Techcombank ghi nhận lợi nhuận quý kỷ lục 10,4 nghìn tỷ đồng khi thu phí tăng và chi phí dự phòng giảm

Lợi nhuận kỷ lục đi kèm chuyển dịch cơ cấu thu nhập

Techcombank báo lãi trước thuế kỷ lục 10,4 nghìn tỷ đồng trong quý III/2026, tăng 25,8% so với cùng kỳ năm trước, nhờ dịch vụ thanh toán, tài trợ thương mại và bảo hiểm giúp thu nhập tăng nhanh hơn doanh thu hoạt động. Lợi nhuận trong chín tháng đầu năm đạt 28,9 nghìn tỷ đồng, tăng 23,7%.

Kết quả của ngân hàng Việt Nam này cũng cho thấy hai diễn biến đáng chú ý bên cạnh mức lợi nhuận kỷ lục: khoản trích lập dự phòng tổn thất tín dụng tiềm ẩn giảm 30,5%, trong khi tỷ lệ nợ xấu tăng lên 1,36%, từ 1,15% trong quý trước. Các khoản vay cần được theo dõi sát hơn gần như tăng gấp đôi so với đầu năm.

Tổng thu nhập hoạt động tăng 17,1%, lên 45,2 nghìn tỷ đồng trong chín tháng. Thu nhập lãi thuần, tức chênh lệch giữa tiền lãi thu được và tiền lãi phải trả, vẫn là nguồn đóng góp lớn nhất với 32 nghìn tỷ đồng, tăng 16,9%. Thu nhập dịch vụ tăng nhanh hơn, giúp ngân hàng thu về nhiều hơn từ các hoạt động ngoài cho vay.

Trong báo cáo kết quả kinh doanh, Techcombank cho biết thu nhập thuần từ phí và hoa hồng trong chín tháng đạt 11,8 nghìn tỷ đồng, tăng 40%, chiếm 26,2% thu nhập hoạt động, so với 21,9% một năm trước. Báo cáo tài chính hợp nhất ghi nhận thu nhập thuần từ dịch vụ đạt 10.425 tỷ đồng, tăng 68,1%, tương đương hơn 23% thu nhập hoạt động. Ngân hàng không giải thích nguyên nhân có sự khác biệt giữa hai số liệu.

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng trong 12 tháng trước tăng lên 16,3%, từ 14,4% một năm trước. Chỉ số này đo lợi nhuận so với vốn của cổ đông. Tỷ suất sinh lời trên tài sản, so sánh lợi nhuận với tổng tài sản ngân hàng, đạt 2,5%.

Tài trợ thương mại dẫn dắt đà mở rộng dịch vụ

Thư tín dụng, dịch vụ tiền mặt và thanh toán mang về 4,9 nghìn tỷ đồng theo báo cáo kết quả kinh doanh, tăng 136,6%. Ngân hàng cho biết mức tăng này gắn với việc sử dụng rộng rãi hơn các dịch vụ thư tín dụng, hỗ trợ giao dịch giữa người mua và người bán.

Thư tín dụng là cam kết của ngân hàng sẽ thanh toán cho người bán khi các chứng từ và điều kiện đã thỏa thuận được đáp ứng. Công cụ này giúp doanh nghiệp giao thương khi người bán muốn được đảm bảo thanh toán, còn người mua muốn chắc chắn rằng các chứng từ giao hàng theo yêu cầu sẽ được cung cấp.

Báo cáo tài chính hợp nhất cho thấy chi tiết hơn về một hoạt động tăng trưởng nhanh: mua bộ chứng từ theo thư tín dụng theo hình thức miễn truy đòi. Thu nhập từ hoạt động này đạt 2.922 tỷ đồng, so với 673 tỷ đồng một năm trước. Trên thực tế, ngân hàng thanh toán cho người bán trước ngày đến hạn đã thỏa thuận bằng cách mua bộ chứng từ đáp ứng điều kiện.

Mức tăng khoảng 2.249 tỷ đồng này chiếm xấp xỉ 41% phần tăng thu nhập dịch vụ trước các chi phí liên quan. Thu nhập từ dịch vụ thanh toán và tiền mặt đạt 6.452 tỷ đồng, tăng 32,4%, dù chi phí liên quan cũng tăng lên khoảng 2.950 tỷ đồng. Chênh lệch giữa thu nhập và chi phí trong nhóm này tăng lên 3.502 tỷ đồng, từ 2.611 tỷ đồng.

Bảo hiểm cũng đóng góp mức tăng đáng kể. Báo cáo kết quả kinh doanh ghi nhận phí dịch vụ đạt 1,7 nghìn tỷ đồng, tăng 106,1%, trong đó riêng quý III đạt 705,5 tỷ đồng. Báo cáo tài chính ghi nhận thu nhập dịch vụ bảo hiểm trước chi phí đạt 2.149 tỷ đồng và chi phí khoảng 431 tỷ đồng, để lại khoảng 1.718 tỷ đồng.

Phí dịch vụ thẻ tăng 29%, lên 1,5 nghìn tỷ đồng. Các mảng kinh doanh này cho thấy giao dịch khách hàng và hoạt động bảo hiểm ngày càng đóng góp lớn hơn vào thu nhập của Techcombank.

Biên lãi phục hồi khi chi phí huy động vốn tăng

Techcombank đạt thu nhập lãi thuần 11,7 nghìn tỷ đồng trong quý III, tăng 17,9% so với cùng kỳ năm trước. Biên lãi thuần theo quý phục hồi lên 3,5%, so với 3,4% trong quý II.

Biên lãi thuần đo lường thu nhập lãi thuần của ngân hàng so với tài sản sinh lãi. Techcombank cho biết việc điều chỉnh lãi suất cho vay và tăng tỷ trọng tài sản có lợi suất cao hơn đã giúp bù đắp áp lực từ chi phí vốn.

Báo cáo tài chính cho thấy quy mô áp lực này. Thu nhập lãi và các khoản tương tự tăng 39,5%, lên 68.135 tỷ đồng trong chín tháng, trong khi chi phí lãi và các khoản tương tự tăng 68,2%, lên 36.150 tỷ đồng. Lãi trả tiền gửi tăng 70,1%, lên 22.359 tỷ đồng, còn lãi trái phiếu đã phát hành tăng 85,3%, lên 10.547 tỷ đồng.

Một số hoạt động ngoài cho vay suy yếu. Phí ngân hàng đầu tư giảm 17,5%, còn 2,8 nghìn tỷ đồng, do lãi suất tăng gây sức ép lên biên lợi nhuận, dù hoạt động phân phối vẫn tiếp diễn. Thu nhập thuần từ kinh doanh chứng khoán đầu tư giảm 57,6%, còn 895 tỷ đồng.

Số liệu ngoại hối cũng khác nhau tùy báo cáo. Báo cáo kết quả kinh doanh của ngân hàng cho thấy thu nhập từ ngoại hối và công cụ phái sinh tăng 27,1%, lên 1,1 nghìn tỷ đồng trong chín tháng, trong đó quý III đạt 430 tỷ đồng, tăng 37,7%; báo cáo tài chính hợp nhất ghi nhận thu nhập thuần từ ngoại hối giảm 39%, còn 873 tỷ đồng.

Thu nhập thuần khác từ hoạt động kinh doanh, không bao gồm khoản thu hồi nợ đã xử lý bằng dự phòng, giảm 48,2%, còn 872,7 tỷ đồng. Vì vậy, tăng trưởng mạnh ở một số mảng dịch vụ diễn ra song song với thu nhập suy yếu ở một số hoạt động liên quan đến thị trường.

Dự phòng giảm giúp lợi nhuận tăng nhanh hơn doanh thu

Chi phí hoạt động tăng 18,7%, lên khoảng 13,8 nghìn tỷ đồng trong chín tháng đầu năm, nhỉnh hơn tốc độ tăng thu nhập hoạt động. Techcombank cho biết mức tăng này đến từ việc bổ sung nhân sự, đầu tư cho tiếp thị và công nghệ.

Chi phí quý III đạt 5,3 nghìn tỷ đồng, tăng 17,9% so với cùng kỳ năm trước và 14,6% so với quý trước. Tỷ lệ chi phí trên thu nhập trong quý là 31,9%, nghĩa là cứ mỗi 100 đồng thu nhập hoạt động thì khoảng 32 đồng được dùng cho chi phí hoạt động. Tỷ lệ này trong chín tháng vào khoảng 30,5%, so với 30,1% một năm trước.

Tập đoàn ghi nhận 5.693 tỷ đồng tiền lương, phụ cấp và các khoản thu nhập khác của người lao động, tăng 10,8%. Với số nhân sự bình quân 13.001 người, thu nhập bình quân được báo cáo là 49 triệu đồng mỗi tháng, tăng 2 triệu đồng so với một năm trước.

Lợi nhuận trước dự phòng rủi ro tín dụng tăng 16,4%, lên 31.419 tỷ đồng. Sau đó, chi phí dự phòng giảm xuống khoảng 2.504 tỷ đồng, giúp lợi nhuận trước thuế tăng nhanh hơn, ở mức 23,7%. Dự phòng là khoản chi phí được ghi nhận để bù đắp tổn thất tiềm ẩn khi người vay không thể trả nợ.

Chi phí dự phòng giảm khoảng 1.099 tỷ đồng, tương đương xấp xỉ một phần năm mức tăng lợi nhuận trước thuế. Phần lớn lợi nhuận tăng thêm đến từ hoạt động kinh doanh trước dự phòng. Lợi nhuận sau thuế đạt khoảng 23.014 tỷ đồng, tăng 21,3%.

Tài trợ hạ tầng thúc đẩy tăng trưởng dư nợ

Tổng tài sản của Techcombank đạt 1,3 triệu tỷ đồng vào ngày 30/9, tăng 16,7% so với cùng kỳ năm trước. Dư nợ cho vay doanh nghiệp đạt 542,4 nghìn tỷ đồng, tăng 20% so với đầu năm 2026 và 17,1% so với cùng kỳ năm trước, nhờ nguồn vốn dành cho các dự án hạ tầng trọng điểm quốc gia.

Tín dụng tại ngân hàng độc lập tăng 16,3% so với đầu năm khi tính cả các khoản vay dự án nằm ngoài hạn mức tăng trưởng tín dụng. Mức tăng tính trong hạn mức được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giao là 10,7%. Hai tỷ lệ này phản ánh các nhóm cho vay khác nhau vì một số khoản tài trợ dự án không thuộc hạn mức đó.

Dư nợ cho vay cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ đạt 419 nghìn tỷ đồng, tăng 12,7% so với đầu năm và 22,6% so với cùng kỳ năm trước. Cho vay tín chấp tăng chủ yếu ở nhóm hộ kinh doanh thông qua sản phẩm ShopCash; cho vay các doanh nghiệp nhỏ cũng tăng, trong khi dư nợ vay mua nhà ổn định.

Cho vay bất động sản chiếm 29,9% tổng dư nợ, sau khi tỷ trọng này tạm thời tăng trong quý II. Do đó, bất động sản vẫn chiếm phần đáng kể trong danh mục cho vay, dù tài trợ hạ tầng góp phần thúc đẩy tăng trưởng tín dụng doanh nghiệp.

Tiền gửi tăng chậm hơn cho vay

Tiền gửi khách hàng đạt 692,1 nghìn tỷ đồng vào cuối tháng 9, tăng 4% so với đầu năm và 8,4% so với cùng kỳ năm trước. Các mức tăng này thấp hơn tốc độ tăng được báo cáo ở cả cho vay doanh nghiệp lẫn cho vay cá nhân và doanh nghiệp nhỏ.

Số dư tài khoản thanh toán và tiết kiệm, bao gồm sản phẩm sinh lời tự động của ngân hàng, đạt tổng cộng 245,9 nghìn tỷ đồng, tương đương 35,5% tiền gửi khách hàng. Đây là một phần quan trọng trong cơ cấu vốn của ngân hàng, bởi khách hàng có thể dùng các tài khoản này cho giao dịch hằng ngày trong khi vẫn duy trì tiền gửi tại ngân hàng.

Trong quý, Techcombank cũng huy động vốn từ các tổ chức tài chính quốc tế. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi được báo cáo giảm xuống 77,7%, từ 80,1%. Tỷ lệ vốn ngắn hạn dùng để cho vay trung và dài hạn là 27,9%, cho biết mức độ sử dụng nguồn vốn có thể đến hạn sớm hơn để tài trợ các khoản vay được hoàn trả muộn hơn.

Ngân hàng báo cáo tỷ lệ vốn cấp 1 theo Basel II là 14,1% và tỷ lệ an toàn vốn là 15%. Đây là các chỉ số quản lý so sánh nguồn vốn có thể hấp thụ tổn thất với tài sản đã điều chỉnh theo mức độ rủi ro.

Nợ xấu tăng dù chi phí dự phòng giảm

Tỷ lệ nợ xấu của Techcombank tăng 0,21 điểm phần trăm trong quý, lên 1,36% từ 1,15%. Ngân hàng cho biết phần lớn mức tăng đến từ một số ít khoản vay ngoài các lĩnh vực kinh doanh chính. Nếu loại trừ ảnh hưởng liên quan đến hệ thống thông tin tín dụng Việt Nam, còn gọi là CIC, tỷ lệ này là 1,26%.

Các khoản vay nhóm 3 đến nhóm 5, được xếp vào diện nợ xấu, đạt tổng cộng khoảng 11.048 tỷ đồng theo bảng phân loại cho vay trong báo cáo tài chính, tăng 34,8% so với cuối năm 2025. Nợ nhóm 5, mức độ nghiêm trọng nhất, giảm gần 10%, còn 5.351 tỷ đồng, trong khi nợ nhóm 3 và nhóm 4 tăng.

Nợ nhóm 2, cần được theo dõi sát hơn, đạt 7.641 tỷ đồng, gần gấp đôi mức đầu năm. Các khoản vay này là một nhóm rủi ro khác mà ngân hàng cần giám sát bên cạnh những khoản đã được phân loại là nợ xấu.

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 107%, nghĩa là dự phòng đã trích lập tương đương 107 đồng trên mỗi 100 đồng nợ xấu. Tỷ lệ chi phí tín dụng trong 12 tháng trước là 0,4%, hoặc 0,3% sau khi tính các khoản thu hồi nợ đã xử lý bằng dự phòng. Chi phí dự phòng giảm và dư nợ có vấn đề tăng đều là những yếu tố then chốt để hiểu kết quả lợi nhuận trong quý.

Chứng khoán, bảo hiểm và khách hàng số mở rộng quy mô

Chứng khoán Kỹ thương, còn gọi là TCBS, báo lãi trước thuế quý kỷ lục 2.152 tỷ đồng. Lợi nhuận chín tháng đạt 5.708 tỷ đồng, tăng 13% và tương đương 76% kế hoạch cả năm. Công ty nắm khoảng 46% thị phần tư vấn phát hành trái phiếu doanh nghiệp.

Các công ty chứng khoán khác ghi nhận kết quả rất khác nhau trong cùng kỳ. KIS báo lãi trước thuế chín tháng đạt 683 tỷ đồng, tăng 45%, trong khi Chứng khoán VIX ghi nhận 424 tỷ đồng, giảm 92%. TCBS tăng trưởng trong bối cảnh thu nhập toàn ngành chứng khoán biến động mạnh giữa các doanh nghiệp.

Techcom Life thu về khoảng 652 tỷ đồng phí bảo hiểm khai thác mới trong quý III và tăng vốn điều lệ lên 4,3 nghìn tỷ đồng. Phí bảo hiểm khai thác mới là khoản phí thu được từ các hợp đồng bảo hiểm mới phát hành.

Đến cuối tháng 9, Techcombank có 19,1 triệu khách hàng. Trong số 1,8 triệu khách hàng cá nhân mới trong chín tháng, 65,3% đến từ các kênh số, tương đương khoảng 1,18 triệu người. Ngân hàng cũng giới thiệu nền tảng khách hàng thân thiết OneU và ra mắt Techcom Wealth, dịch vụ quản lý tài sản dành cho khách hàng ngân hàng tư nhân.

Tổng giám đốc Jens Lottner cho rằng tăng trưởng thu nhập đến từ cơ cấu nguồn thu đa dạng hơn, đà tăng trưởng liên tục của bảo hiểm và việc mở rộng hoạt động quản lý tài sản. Ông cũng nhấn mạnh vai trò của ngân hàng trong thu xếp vốn cho các dự án hạ tầng trọng điểm.

Ngày chốt quyền nhận cổ tức cổ phiếu vào tháng 10 sau khi được duyệt tăng vốn

Techcombank ấn định ngày 30/10/2026 là ngày đăng ký cuối cùng để nhận cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ dự kiến 50%. Nhà đầu tư nắm giữ 100 cổ phiếu sẽ nhận thêm 50 cổ phiếu. Ngân hàng dự kiến phát hành hơn 3,54 tỷ cổ phiếu từ lợi nhuận lũy kế chưa phân phối theo báo cáo tài chính kiểm toán năm 2025.

Lịch trình này được đưa ra sau khi phương án tăng vốn tháng 10 được phê duyệt, bao gồm cả cổ tức bằng cổ phiếu và một đợt phát hành cổ phiếu nhỏ hơn cho người lao động. Phần cổ tức sẽ nâng vốn điều lệ lên khoảng 106.294 tỷ đồng. Nếu tính cả đợt phát hành cho người lao động, phương án được duyệt dự kiến đưa vốn điều lệ lên khoảng 106.593 tỷ đồng.

Cổ tức bằng cổ phiếu chuyển lợi nhuận giữ lại thành vốn cổ phần đăng ký, đồng thời cổ đông nhận thêm cổ phiếu theo tỷ lệ sở hữu. Đợt phát hành cho người lao động là một phần riêng của phương án.

Các mốc thời gian chính kết nối hoạt động đầu tư, kết quả tài chính và việc phân phối lợi ích cho cổ đông của ngân hàng:

• Ngày 19/9/2026: Techcombank tổ chức hội nghị đầu tư lần thứ hai, trong đó có thảo luận về tài trợ hạ tầng.
• Ngày 30/9/2026: Kỳ báo cáo kết thúc với lợi nhuận trước thuế đạt 28,9 nghìn tỷ đồng và tổng tài sản đạt 1,3 triệu tỷ đồng.
• Ngày 13/10/2026: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam phê duyệt phương án tăng vốn.
• Ngày 30/10/2026: Ngân hàng ấn định ngày đăng ký cuối cùng để cổ đông được hưởng cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 50%.

Điểm chính

• Lợi nhuận trước thuế quý III đạt mức kỷ lục 10,4 nghìn tỷ đồng, tăng 25,8%.
• Lợi nhuận chín tháng tăng 23,7%, lên 28,9 nghìn tỷ đồng, nhờ thu nhập lãi, dịch vụ và chi phí dự phòng giảm.
• Tài trợ thương mại, thanh toán và bảo hiểm thúc đẩy tăng trưởng dịch vụ, dù báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo tài chính hợp nhất sử dụng các số liệu thu nhập dịch vụ khác nhau.
• Cho vay doanh nghiệp tăng 20% so với đầu năm, nhờ các dự án hạ tầng trọng điểm.
• Tỷ lệ nợ xấu tăng lên 1,36%, còn các khoản vay cần được theo dõi sát hơn gần như tăng gấp đôi so với đầu năm 2026.
• Ngày 30/10 được ấn định là ngày đăng ký cuối cùng để nhận cổ tức bằng cổ phiếu, với mỗi 100 cổ phiếu đang nắm giữ được nhận thêm 50 cổ phiếu.