Nanya lập kỷ lục doanh thu tháng thứ 12 liên tiếp khi nhu cầu AI siết chặt nguồn cung DRAM

Doanh thu tháng 10 đạt 46,476 tỷ Đài tệ

Nanya Technology ghi nhận doanh thu hợp nhất 46,476 tỷ Đài tệ trong tháng 10/2026, lập kỷ lục doanh thu tháng thứ 12 liên tiếp khi giá bộ nhớ tăng và nhu cầu mạnh mẽ về hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) khiến nguồn cung thắt chặt. Nhà sản xuất DRAM của Đài Loan công bố số liệu hôm 3/11.

Doanh thu tháng 10 tăng 3,07% so với tháng 9 và tăng 487,73% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu 10 tháng đầu năm đạt 311,761 tỷ Đài tệ, tăng 602,15% so với cùng kỳ năm 2025. Nói đơn giản, doanh thu tháng này cao gấp khoảng 5,88 lần cùng kỳ năm trước, còn doanh thu từ tháng 1 đến tháng 10 cao gấp khoảng bảy lần tổng doanh thu của năm trước.

Chủ tịch Lee Pei-ing dự báo giá bán DRAM bình quân sẽ tiếp tục tăng trong quý IV, đồng thời biên lợi nhuận gộp còn dư địa cải thiện so với quý III. Triển vọng này phản ánh tình trạng thiếu hụt không chỉ giới hạn ở bộ nhớ được sử dụng trực tiếp trong tính toán AI: khi các nhà sản xuất phân bổ công suất cho ứng dụng AI, khách hàng sản xuất thiết bị điện tử thông thường cũng gặp khó khăn hơn về nguồn cung.

Áp lực đang làm thay đổi cách khách hàng mua bộ nhớ. Một số bên tìm kiếm hợp đồng kéo dài ba năm trở lên thay vì ba tháng, trong khi một số đối tác chiến lược bày tỏ quan tâm đến việc mua cổ phần để bảo đảm công suất sản xuất. Với Nanya, nhu cầu tăng vọt mang lại doanh thu cao hơn và cam kết mạnh mẽ hơn từ khách hàng. Còn với các nhà sản xuất thiết bị điện tử, điều đó đồng nghĩa họ phải cân nhắc khó khăn hơn về giá cả, thông số sản phẩm và thời điểm đặt trước linh kiện.

Gia hạn hợp đồng góp phần đẩy giá tăng mạnh

Theo ông Lee, giá bán DRAM bình quân của Nanya trong quý III tăng khoảng 60% so với quý II. Một số hợp đồng cung ứng cũ hết hạn vào tháng 6, tạo điều kiện để mức giá trong các thỏa thuận mới theo quý có hiệu lực từ tháng 7.

Thời điểm này giúp lý giải mức tăng lớn. Hợp đồng có thể giữ giá khách hàng ổn định trong một khoảng thời gian đã thỏa thuận, ngay cả khi điều kiện thị trường thay đổi. Khi hợp đồng hết hạn, giá thay thế có thể tăng mạnh để phản ánh tình trạng nguồn cung thắt chặt hơn.

Ông Lee dự báo giá sẽ tiếp tục tăng trong quý IV, dù mức tăng sẽ khác nhau tùy cơ cấu sản phẩm. DRAM là bộ nhớ làm việc: nó tạm thời lưu trữ thông tin mà bộ xử lý cần khi thiết bị đang hoạt động. Mỗi loại thiết bị cần dung lượng, tốc độ và thông số kỹ thuật khác nhau, vì vậy tình trạng thiếu hụt không khiến giá của mọi sản phẩm bộ nhớ tăng như nhau.

Nanya cũng dự báo biên lợi nhuận gộp quý IV sẽ cao hơn quý III. Biên lợi nhuận gộp là phần doanh thu còn lại sau khi trừ chi phí trực tiếp để sản xuất hàng đã bán. Giá bán cao hơn có thể cải thiện tỷ lệ này, giúp công ty có thêm dư địa trang trải các chi phí khác và tạo lợi nhuận.

Nguồn cung mới cần nhiều thời gian hơn đơn hàng mới

Nanya cho biết nguồn cung vẫn khan hiếm do việc mở rộng sản xuất gồm nhiều bước kéo dài. Nhà sản xuất cần xây dựng nhà xưởng, chờ thiết bị được giao và triển khai quy trình sản xuất trước khi có thêm công suất. Nhu cầu mạnh có thể xuất hiện nhanh hơn nhiều so với thời gian cần thiết để hoàn thành các bước này.

Ông Lee cho biết nhu cầu của khách hàng đã bao phủ phần lớn công suất mà Nanya dự định bổ sung. Một số đối tác chiến lược cũng muốn bảo đảm quyền tiếp cận sản lượng thông qua khoản đầu tư mua cổ phần. Mối quan tâm này cho thấy việc bảo đảm nguồn bộ nhớ đã trở thành vấn đề vượt xa đơn đặt hàng tiếp theo.

Chưa có thông tin cụ thể về thỏa thuận mua cổ phần đã hoàn tất, số tiền đầu tư hay danh tính đối tác. Trước mắt, khách hàng đang tìm cách giữ chỗ nguồn cung trong tương lai, trong khi toàn ngành phải xử lý những giới hạn thực tế trong việc tăng sản lượng.

Khách hàng tìm kiếm cam kết kéo dài nhiều năm

Khoảng 50% đến 70% công suất của Nanya được bao phủ bởi các hợp đồng có thời hạn từ ba tháng đến ba năm. Khách hàng cũng đề nghị gia hạn từ thời hạn ba tháng truyền thống lên ba năm hoặc lâu hơn, nhằm chắc chắn hơn rằng bộ nhớ sẽ sẵn có khi sản phẩm của họ cần đến.

Chênh lệch này rất đáng kể: cam kết ba năm kéo dài gấp 12 lần thỏa thuận ba tháng. Với khách hàng đang lên kế hoạch sản xuất, thời hạn dài hơn có thể giúp họ phối hợp việc mua bộ nhớ với các linh kiện khác và lịch vận hành nhà máy dễ dàng hơn.

Nanya cho biết các thỏa thuận dài hạn giúp công ty hoạch định cơ cấu sản phẩm và công suất sản xuất, giảm những biến động mạnh giữa cung và cầu. Những quyết định này rất quan trọng vì công suất phải được phân bổ cho các sản phẩm phục vụ những khách hàng khác nhau, chứ không thể xem tất cả là một nguồn bộ nhớ duy nhất có thể thay thế cho nhau.

Việc các hợp đồng cũ hết hạn vào tháng 6 cũng cho thấy thời hạn hợp đồng ảnh hưởng thế nào đến doanh thu. Khách hàng có thể bảo đảm nguồn cung liên tục trong khoảng thời gian đã thỏa thuận, còn kết quả tài chính của nhà sản xuất phụ thuộc vào thời điểm các điều khoản giá được gia hạn. Mức tăng giá trong quý III của Nanya diễn ra đúng vào một thời điểm gia hạn như vậy.

Doanh thu từ AI vượt ra ngoài bộ xử lý chính

Các sản phẩm phục vụ hạ tầng AI hiện chiếm hơn 20% doanh thu của Nanya. Danh mục này gồm bộ nhớ cho máy chủ, mạng, lưu trữ và quản lý hệ thống. Nói cách khác, hơn một phần năm doanh thu gắn với thiết bị hỗ trợ tính toán AI, bao gồm các hệ thống truyền tải, lưu trữ và quản lý thông tin.

Nanya cho biết nhu cầu đến từ các nền tảng tính toán sử dụng bộ xử lý đồ họa, bộ xử lý tensor, bộ xử lý trung tâm và mạch tích hợp chuyên dụng, thường được gọi lần lượt là GPU, TPU, CPU và ASIC. Những bộ xử lý này đảm nhiệm các chức năng khác nhau, nhưng đều hoạt động trong các hệ thống lớn hơn cần bộ nhớ.

Công ty nhận thấy nhu cầu mở rộng từ bộ nhớ băng thông cao (HBM) và LPDDR5 sang mạng, lưu trữ và quản lý hệ thống. HBM được thiết kế để truyền tải lượng dữ liệu lớn với tốc độ cao, còn LPDDR5 là thế hệ bộ nhớ được thiết kế để hoạt động tốc độ cao với mức tiêu thụ điện tương đối thấp. Tên gọi các sản phẩm này phản ánh những yêu cầu kỹ thuật khác nhau trong thị trường điện toán đang mở rộng.

Nanya cũng đã bắt đầu giao số lượng nhỏ DRAM tùy chỉnh và cho biết quá trình khách hàng thẩm định đang diễn ra suôn sẻ. Thẩm định là quy trình thử nghiệm để khách hàng kiểm tra linh kiện có đáp ứng yêu cầu hay không. Những lô hàng nhỏ là giai đoạn đầu trong quá trình cung ứng các sản phẩm này khi công ty phát triển mảng kinh doanh.

Thiết bị điện tử truyền thống phải đối mặt với những lựa chọn khó khăn hơn

Điện thoại thông minh, máy tính cá nhân và thiết bị điện tử tiêu dùng đang chịu ảnh hưởng khi công suất sản xuất được chuyển sang các ứng dụng AI. Nanya cho biết sự dịch chuyển này hạn chế nguồn cung bộ nhớ cho mục đích sử dụng truyền thống, trong khi khách hàng AI cần số lượng lớn hơn và sản phẩm chuyên dụng hơn.

Công ty đã xác định một số phương án ứng phó tại các thị trường truyền thống: giảm thông số sản phẩm, cắt giảm lượng bộ nhớ sử dụng và kéo dài vòng đời sản phẩm. Trên thực tế, các nhà sản xuất có thể chọn thiết kế ít đòi hỏi hơn, lắp ít bộ nhớ hơn hoặc tiếp tục bán sản phẩm hiện có lâu hơn trước khi giới thiệu phiên bản thay thế.

Những lựa chọn này cho thấy tình trạng thiếu hụt trong các nhà máy bán dẫn có thể ảnh hưởng đến thiết bị mà người tiêu dùng mua. Nhà sản xuất gặp khó khăn vì bộ nhớ đắt đỏ hoặc khan hiếm phải cân bằng giữa khả năng cung ứng linh kiện, tính năng sản phẩm và kế hoạch sản xuất. Theo Nanya, việc điều chỉnh này đã diễn ra ở một số phân khúc thị trường.

Kết quả là thị trường bộ nhớ chịu áp lực từ cả hai phía. Hạ tầng AI tạo ra nhu cầu, trong khi các thiết bị điện tử thông thường vẫn cần nguồn cung ổn định. Phải mất thời gian để đưa công suất mới vào sản xuất, khiến nhà cung cấp và khách hàng phải xử lý khoảng trống bằng giá cả, hợp đồng và điều chỉnh kế hoạch sản phẩm.

Triển lãm tại Munich tập trung vào tính liên tục của nguồn cung

Nanya sẽ tham gia electronica 2026 tại trung tâm triển lãm Munich, Đức, từ ngày 10 đến 13/11. Công ty dự kiến trưng bày danh mục sản phẩm DRAM, đặc biệt nhấn mạnh độ tin cậy, hỗ trợ trong vòng đời sản phẩm dài hơn và nguồn cung ổn định cho các ứng dụng ô tô và công nghiệp.

Juergen Kottmann, giám đốc điều hành Nanya Technology Europe GmbH, cho biết công ty cam kết phục vụ khách hàng trong các ngành tại châu Âu, duy trì chất lượng nhất quán và bảo đảm tích hợp vào chuỗi cung ứng của họ. Những ưu tiên này đáp ứng mối quan tâm thực tế của khách hàng cần linh kiện luôn sẵn có trong suốt vòng đời sản xuất sản phẩm.

Nanya nhấn mạnh hơn 30 năm kinh nghiệm về công nghệ DRAM và thành tích đã được khẳng định trong các ứng dụng ô tô và công nghiệp. Thông điệp của công ty tại Munich kết hợp hiệu năng với tính liên tục: khách hàng cần bộ nhớ đáp ứng đúng thông số và luôn sẵn có trong quá trình sản xuất của họ.

Sự kiện tại châu Âu diễn ra sau một tháng doanh thu lập kỷ lục, tạo cơ hội để công ty giới thiệu sản phẩm trong bối cảnh khả năng cung ứng đang là vấn đề cấp thiết. Độ tin cậy và thời gian hỗ trợ dài hơn, bên cạnh giá cả, là những yếu tố then chốt với các khách hàng mà Nanya hướng đến.

Những mốc thời gian dẫn đến doanh thu tăng vọt

Những diễn biến gần đây của Nanya bao gồm gia hạn hợp đồng, giá tăng mạnh theo quý và sự kiện khách hàng tiếp theo đã lên lịch. Trình tự này giúp lý giải cách các thỏa thuận thương mại trước đó góp phần vào kết quả tài chính mới nhất.

• Tháng 6/2026: Một số hợp đồng cung ứng cũ hết hạn.
• Tháng 7/2026: Giá hợp đồng mới theo quý bắt đầu có hiệu lực đối với các thỏa thuận này.
• Quý III/2026: Giá bán DRAM bình quân tăng khoảng 60% so với quý trước.
• Tháng 10/2026: Doanh thu đạt 46,476 tỷ Đài tệ, lập kỷ lục tháng thứ 12 liên tiếp.
• Ngày 3/11/2026: Nanya công bố số liệu doanh thu tháng 10.
• Từ ngày 10 đến 13/11/2026: Nanya dự kiến trưng bày sản phẩm tại triển lãm electronica ở Munich.

Trong quý IV, ban lãnh đạo dự báo giá bán bình quân tiếp tục tăng và biên lợi nhuận gộp cao hơn quý III. Trọng tâm hiện chuyển sang việc giá tăng, cơ cấu sản phẩm và các cam kết dài hạn của khách hàng sẽ tác động thế nào đến kết quả tiếp theo của công ty.

Điểm chính

• Doanh thu tháng 10 đạt 46,476 tỷ Đài tệ, tăng 3,07% so với tháng 9 và 487,73% so với cùng kỳ năm trước.
• Doanh thu từ tháng 1 đến tháng 10 đạt tổng cộng 311,761 tỷ Đài tệ, tăng 602,15%.
• Nanya lập kỷ lục doanh thu tháng trong 12 tháng liên tiếp.
• Giá bán DRAM bình quân quý III tăng khoảng 60%, một phần do các hợp đồng cũ hết hạn.
• Khoảng 50% đến 70% công suất được bao phủ bởi các hợp đồng có thời hạn từ ba tháng đến ba năm.
• Sản phẩm phục vụ hạ tầng AI chiếm hơn 20% doanh thu, trong khi thiết bị điện tử truyền thống gặp khó khăn hơn về nguồn cung bộ nhớ.
• Nanya dự báo giá và biên lợi nhuận gộp tiếp tục tăng trong quý IV, đồng thời sẽ trưng bày sản phẩm tại Munich từ ngày 10 đến 13/11.