cơ chế hạch toán riêng, kiểm soát và giám sát chuyên trách.
• Tính đến ngày 26 tháng 10, Open Bank chưa công bố ngày ra mắt sản phẩm dành cho khách hàng.
• Các tổ chức tài chính vi mô đã cung cấp dịch vụ tài chính Hồi giáo; khuôn khổ mới mở rộng thị trường sang hoạt động ngân hàng thương mại được cấp phép và tiền gửi đầu tư.
• Nhà chức trách dự kiến có hai ngân hàng hoàn toàn theo mô hình Hồi giáo trong giai đoạn 2026-2030 và kỳ vọng thu hút thêm khoảng 1 tỷ USD vốn đầu tư và tiền gửi trong năm năm.
• Ngân hàng Trung ương dự kiến ban hành tối đa bảy chuẩn mực dịch vụ tài chính Hồi giáo vào cuối năm 2026.