Air India tìm mua thêm máy bay thân rộng khi thua lỗ thúc đẩy cắt giảm chi phí và điều chỉnh mạng bay

Mở rộng đội bay quốc tế, cấp bách chấn chỉnh tài chính

Air India đang thảo luận với Airbus và Boeing về các đơn đặt hàng máy bay thân rộng mới, trong khi tìm cách đảo ngược khoản lỗ hợp nhất hằng năm 222,38 tỷ rupee. Tổng giám đốc điều hành kiêm giám đốc điều hành Tewolde Gebremariam nêu hai ưu tiên song song tại hội nghị thượng đỉnh Hàng không Ấn Độ và Nam Á ở New Delhi ngày 3 tháng 11 năm 2026: giành lại hành khách quốc tế và giảm chi phí chuyên chở họ xuống thấp hơn doanh thu thu được.

Hãng hiện đã cam kết mua 80 máy bay thân rộng, trong đó khoảng 10 chiếc đã được bàn giao, và đang khai thác 61 máy bay loại này. Gebremariam cho biết tham vọng quốc tế của hãng đòi hỏi nhiều máy bay hơn. Máy bay thân rộng có hai lối đi trong khoang hành khách và thường cung cấp sức chứa cùng tầm bay cần thiết cho các chuyến bay từ Ấn Độ đến những thị trường xa như Bắc Mỹ và châu Âu.

Gebremariam giải thích lý do hãng tìm mua thêm máy bay:

Chúng tôi muốn tăng đơn đặt hàng máy bay thân rộng. Mạng bay và chiến lược của chúng tôi đòi hỏi thêm máy bay thân rộng.

Nỗ lực mở rộng diễn ra song song với việc rà soát các điểm đến mà những máy bay này sẽ khai thác. Air India đang cân nhắc tập trung nhiều chuyến bay đến châu Âu và Bắc Mỹ hơn tại Mumbai, mở rộng các đường bay từ Delhi đến châu Á và Australia, đồng thời phát triển Bengaluru thành trung tâm thứ ba. Việc Pakistan đóng cửa không phận khiến một số đường bay từ Delhi dài hơn và tốn kém hơn.

Air India và Air India Express lỗ 22.238 crore rupee trong năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2026, so với 10.859 crore rupee một năm trước đó. Một crore tương đương 10 triệu rupee. Các con số này cho thấy khoản lỗ hằng năm tăng khoảng 105%, gây áp lực buộc ban lãnh đạo cải thiện lợi nhuận ngay cả khi chuẩn bị mở rộng.

Gebremariam bày tỏ tin tưởng hãng sẽ sớm có lãi, trong khi các cổ đông Tata và Singapore Airlines ủng hộ một cuộc chuyển đổi kéo dài hơn nhiều. Với hành khách, chiến lược này có thể làm thay đổi cả phạm vi các chuyến bay thẳng lẫn những sân bay Ấn Độ mà họ quá cảnh.

Ý nghĩa của các con số về máy bay

Cam kết hiện có của Air India về máy bay thân rộng gồm 50 chiếc Airbus A350, 20 chiếc Boeing 787 và 10 chiếc Boeing 777X. Với khoảng 10 chiếc đã được bàn giao, gần 70 chiếc vẫn chưa được giao. Bất kỳ thỏa thuận mới nào cũng sẽ bổ sung vào chương trình này.

Chương trình mua máy bay rộng hơn đã lên tới 600 chiếc, trong đó có cả máy bay một lối đi. Khoảng 540 chiếc vẫn chưa được bàn giao. Đội bay khai thác của Air India được ghi nhận ở mức 171 chiếc, gồm 61 máy bay thân rộng; đội bay này có cả máy bay đời cũ lẫn những chiếc mới được bàn giao theo các đơn hàng mới.

Lịch sử mua sắm cho thấy chương trình đã mở rộng như thế nào:

• Tháng 1 năm 2022: Air India trở lại quyền sở hữu của Tata, mở đầu quá trình chuyển đổi hiện nay.
• Tháng 2 năm 2023: Hãng đặt mua 470 máy bay Airbus và Boeing.
• Tháng 12 năm 2024: Các cam kết bổ sung nâng tổng số A350 lên 50 chiếc và tổng số máy bay được công bố trong năm 2023 và 2024 lên 570 chiếc.
• Tháng 1 năm 2026: Thêm 30 máy bay Boeing 737 MAX nâng tổng chương trình mua sắm lên 600 chiếc.
• Ngày 3 tháng 11 năm 2026: Gebremariam xác nhận các cuộc thảo luận về việc mua thêm máy bay thân rộng.

Gebremariam không tiết lộ số lượng hay chủng loại máy bay bổ sung mà hãng muốn mua, thời gian mua sắm, mục tiêu cắt giảm chi phí cụ thể hay thời điểm đạt lợi nhuận. Các quyết định trước mắt liên quan đến cả quy mô đội bay trong tương lai lẫn cách khai thác hiệu quả hơn những máy bay hiện có.

Vì sao thua lỗ đòi hỏi nhiều hơn việc mở rộng

Vấn đề tài chính cốt lõi của Air India là chi phí cung cấp năng lực vận chuyển cao hơn doanh thu mà năng lực đó tạo ra. Gebremariam mô tả vấn đề bằng hai chỉ số của ngành hàng không: chi phí trên mỗi ghế-kilômét khả dụng, hay CASK, và doanh thu trên mỗi ghế-kilômét khả dụng, hay RASK.

Ghế-kilômét khả dụng là một ghế được cung cấp cho hành khách trên quãng đường một kilômét, bất kể có người mua hay không. Việc chia chi phí và doanh thu cho cùng một đơn vị đo giúp hãng hàng không so sánh hiệu quả kinh tế của một mạng bay lớn với nhiều loại máy bay và cự ly đường bay khác nhau.

Gebremariam nêu rõ sự mất cân đối:

CASK của chúng tôi cao hơn RASK. Cần cải thiện RASK.

Air India muốn giảm chi phí đơn vị ít nhất xuống mức trung bình ngành, đồng thời cải thiện doanh thu trên mỗi hành khách, tức doanh thu thu được trên quãng đường hành khách trả tiền di chuyển. Tăng số hành khách, cải thiện kết nối và có cơ cấu giá vé tốt hơn có thể giúp tăng doanh thu, trong khi rút ngắn đường bay và hạn chế trùng lặp có thể giúp giảm chi phí.

Áp lực tiếp diễn trong năm tài chính tiếp theo. Khoản lỗ hợp nhất của tập đoàn vượt 6.000 crore rupee trong quý I năm tài chính 2027, so với hơn 3.000 crore rupee một năm trước đó. Giá nhiên liệu tăng, biến động tiền tệ và các hạn chế không phận khiến nỗ lực thu hẹp khoảng cách càng thêm khó khăn.

Mumbai có vai trò lớn hơn khi Delhi phải bay vòng

Việc Pakistan đóng cửa không phận đang trực tiếp ảnh hưởng đến công tác hoạch định mạng bay của Air India. Các chuyến bay từ Delhi đến châu Âu và Bắc Mỹ chịu gián đoạn nhiều hơn so với những chuyến tương đương từ Mumbai, khiến trung tâm phía tây này trở nên hấp dẫn hơn đối với một số đường bay.

Đường bay dài hơn đòi hỏi nhiều thời gian bay và nhiên liệu hơn. Máy bay cũng bị khai thác lâu hơn, làm giảm thời gian dành cho các chuyến bay khác. Vì vậy, đề xuất tập trung thêm các chuyến bay hướng tây tại Mumbai gắn chiến lược tăng trưởng của hãng với chương trình giảm chi phí.

Delhi vẫn sẽ phục vụ các chuyến bay đến châu Âu và Bắc Mỹ, trong khi kế hoạch mở rộng có thể tập trung nhiều hơn vào Đông Nam Á, Đông Á và Australia. Các thị trường này ít chịu ảnh hưởng hơn từ những hạn chế ở phía tây Ấn Độ.

Bengaluru đang được xem xét để trở thành trung tâm thứ ba bên cạnh Delhi và Mumbai. Trung tâm hàng không tập hợp các chuyến bay đến để hành khách nối chuyến. Với khách đi lại, thay đổi trung tâm có thể ảnh hưởng đến thời gian nối chuyến, lựa chọn sân bay khởi hành và sự thuận tiện khi đến điểm đến ở nước ngoài.

Air India dự định tái cân đối mạng bay theo điều kiện khai thác thay vì phân bổ tăng trưởng đồng đều. Cách làm này có thể giúp mỗi sân bay khai thác những đường bay mà vị trí của nó mang lại lợi thế thương mại lớn hơn.

Ưu tiên trước mắt là giành lại hành khách Ấn Độ

Ưu tiên thương mại trước mắt của Air India là các chuyến đi quốc tế đến và đi từ Ấn Độ. Các hãng hàng không nước ngoài, trong đó có những hãng vùng Vịnh, vận chuyển lượng lớn hành khách Ấn Độ qua các trung tâm của họ. Air India muốn giành lại thêm thị phần này bằng mạng bay của chính mình.

Gebremariam nói về thứ tự ưu tiên:

Hiện nay, trọng tâm trước mắt của chúng tôi là giành lại thị phần từ các đối thủ trên các đường bay nối Ấn Độ với phần còn lại của thế giới.

Cộng đồng người Ấn Độ ở nước ngoài là nhóm khách hàng mục tiêu quan trọng. Để thu hút họ, hãng cần có các điểm đến hữu ích, lịch bay thuận tiện, kết nối đáng tin cậy và trải nghiệm trên máy bay cạnh tranh. Hãng cũng đang củng cố các đội ngũ bán hàng và điểm bán ở nước ngoài nhằm cân bằng hoạt động kinh doanh trong nước với vé được mua ở nước ngoài.

Ban lãnh đạo cho biết mạng lưới bán hàng rộng hơn sẽ giúp ứng phó với biến động tỷ giá. Các hãng hàng không thu doanh thu ở nhiều thị trường nhưng chi trả chi phí bằng nhiều loại tiền tệ, vì vậy địa điểm và đồng tiền dùng để bán vé cũng quan trọng như số lượng hành khách.

Air India cũng muốn tăng số hành khách đi giữa hai quốc gia nước ngoài thông qua Ấn Độ. Hoạt động này sẽ giúp các trung tâm của hãng phục vụ những hành trình vượt ra ngoài thị trường Ấn Độ. Máy bay thân rộng hỗ trợ tham vọng đó, nhưng lịch nối chuyến cũng phải hợp lý: thời gian chờ lâu hoặc chuyển chuyến bất tiện có thể khiến hành khách chọn một trung tâm cạnh tranh.

Hai thương hiệu hàng không, cơ hội tăng trưởng khác nhau

Air India Express vẫn là một phần trong kế hoạch mở rộng, dù Gebremariam cho rằng cơ hội lớn hơn có thể nằm ở các hoạt động quốc tế dịch vụ đầy đủ của Air India. Tập đoàn dự định định vị Express hướng đến hành khách tìm kiếm giá thấp hơn, đồng thời đưa Air India lên phân khúc cao cấp hơn.

Gebremariam giải thích nguồn tăng trưởng lớn hơn có thể đến từ đâu:

tăng trưởng nhiều hơn có thể đến từ các chuyến bay đường dài bằng máy bay thân rộng của hãng hàng không dịch vụ đầy đủ

Air India hoạt động ở các phân khúc nội địa, quốc tế chặng ngắn và quốc tế chặng dài. Nỗ lực thu hút hành khách mang lại doanh thu cao hơn gắn liền với quá trình chuyển đổi rộng hơn, bao gồm máy bay mới, nâng cấp khoang hành khách, đầu tư công nghệ và cải thiện dịch vụ khách hàng.

Cả hai thương hiệu dự kiến đều tăng trưởng. Điểm khác biệt nằm ở nhóm khách hàng và hành trình mà mỗi thương hiệu hướng tới. Air India Express cung cấp lựa chọn giá thấp hơn, còn Air India đặt mục tiêu cạnh tranh để thu hút những hành khách sẵn sàng trả tiền cho dịch vụ toàn diện hơn.

Tập đoàn đã giảm số hãng hàng không từ bốn xuống còn hai. Ban lãnh đạo hiện muốn tăng cường hợp tác nội bộ, đồng thời duy trì định vị khác biệt của hai thương hiệu trên thị trường hành khách.

Các nhóm giảm chi phí rà soát cả hoạt động ngoài lịch bay

Trong tháng 10, Air India thành lập một nhóm gồm nhân viên từ nhiều bộ phận để tìm cách tiết kiệm chi phí trên toàn doanh nghiệp. Gebremariam kêu gọi chú trọng hơn đến tiết kiệm và trách nhiệm giải trình, song song với việc rà soát đường bay và bố trí máy bay.

Các bộ phận nghiệp vụ cũng là một mục tiêu. Air India và Air India Express đang triển khai dịch vụ dùng chung, trong đó có phương án hợp nhất các bộ phận nhân sự, tài chính, công nghệ thông tin và kỹ thuật. Hội đồng quản trị đã thông qua việc hợp nhất và siết chặt kiểm soát chi tiêu hơn nữa, trao quyền cho tổng giám đốc điều hành xử lý các khoản chi và lãng phí.

Dùng chung các bộ phận có thể giảm nhu cầu duy trì các quy trình song song ở hai tổ chức cho những công việc tương tự. Thay đổi mạng bay tác động đến một phần khác của cơ cấu chi phí thông qua việc cải thiện địa điểm và cách thức khai thác máy bay. Kết hợp lại, các biện pháp cho thấy nỗ lực tiết kiệm trải rộng từ hoạt động văn phòng đến lịch bay quốc tế.

Air India cũng đang tìm cách huy động khoảng 1,5 tỷ USD từ các cổ đông Tata Sons và Singapore Airlines. Tata nắm khoảng 75% cổ phần hãng hàng không, còn Singapore Airlines nắm khoảng 25%. Hỗ trợ tài chính từ hai cổ đông rất quan trọng khi tập đoàn gánh chịu thua lỗ và tiếp tục đầu tư vào đội bay cùng dịch vụ.

Gebremariam nói về sự sốt ruột của mình so với các chủ sở hữu:

Tôi sốt ruột về việc đạt lợi nhuận hơn các cổ đông.

Quá trình chuyển đổi dài hạn diễn ra khi thị trường hàng không tăng trưởng

Gebremariam kế nhiệm Campbell Wilson, người dẫn dắt giai đoạn chuyển đổi ban đầu sau khi hãng được tư nhân hóa. Tổng giám đốc điều hành mới từng lãnh đạo Ethiopian Airlines trong 11 năm, giai đoạn hãng mở rộng hoạt động quốc tế và Addis Ababa phát triển thành một trung tâm trung chuyển lớn.

Giai đoạn tiếp theo của Air India tiếp nối những thay đổi đã được thực hiện dưới thời Wilson, gồm bộ nhận diện thương hiệu mới, hợp nhất các hãng hàng không, đặt mua máy bay, tân trang khoang hành khách và đầu tư công nghệ. Ban lãnh đạo đang tìm cách biến nền tảng đó thành kết quả tài chính vững mạnh hơn.

Các cổ đông đã ủng hộ kế hoạch đầu tư dài hạn. Tại hội nghị thượng đỉnh, Gebremariam đề cập quá trình chuyển đổi kéo dài 15 đến 20 năm, đồng thời bày tỏ mong muốn đạt lợi nhuận sớm hơn nhiều. Hai mốc thời gian phản ánh hai nhiệm vụ khác nhau: đưa doanh nghiệp vào vùng có lãi và hoàn tất quá trình tái thiết rộng lớn hơn nhằm củng cố vị thế của hãng trong ngành hàng không quốc tế.

Các đơn vị khai thác sân bay cũng đang chuẩn bị cho mức tăng trưởng đáng kể. Arun Bansal, giám đốc điều hành Adani Airports, dự báo lượng hành khách hàng không tại Ấn Độ sẽ tăng từ khoảng 300 triệu lên 1,1-1,2 tỷ lượt vào năm 2040-2045. Những con số này tương đương khoảng 3,7-4 lần mức hiện tại.

Bansal cho biết Ấn Độ cần có ba hãng hàng không quốc gia và lập luận rằng các hãng hàng không nội địa nên đạt quy mô lớn trước khi mở rộng hơn nữa quyền khai thác dịch vụ hàng không quốc tế. Adani Airports dự kiến đầu tư 10-11 tỷ USD trong bảy năm và nâng công suất toàn mạng lưới từ khoảng 100 triệu lên 300 triệu hành khách trong thập kỷ tới.

Kế hoạch mở rộng đội bay của Air India phù hợp với kỳ vọng về một thị trường lớn hơn. Thách thức trước mắt của hãng cụ thể hơn: bảo đảm các chuyến bay hiện có tạo ra doanh thu cao hơn chi phí, khai thác các trung tâm hiệu quả hơn và chuyển nhu cầu đi lại quốc tế thành nguồn thu bền vững.

Điểm chính

• Air India đang thảo luận với Airbus và Boeing về các đơn đặt hàng máy bay thân rộng bổ sung, ngoài chương trình hiện có gồm 80 chiếc.
• Khoản lỗ hằng năm của tập đoàn tăng lên 22.238 crore rupee trong năm tài chính 2026, cao hơn khoảng 105% so với năm trước.
• Ban lãnh đạo muốn giảm chi phí đơn vị và tăng doanh thu từ năng lực vận chuyển của hãng.
• Nhiều chuyến bay đến châu Âu và Bắc Mỹ hơn có thể được khai thác từ Mumbai, trong khi Delhi hướng đến mở rộng các đường bay đến châu Á và Australia.
• Bengaluru đang được xem xét làm trung tâm thứ ba.
• Air India và Air India Express đang triển khai các bộ phận nghiệp vụ dùng chung, đồng thời duy trì những thị trường hành khách khác nhau.
• Gebremariam kỳ vọng hãng sớm có lãi nhưng chưa ấn định thời hạn.