Xuất khẩu của Malaysia sang Mỹ tăng vọt 69,1% nhờ nhu cầu AI thúc đẩy chip, trong khi các ngành khác mất doanh số

Xuất khẩu đạt 282,07 tỷ RM nhưng bức tranh thương mại phân hóa

Malaysia xuất khẩu lượng hàng hóa trị giá 282,07 tỷ RM sang Mỹ trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2026, tăng 69,1%, khi nhu cầu liên quan đến trí tuệ nhân tạo và trung tâm dữ liệu thúc đẩy doanh số điện tử. Tuy nhiên, đồ nội thất, thiết bị y tế và găng tay cao su đều ghi nhận mức giảm tại cùng thị trường, cho thấy sự phân hóa rõ rệt giữa các ngành được hưởng miễn trừ thuế quan và những ngành phải chịu thêm chi phí.

Tổng kim ngạch thương mại giữa hai nước, bao gồm hàng hóa lưu chuyển theo cả hai chiều, tăng 39,6% lên 378,70 tỷ RM. Bộ trưởng Đầu tư, Thương mại và Công nghiệp Datuk Seri Johari Abdul Ghani đưa ra số liệu này trong văn bản trả lời nghị viện ngày 27 tháng 10 cho nghị sĩ khu vực Gombak Datuk Seri Amirudin Shari, người đặt câu hỏi về ảnh hưởng của thuế quan Mỹ đối với các ngành công nghiệp Malaysia và những thị trường thay thế mà các doanh nghiệp nhỏ có thể tiếp cận.

Bộ Đầu tư, Thương mại và Công nghiệp, gọi tắt là MITI, xác định nhu cầu mạnh đối với các sản phẩm điện và điện tử, đặc biệt là chất bán dẫn, là động lực xuất khẩu chính. Hầu hết sản phẩm chất bán dẫn và điện, điện tử của Malaysia vẫn được miễn thuế quan bổ sung của Mỹ, tạo lợi thế cho nhóm hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này.

Trong văn bản trả lời nghị viện, Johari mô tả nhu cầu thúc đẩy mức tăng như sau:

Kết quả xuất khẩu mạnh mẽ này chủ yếu nhờ nhu cầu tăng vọt đối với các sản phẩm điện và điện tử (E&E), đặc biệt là chất bán dẫn, sau sự phát triển nhanh chóng của công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI) và các trung tâm dữ liệu.

Với các nhà sản xuất không thuộc nhóm được bảo vệ này, việc tiếp cận người mua Mỹ đã trở nên tốn kém hơn. MITI cho biết một số ngành đang tự gánh chi phí thuế quan hoặc giảm giá để giữ sức cạnh tranh cho sản phẩm và duy trì doanh số.

Vì sao điện tử chiếm tỷ trọng lớn

Các sản phẩm điện và điện tử chiếm khoảng 64,2% kim ngạch xuất khẩu của Malaysia sang Mỹ. Chất bán dẫn chiếm 44% trong số hàng điện tử xuất khẩu đó. Chip là linh kiện xử lý, lưu trữ hoặc kiểm soát thông tin trong máy tính và các thiết bị khác, giữ vai trò trọng yếu trong hạ tầng điện toán phục vụ AI.

Áp dụng các tỷ lệ này vào tổng kim ngạch xuất khẩu 282,07 tỷ RM cho thấy lượng hàng điện và điện tử xuất khẩu đạt khoảng 181,09 tỷ RM. Chất bán dẫn chiếm khoảng 79,68 tỷ RM, tương đương 28,2% tổng kim ngạch hàng hóa Malaysia xuất khẩu sang Mỹ. Các phép tính này sử dụng tỷ lệ làm tròn của MITI và cho thấy vì sao những thay đổi về nhu cầu điện tử lại tác động lớn đến tổng kim ngạch cả nước.

Trung tâm dữ liệu là nơi đặt thiết bị điện toán cần thiết để lưu trữ thông tin và vận hành các dịch vụ số. Khi sự phát triển của AI làm tăng nhu cầu về năng lực điện toán, nhu cầu đối với chip và thiết bị điện tử sử dụng tại các cơ sở này cũng tăng theo. MITI liên hệ trực tiếp đà tăng xuất khẩu của Malaysia với sự phát triển đó.

Johari cũng liên hệ các trường hợp miễn thuế quan với vai trò của ngành điện tử Malaysia trong mạng lưới sản xuất của Mỹ. Trong văn bản trả lời, bộ trưởng cho biết:

Quyết định này của Mỹ nhấn mạnh sự phụ thuộc của chuỗi cung ứng Mỹ vào ngành E&E.

Diễn biến các quyết định về thuế quan

Ngày 24 tháng 7, Mỹ áp thêm thuế quan 10% đối với gần như toàn bộ hàng xuất khẩu của Malaysia sau cuộc điều tra theo Điều 301 về cáo buộc lao động cưỡng bức, trong khi hầu hết sản phẩm chất bán dẫn và điện tử được miễn thuế. Điều 301 là cơ chế theo luật thương mại Mỹ dùng để điều tra các hoạt động của nước ngoài và áp dụng biện pháp thương mại để đáp trả.

Các mốc thời gian chính gắn kết kết quả xuất khẩu của Malaysia với những quyết định chính sách tác động đến hoạt động này:

• Ngày 1 tháng 3 năm 2026: Malaysia triển khai Khung Ưu đãi Mới cho đầu tư sản xuất.
• Ngày 24 tháng 7 năm 2026: Mỹ áp thêm thuế quan 10% sau cuộc điều tra về lao động cưỡng bức.
• Ngày 30 tháng 9 năm 2026: Kết thúc giai đoạn chín tháng được đề cập trong số liệu xuất khẩu.
• Ngày 13 tháng 10 năm 2026: Johari cho biết Malaysia chưa nhận được dấu hiệu nào cho thấy Washington sẽ áp thuế quan đối với chất bán dẫn Malaysia.
• Ngày 27 tháng 10 năm 2026: Văn bản trả lời nghị viện của Johari nêu chi tiết mức tăng xuất khẩu, sự sụt giảm ở các ngành và những thị trường thay thế.

Ngày 13 tháng 10, Johari cho biết các cuộc thảo luận theo Điều 301 đề cập đến lao động cưỡng bức, năng lực sản xuất dư thừa, tiêu chuẩn môi trường và trợ cấp của chính phủ. Ông cho biết tỷ lệ liên quan đến lao động cưỡng bức của Malaysia được chốt ở mức 10%, so với 12,5% đối với các nước khác, đồng thời nói rằng 17 nền kinh tế được áp mức 10%.

Mức thuế quan xuất phát từ cuộc điều tra riêng về tình trạng dư thừa năng lực sản xuất công nghiệp vẫn chưa được xác định. Dư thừa năng lực là khả năng sản xuất nhiều hàng hóa hơn nhu cầu của thị trường. Johari cho biết Malaysia không có tình trạng dư thừa năng lực như vậy và lập luận rằng những quan ngại gắn với hàng xuất khẩu của Malaysia có thể bắt nguồn từ các nước thứ ba. Malaysia sẽ đề nghị Mỹ cung cấp danh sách các nước liên quan.

Đồ nội thất và thiết bị y tế chịu mức giảm lớn nhất

Xuất khẩu đồ nội thất sang Mỹ giảm 19,2% xuống còn 3,77 tỷ RM trong chín tháng đầu năm 2026, so với 4,67 tỷ RM cùng kỳ năm 2025. Đây là mức giảm theo tỷ lệ phần trăm mạnh nhất trong ba ngành chịu tác động mà MITI nêu ra.

Xuất khẩu thiết bị y tế giảm 12%, xuống còn 8,74 tỷ RM từ mức 9,93 tỷ RM. Xuất khẩu găng tay cao su giảm 1,6%, xuống 5,0 tỷ RM từ 5,1 tỷ RM. Các giá trị xuất khẩu găng tay được làm tròn, trong khi tỷ lệ giảm do bộ đưa ra dựa trên số liệu thương mại chưa làm tròn.

Dựa trên các giá trị được công bố, xuất khẩu đồ nội thất giảm khoảng 900 triệu RM và thiết bị y tế giảm khoảng 1,19 tỷ RM doanh số tại Mỹ. Hai nhóm hàng này cộng lại giảm khoảng 2,09 tỷ RM. Vì vậy, thiết bị y tế ghi nhận mức giảm lớn hơn tính theo đồng ringgit, dù đồ nội thất giảm mạnh hơn xét theo tỷ lệ phần trăm.

Theo Johari, Mỹ chiếm khoảng 32% đến 47% kim ngạch xuất khẩu của Malaysia trong các nhóm găng tay cao su, đồ nội thất và thiết bị y tế. Phụ thuộc vào một điểm đến chiếm khoảng một phần ba đến gần một nửa lượng hàng xuất khẩu khiến các ngành này dễ bị tác động khi thị trường mua hàng đó thay đổi quy định thương mại.

Phân tích ngành của MITI tập trung vào các sản phẩm mà Mỹ là thị trường lớn và phải chịu thuế quan bổ sung nếu không được miễn trừ. Với nhà sản xuất, tự gánh chi phí thuế quan hoặc giảm giá bán đồng nghĩa với thu về ít tiền hơn từ mỗi giao dịch, trừ khi các chi phí khác giảm. Vì vậy, giữ chân khách hàng Mỹ có thể khiến lợi nhuận bị ảnh hưởng.

Nhà sản xuất găng tay tìm động lực tăng trưởng ngoài Mỹ

Xuất khẩu găng tay cao su của Malaysia tăng tại một số điểm đến khác trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2026 so với cùng kỳ năm trước. Oman ghi nhận mức tăng nhanh nhất trong số các thị trường Johari nêu, ở mức 712%, tiếp theo là Brazil với 84,6% và Thụy Điển với 80,8%.

Xuất khẩu găng tay cũng tăng 48,1% sang Đan Mạch, 43,7% sang Hà Lan, 34% sang Estonia và 18,4% sang Canada. Mức tăng trải rộng khắp Tây Á, Mỹ Latinh, châu Âu và Bắc Mỹ, tạo cho các nhà sản xuất nhiều điểm đến để mở rộng doanh số.

Mức tăng 712% đồng nghĩa kim ngạch xuất khẩu găng tay sang Oman đạt gấp 8,12 lần giá trị trước đó. Bộ chỉ công bố tỷ lệ tăng trưởng tại các thị trường thay thế này chứ không đưa ra giá trị xuất khẩu, nên chưa rõ doanh thu tăng thêm có thể bù đắp bao nhiêu cho doanh số mất đi tại Mỹ. Với doanh nghiệp cân nhắc nơi mở rộng hoạt động, quy mô đơn hàng cũng quan trọng không kém tốc độ tăng trưởng.

Nhà xuất khẩu thiết bị y tế và đồ nội thất mở rộng thị trường

Xuất khẩu thiết bị y tế sang Hàn Quốc tăng 206%, trong khi lượng hàng sang Singapore tăng 74,9%. Các số liệu này đồng nghĩa doanh số tại Hàn Quốc đã tăng hơn gấp ba lần, còn xuất khẩu sang Singapore tăng gần ba phần tư so với chín tháng đầu năm 2025.

Các thị trường thiết bị y tế khác cũng tăng trưởng: Thụy Điển tăng 65%, Brazil tăng 59,1%, Thổ Nhĩ Kỳ tăng 43,9%, Canada tăng 26,6% và Vương quốc Anh tăng 5%. Phạm vi thị trường này mở ra cơ hội cho các nhà sản xuất ở cả những nước gần Malaysia lẫn các thị trường xa hơn.

Trong số các thị trường được nêu, Guyana ghi nhận mức tăng xuất khẩu đồ nội thất mạnh nhất, với lượng hàng tăng 586,1%. Xuất khẩu sang Đài Loan tăng 140%, Thụy Sĩ tăng 135,4%, Việt Nam tăng 99% và New Zealand tăng 68,3%. Như vậy, doanh số tại Việt Nam gần như tăng gấp đôi, còn xuất khẩu sang Đài Loan và Thụy Sĩ tăng hơn gấp đôi.

Brazil, Thụy Điển và Canada nằm trong số các điểm đến tăng trưởng của cả ngành găng tay lẫn thiết bị y tế. Sự trùng lặp này cho thấy có những thị trường mà nhiều ngành của Malaysia đang tăng doanh số, thay vì mỗi ngành phải bắt đầu tìm người mua ở một quốc gia khác nhau.

Doanh nghiệp nhỏ có thể tận dụng những gì

MITI cho biết bộ đang tận dụng các hiệp định thương mại tự do đã ký kết để cải thiện khả năng tiếp cận thị trường, đồng thời tìm kiếm cơ hội tại Tây Á, châu Phi, Mỹ Latinh và Nam Á. Hiệp định thương mại tự do đặt ra các quy tắc giữa những nền kinh tế tham gia và có thể giảm thuế quan hoặc các rào cản khác đối với hàng hóa đáp ứng điều kiện.

Bộ cũng đề cập đến các khoản tài trợ, ưu đãi và đoàn xúc tiến thương mại, đầu tư nhằm hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ và vừa. Các đoàn xúc tiến có thể giúp doanh nghiệp kết nối với khách hàng tiềm năng, còn hỗ trợ tài chính có thể giúp họ theo đuổi cơ hội ngoài những thị trường vốn đã có chỗ đứng.

Câu hỏi tại nghị viện của Amirudin đề cập đến các doanh nghiệp siêu nhỏ, nhỏ và vừa, trong đó khả năng duy trì doanh số tại Mỹ là trọng tâm thảo luận. Phản hồi của MITI kết hợp nỗ lực duy trì khả năng tiếp cận thị trường hiện có với việc phát triển các thị trường mới. Johari cho biết bộ sẽ tiếp tục theo dõi chính sách thương mại của Mỹ và triển khai biện pháp bảo vệ nhà xuất khẩu, hạn chế chi phí thuế quan.

Thách thức của Malaysia rất cụ thể: nhu cầu điện tử đang đẩy tổng kim ngạch xuất khẩu cả nước đi lên, trong khi các doanh nghiệp bán đồ nội thất, găng tay và thiết bị y tế cần tìm khách hàng sẵn sàng mua với mức giá đủ bù chi phí. Mở rộng số lượng điểm đến giúp các nhà sản xuất có thêm lựa chọn khi điều kiện tại những thị trường lớn nhất thay đổi.

Châu Âu mở thêm hướng đi cho thương mại và đầu tư

Quan hệ kinh doanh với châu Âu là một phần khác trong nỗ lực mở rộng các mối quan hệ kinh tế của Malaysia. Tại Ngày Doanh nghiệp EU-Malaysia 2026 ở Kuala Lumpur ngày 13 tháng 10, Johari thảo luận về việc miễn thuế quan cho chất bán dẫn và các yêu cầu mà nhà xuất khẩu phải đáp ứng tại thị trường nước ngoài.

Hơn 550 doanh nghiệp EU hoạt động tại Selangor, tạo doanh thu hằng năm vượt 51 tỷ RM. Sự kiện được tổ chức cùng Hội nghị Thượng đỉnh Kinh doanh Quốc tế Selangor, dự kiến diễn ra từ ngày 14 đến 17 tháng 10, tập trung vào các lĩnh vực như sản xuất tiên tiến, chuyển đổi xanh, số hóa và logistics.

Ủy viên EU phụ trách Quan hệ Đối tác Quốc tế Jozef Sikela cho biết hợp tác với Malaysia có thể củng cố và đa dạng hóa hệ sinh thái chất bán dẫn. Ông cũng đề cập đến việc nối lại đàm phán hiệp định thương mại tự do Malaysia-EU và Thành phố Công nghiệp Hàng hải Lumut như những cơ hội thắt chặt quan hệ kinh tế.

Johari cho biết EU áp dụng các yêu cầu môi trường nghiêm ngặt đối với các đối tác thương mại. Thông điệp của ông dành cho các nhà xuất khẩu là muốn tiếp cận bất kỳ thị trường nào cũng phải đáp ứng luật lệ và điều kiện của thị trường đó. Vì vậy, chuyển doanh số sang một điểm đến khác đòi hỏi doanh nghiệp vừa tìm người mua, vừa tìm hiểu các yêu cầu tại thị trường ấy.

Ưu đãi đầu tư chuyển trọng tâm sang kết quả

Malaysia cũng đang thay đổi cách đánh giá các ưu đãi đầu tư. Trong một văn bản trả lời nghị viện riêng cho nghị sĩ khu vực Bachok Mohd Syahir Che Sulaiman, MITI cho biết Khung Ưu đãi Mới dành cho lĩnh vực dịch vụ đang được hoàn thiện sau khi khung dành cho sản xuất được triển khai từ ngày 1 tháng 3 năm 2026.

Khung này chuyển ưu đãi thuế từ hệ thống dựa trên sản phẩm và hoạt động sang hệ thống dựa trên kết quả dự án và tác động kinh tế. Nói đơn giản, chính phủ muốn coi trọng hơn những đóng góp mà khoản đầu tư mang lại cho nền kinh tế, trong đó có việc làm chất lượng, khi quyết định chế độ thuế áp dụng.

Mohd Syahir đã hỏi về cải cách quy trình đánh giá hồ sơ đầu tư nhằm bảo đảm giá trị kinh tế cao hơn, đặc biệt thông qua tạo việc làm. Trong văn bản trả lời, chưa có ngày triển khai được công bố cho khung dành cho lĩnh vực dịch vụ.

Số liệu xuất khẩu và cải cách ưu đãi đầu tư đề cập đến những khía cạnh khác nhau của nền kinh tế Malaysia. Doanh số ở nước ngoài tăng giúp nhà sản xuất có thêm việc làm ăn, trong khi đánh giá đầu tư tập trung vào lợi ích mà các dự án tạo ra trong nước. Bức tranh thương mại hiện nay của Malaysia cho thấy cả hai đều quan trọng: một ngành xuất khẩu lớn có thể tăng trưởng nhanh trong khi doanh số giảm và lợi nhuận chịu sức ép ở những ngành khác.

Điểm chính

• Xuất khẩu của Malaysia sang Mỹ tăng 69,1% lên 282,07 tỷ RM trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2026; tổng kim ngạch thương mại song phương tăng 39,6% lên 378,70 tỷ RM.
• Sản phẩm điện và điện tử chiếm 64,2% kim ngạch xuất khẩu sang Mỹ, nhờ nhu cầu AI và việc hầu hết sản phẩm trong ngành được miễn thuế quan bổ sung.
• Doanh số đồ nội thất tại Mỹ giảm 19,2%, thiết bị y tế giảm 12% và găng tay cao su giảm 1,6%.
• Mỹ chiếm khoảng 32% đến 47% kim ngạch xuất khẩu của Malaysia trong ba nhóm hàng chịu tác động này.
• Các thị trường thay thế ghi nhận tăng trưởng, trong đó Oman đối với găng tay, Hàn Quốc đối với thiết bị y tế và Guyana đối với đồ nội thất.
• Mức thuế quan từ cuộc điều tra của Mỹ về tình trạng dư thừa năng lực sản xuất công nghiệp vẫn chưa được quyết định.
• Malaysia đang hoàn thiện khung ưu đãi cho lĩnh vực dịch vụ sau khi triển khai khung dành cho sản xuất vào ngày 1 tháng 3 năm 2026.