Nhu cầu iPhone Duo của Apple thúc đẩy nâng mục tiêu đơn hàng, trong khi bản lề và màn hình gây áp lực lên nguồn cung

Đơn hàng tăng khi người mua phải chờ đến tháng 1

Chiếc iPhone màn hình gập đầu tiên của Apple đang nhận được yêu cầu sản xuất lớn hơn, với thời gian giao hàng dự kiến kéo dài đến tháng 1/2027, gây áp lực lên các nhà cung cấp trong việc biến nhu cầu ngày ra mắt thành điện thoại hoàn thiện. Các nguồn tin trong chuỗi cung ứng cho biết đơn hàng tăng khoảng 30%, trong khi một ước tính chi tiết hơn đặt mục tiêu sản xuất trong 12 tháng đầu ở mức 14 triệu chiếc, tăng từ 9,7 triệu, tương đương mức tăng khoảng 44%.

iPhone Duo được mở bán ngày 23/10/2026, với giá khởi điểm 1.999 USD tại Mỹ và 74.900 Đài tệ tại Đài Loan. Các suất hàng đầu tiên tại Đài Loan được cho là đã bán hết ở mọi phiên bản, lô hàng tiếp theo dự kiến vào ngày 22/1. Ở những nơi khác, thời gian giao hàng trực tuyến đã lùi đến cuối tháng 1 với cả hai màu và các tùy chọn dung lượng từ 256GB đến 2TB.

Apple chưa công khai xác nhận mức tăng đơn hàng được đưa tin, cũng chưa giải thích liệu các con số này có áp dụng cho cùng nhà cung cấp và giai đoạn sản xuất hay không. Thông báo ngày 15/10 của hãng nêu thông tin về sản phẩm và cách mua, bao gồm thời điểm mở đặt trước ngày 16/10, chứ không đề cập tổng doanh số hay mục tiêu sản xuất mới tại nhà máy.

Bản lề, màn hình dẻo và khâu lắp ráp cuối cùng đều đang làm chậm sản xuất. Do đó, cơ hội thương mại không chỉ nằm ở việc bán một chiếc điện thoại mới đắt tiền: Apple và các đối tác phải sản xuất ổn định một thiết kế phức tạp để rút ngắn thời gian chờ, đồng thời thuyết phục khách hàng rằng màn hình lớn hơn xứng đáng với mức giá.

Apple mô tả phản hồi đối với đợt đặt trước trong một tuyên bố:

vượt xa mọi kỳ vọng

Công ty giới hạn mỗi khách hàng đặt trước tối đa hai điện thoại. Trong ngày mở bán, việc mua hàng tại Trung Quốc đại lục, Pháp, Hong Kong, Ấn Độ và Nhật Bản chỉ dành cho khách đã đặt hàng trực tuyến, trong khi một số thị trường khác có lượng hàng hạn chế cho khách đến mua mà không đặt trước.

Vì sao các số liệu sản xuất chênh lệch lớn

Con số 14 triệu tính cho 12 tháng sản xuất đầu tiên, kéo dài sang năm 2027. Các ước tính 6 triệu, 8 triệu hoặc 10 triệu thường đề cập đến giai đoạn ngắn hơn, kết thúc vào tháng 12/2026. Tách biệt các mốc thời gian này giúp giải thích phần nào mức chênh lệch có vẻ rất lớn.

Dự báo của chuỗi cung ứng đã thay đổi nhiều lần khi các nhà máy gặp vấn đề sản xuất, rồi nhận được tín hiệu nhu cầu mạnh hơn:

• Tháng 7/2026: Apple được cho là tìm cách sản xuất khoảng 10 triệu iPhone màn hình gập trong năm dương lịch.
• Tháng 9/2026: Nhà phân tích Jeff Pu ước tính sản lượng năm 2026 khoảng 6 triệu chiếc do hạn chế về bản lề.
• Ngày 16/10: Đợt đặt trước mở lúc 5 giờ sáng theo giờ Thái Bình Dương, thời gian giao hàng nhanh chóng lùi sang tháng 1.
• Ngày 23/10: Bắt đầu bán lẻ trong bối cảnh có tin mục tiêu sản xuất 12 tháng đầu tăng từ 9,7 triệu lên 14 triệu chiếc.
• Ngày 22/1/2027: Ngày giao lô hàng tiếp theo được nêu tại Đài Loan; một số người mua ở nơi khác phải chờ đến cuối tháng đó.

Counterpoint Research cũng dự báo khoảng 6 triệu máy được giao trong năm 2026. Các ước tính lạc quan hơn của ngành đặt sản lượng năm nay ở mức 8-10 triệu chiếc, so với dự báo trước đó là 6 triệu. Một số khách hàng đã thấy ngày giao hàng được đẩy sớm lên khi Apple phân bổ lại hoặc tăng nguồn cung.

Một đại diện công ty sản xuất chính xác ở miền nam Trung Quốc cho biết đã có đơn đặt hàng xác nhận khoảng 3,5 triệu chiếc và lượng vật liệu đủ cho khoảng 7,2 triệu điện thoại. Đại diện này nói đơn hàng có thể đạt 6-6,5 triệu chiếc nếu nhu cầu tiếp tục tăng.

Các con số này phản ánh những giai đoạn chuẩn bị khác nhau. Đơn đặt hàng xác nhận ràng buộc nhà cung cấp với một số lượng cụ thể; dự báo luân phiên được cập nhật khi nhu cầu thay đổi. Vật liệu sẵn có cho biết các nhà máy có thể sản xuất bao nhiêu khi đã sẵn sàng những linh kiện khác và năng lực lắp ráp. Cùng đại diện này dự báo lượng máy xuất xưởng đạt 8-10 triệu trong quý I/2027, với công suất dự kiến 30 triệu chiếc từ quý IV/2026 đến quý III/2027.

Bản lề chỉ là một trong những nút thắt sản xuất

Foxconn, còn được biết đến với tên Hon Hai, được xác định là nhà lắp ráp độc quyền Duo, trong khi TSMC sản xuất bộ xử lý chính. Liên doanh giữa Foxconn và Shin Zu Shing cung cấp các bộ phận bản lề quan trọng, còn công ty Amphenol của Mỹ được xác định là nhà cung cấp thứ hai. Samsung Display được cho là nhà cung cấp độc quyền màn hình gập.

Liz Lee, phó giám đốc Counterpoint Research, cho rằng kỳ vọng sản lượng giảm là do sản xuất tấm nền OLED gập thiếu ổn định, điều chỉnh thiết kế bản lề và cần thêm thời gian để ổn định khâu lắp ráp cuối cùng. OLED là công nghệ màn hình trong đó từng điểm ảnh tự phát sáng. Việc khiến màn hình có thể gập đi gập lại đặt ra thêm yêu cầu đối với vật liệu và cấu trúc của màn hình.

Mô-đun bản lề được cho là có hơn 100 linh kiện. Nắp bản lề được mô tả là làm từ titan tái chế bằng công nghệ in 3D. Các nhà cung cấp dự đoán chi phí mô-đun bản lề thế hệ đầu có thể giảm xuống khoảng 80 USD vào tháng 9/2027, mở ra khả năng để Apple hạ chi phí sản xuất khi quy trình sản xuất hoàn thiện hơn.

Các nhà máy cũng phải cải thiện tỷ lệ đạt chuẩn, tức tỷ lệ sản phẩm vượt qua kiểm tra chất lượng. Nếu một dây chuyền lắp ráp 100 điện thoại nhưng chỉ 80 chiếc đạt chuẩn, tỷ lệ đạt là 80%. Tỷ lệ cao hơn giúp tạo ra nhiều điện thoại có thể bán được hơn với cùng công sức sản xuất, nên đây là yếu tố then chốt để giảm lượng đơn hàng tồn đọng.

Khách hàng đã nêu quan ngại về độ bền. Sau những phản ánh ban đầu về màn hình bị nứt, người dùng tại Australia, Trung Quốc và các thị trường khác cho biết thiết bị bị hư hại gần nếp gấp ở giữa, đôi khi chỉ vài giờ sau khi nhận máy. Apple đã đổi thiết bị cho một khách hàng ở Melbourne, trong khi một khách hàng tại Thượng Hải cho biết điện thoại của cô cần được đánh giá. Hiện chưa rõ có bao nhiêu máy bị ảnh hưởng, tỷ lệ hỏng hóc ra sao và nguyên nhân là gì.

Người mua nhận được gì với mức giá gần 2.000 USD

Apple công bố màn hình trong 7,58 inch và màn hình ngoài 5,36 inch, đo theo đường chéo dưới dạng hình chữ nhật. Công ty cho biết màn hình trong có diện tích lớn hơn 50% so với màn hình iPhone 18 Pro Max. Các góc bo tròn làm giảm diện tích hiển thị thực tế.

Duo sử dụng bộ xử lý A20 Pro, hai viên pin và phần mềm iOS 27 có bố cục thay đổi khi thiết bị gập, xoay hoặc chuyển màn hình. Chế độ Split View cho phép hiển thị hai ứng dụng cùng lúc. Người dùng có thể để tài liệu cạnh trang tham khảo thay vì liên tục chuyển qua lại giữa hai ứng dụng.

Apple công bố camera chính 48 megapixel với tùy chọn tele 2x tích hợp có chất lượng quang học, camera góc siêu rộng 48 megapixel, camera trước Center Stage và một camera khác nằm dưới màn hình trong. Những bài đánh giá chê máy thiếu ống kính tele đang nói đến việc không có camera tele chuyên dụng; tùy chọn 2x của Apple được tích hợp vào hệ thống camera chính.

Giá tăng mạnh theo dung lượng lưu trữ. Tại Mỹ, mức giá dao động từ 1.999 USD cho bản 256GB đến 3.199 USD cho bản 2TB. Giá khởi điểm ở một số nơi khác là 15.999 nhân dân tệ tại Trung Quốc đại lục, 364.800 yen tại Nhật Bản và 3,29 triệu won tại Hàn Quốc.

Nguồn hàng khan hiếm tạo mức chênh lệch khi bán lại

Giá rao bán lại tại Đài Loan được cho là lên tới 100.000 Đài tệ, cao hơn khoảng 25.100 Đài tệ so với giá khởi điểm 74.900 Đài tệ, tương đương mức chênh khoảng 33,5%. Tại Bắc Kinh, người bán lại Alex Wang đề nghị trả thêm 3.000 nhân dân tệ cho khách vừa nhận máy.

Wang cho biết lời đề nghị của anh xuất phát từ lượng hàng khan hiếm bên ngoài Apple Store ở Sanlitun:

Lý do chính là nguồn cung khan hiếm.

Mary Tong, một khách hàng của Apple đến cửa hàng ở Bắc Kinh lúc 6 giờ sáng, mô tả hàng người xếp dài khoảng 100 người. Tại Hong Kong, một người mua trả 17.499 đôla Hong Kong cho mẫu 256GB dự định bán lại để kiếm lời khoảng 4.000 đôla Hong Kong. Những khoản chênh lệch này khiến việc nhận máy ngay thay vì chờ giao hàng tốn thêm chi phí.

Các chương trình thanh toán của Apple giúp chia nhỏ khoản chi tại những thị trường có áp dụng. Thông báo tại Mỹ của hãng nêu khoản tín dụng đổi máy từ 175 đến 885 USD cho các mẫu iPhone 13 trở lên đủ điều kiện, cùng ưu đãi của nhà mạng đủ điều kiện lên đến 1.200 USD. Chương trình thuê mua Klarna của hãng có mức khởi điểm 57,99 USD mỗi tháng trong 24 tháng, chưa gồm thuế và khoản tín dụng đổi máy. Khi kết thúc, khách hàng có thể trả lại điện thoại, nâng cấp nếu đủ điều kiện hoặc mua máy bằng một khoản thanh toán riêng.

Khả năng sử dụng phần mềm tại từng khu vực cũng ảnh hưởng đến quyết định mua. Apple cho biết Siri AI sẽ bắt đầu ở dạng beta bằng tiếng Anh cùng iOS 27 và ban đầu không có trên iOS tại Liên minh châu Âu. Thông báo của hãng cho biết Siri AI và các tính năng Apple Intelligence mới khác sẽ không có tại Trung Quốc. Một bản beta tại Trung Quốc đại lục, bao gồm công cụ dịch thuật, chỉnh sửa ảnh và hỗ trợ viết, được mô tả riêng là dự kiến ra mắt vào tháng 10, sau khi có tin các mô hình của Alibaba được phê duyệt ngày 14/10, khiến người mua phải đối mặt với lịch triển khai khác nhau.

Ứng dụng và trải nghiệm hằng ngày là phép thử tiếp theo

Các nhà phát triển vẫn đang điều chỉnh ứng dụng cho màn hình Duo. Sau đợt ra mắt ứng dụng không đồng đều, những dịch vụ quen thuộc như Gmail, Google Maps, Uber và Kindle được cho là vẫn đang chờ bố cục hoàn thiện hơn, trong khi Microsoft Word và Outlook vẫn chưa có giao diện thiết kế cho màn hình lớn hơn.

Apple đã giới thiệu hơn 50 ứng dụng và trò chơi đã sẵn sàng hoặc sắp ra mắt. Khách hàng có thể gặp đủ kiểu trải nghiệm, từ giao diện mở rộng với các cột bổ sung hữu ích đến một cửa sổ nhỏ nằm giữa khoảng trống chưa được sử dụng. Lợi ích phụ thuộc vào những ứng dụng mỗi người thực sự dùng.

Bình luận viên công nghệ John Gruber mô tả trải nghiệm sau một tuần sử dụng thiết bị:

Thử Duo trong một tuần thực sự rất vui, nhưng tôi có cảm giác mình đang dùng một nguyên mẫu được hoàn thiện xuất sắc, chứ không phải một sản phẩm hoàn chỉnh mà tôi muốn mua và mang theo.

Các nhà đánh giá khác khen thiết kế và bản lề kín đáo, đồng thời cho biết có những bất tiện khi làm các tác vụ nhanh lúc điện thoại được gập lại. Với những người muốn có không gian làm việc lớn hơn mà không phải mang theo máy tính bảng riêng, kiểu thiết kế này có sức hấp dẫn rõ ràng. Người chủ yếu nhắn tin hoặc xem mạng xã hội sẽ khó biện minh hơn cho mức giá so với điện thoại thông thường.

Nhà cung cấp chuẩn bị cho thị trường điện thoại gập rộng lớn hơn

Công ty vật liệu ICH của Hàn Quốc dự kiến tăng hơn gấp đôi lượng xốp polyethylene cung ứng trong quý IV so với kế hoạch ban đầu, đưa giá trị nguồn cung hằng tháng dự kiến lên khoảng 2 tỷ won. Công ty cho biết vật liệu này hấp thụ va đập bên trong Duo và tăng độ bền quanh phần gập.

ICH cũng cung cấp xốp polyurethane đệm và gioăng chắn nhiễu điện từ cho điện thoại Galaxy Z8 của Samsung. Vị thế phục vụ cả hai nhà sản xuất giúp công ty hưởng lợi từ sự mở rộng của phân khúc, thay vì phụ thuộc vào một lần ra mắt duy nhất.

Các nhà cung cấp chip màn hình dự đoán nhu cầu tích hợp điều khiển cảm ứng và màn hình, gọi tắt là TDDI, sẽ tăng. Công nghệ này kết hợp linh kiện cảm nhận thao tác chạm với linh kiện điều khiển màn hình. Các nguồn tin trong ngành mô tả đây là yêu cầu kỹ thuật đối với điện thoại gập, trong khi chi phí vẫn hạn chế việc sử dụng công nghệ này trên các điện thoại cao cấp thông thường.

Nhật Bản cho thấy quy mô của phân khúc này vẫn còn nhỏ ở một số thị trường. MM Total Research ước tính lượng điện thoại gập xuất xưởng tại đây vào khoảng 330.000 chiếc trong tổng số 31,33 triệu điện thoại thông minh năm 2025, tương đương khoảng 1,1%. Samsung chiếm 67,7% phân khúc điện thoại gập đó. Apple gia nhập thị trường sẽ tạo cơ hội để các nhà cung cấp vật liệu và linh kiện bán hàng cho lượng khách hàng lớn hơn.

Đầu tư linh kiện tại Mỹ song hành với lắp ráp ở châu Á

Chương trình Sản xuất tại Mỹ rộng hơn của Apple gắn việc ra mắt Duo với đầu tư vào vật liệu và linh kiện, trong khi chuỗi cung ứng lắp ráp cuối cùng vẫn tập trung quanh Foxconn. Chương trình nằm trong cam kết đầu tư 600 tỷ USD tại Mỹ trong vòng bốn năm mà Apple đã công bố.

Các thỏa thuận được đưa tin bao gồm khoản đầu tư 100 triệu USD trong ba năm cho Perryman, nhà sản xuất titan tại Pennsylvania, để cung cấp titan cấp 5 có ít nhất 80% vật liệu tái chế. Nhà máy Corning ở Harrodsburg, Kentucky, dự kiến cung cấp toàn bộ kính bảo vệ cho iPhone và Apple Watch bán trên toàn cầu vào cuối năm 2026, bao gồm kính bảo vệ màn hình ngoài của Duo.

Các cơ sở của TSMC tại Arizona dự kiến sản xuất hơn 100 triệu chip cho Apple trong năm 2026, phục vụ các sản phẩm như iPhone, iPad và Apple Watch. Dự án đóng gói tiên tiến và kiểm thử của Amkor tại Peoria, Arizona, dự kiến tạo hơn 3.500 việc làm, với Apple là một trong những khách hàng đầu tiên. Đóng gói giúp kết nối và bảo vệ chip để chúng hoạt động bên trong thiết bị hoàn chỉnh.

Các đối tác khác phục vụ danh mục sản phẩm rộng hơn. Qnity Electronics cung cấp màng quang học cho camera khẩu độ biến thiên của iPhone 18 Pro. Kế hoạch mở rộng của Broadcom tại Colorado gắn với khoản đầu tư vốn 1,5 tỷ USD và các thỏa thuận liên quan đến hơn 15 tỷ linh kiện tần số vô tuyến. Coherent cung cấp linh kiện laser từ Texas cho các hệ thống cảm biến khuôn mặt.

Các hoạt động của Apple tại Houston cũng bao gồm lắp ráp máy chủ AI và kế hoạch bắt đầu sản xuất Mac mini trong năm 2026. Một trung tâm đào tạo sản xuất đã mở cửa tại đây vào tháng 8. Các dự án này mở rộng hiện diện sản xuất của công ty trên nhiều dòng sản phẩm, trong khi lượng đơn Duo tồn đọng trước mắt phụ thuộc vào màn hình gập, bản lề và sản lượng lắp ráp.

Dự báo lớn trong bối cảnh thị trường điện thoại suy giảm

IDC dự báo Apple sẽ chiếm 31% lượng điện thoại gập xuất xưởng toàn cầu và 44% giá trị doanh số điện thoại gập trong năm 2026, sau đó dẫn đầu cả hai chỉ số trong năm 2027. Tỷ trọng doanh thu cao hơn phản ánh mức giá cao cấp của Duo. Các dự báo khác trong ngành cho rằng Apple có thể xuất xưởng tới 33 triệu điện thoại gập trong năm 2027, tương đương khoảng 40% thị trường.

Dự báo của ngành đối với phân khúc này cho thấy lượng máy xuất xưởng tăng 25,7% trong năm 2026 và 59,1% trong năm 2027, so với mức 7,4% của năm 2025. Các đối thủ hiện nay gồm Samsung, Huawei và Xiaomi. Tại Trung Quốc, Mate XT2 của Huawei có giá khởi điểm khoảng 3.000 USD, trong khi Xiaomi đã ra mắt mẫu 18 Fold.

Thị trường điện thoại thông minh nói chung yếu hơn nhiều. Số liệu sơ bộ của IDC cho thấy lượng điện thoại xuất xưởng toàn cầu trong quý III/2026 giảm 22% so với cùng kỳ năm trước. Lượng máy xuất xưởng của Apple giảm 4%, trong khi thị phần tăng từ 18,2% lên 22,4%, tương đương tăng 4,2 điểm phần trăm.

Nabila Popal, giám đốc nghiên cứu tại IDC, cho biết chi phí chip lưu trữ đã tăng khoảng 350% so với cùng kỳ năm trước. Hóa đơn linh kiện cao hơn gây áp lực lên cả nhà sản xuất lẫn người mua, ngay cả khi các nhà cung cấp hy vọng nhu cầu Duo sẽ bù đắp doanh số iPhone 18 Pro giảm sút. Nhà phân tích Amit Daryanani của Evercore ISI duy trì xếp hạng vượt trội đối với Apple cùng giá mục tiêu 380 USD, đồng thời xác định tốc độ tăng sản lượng là yếu tố then chốt.

Apple dự kiến tổ chức sự kiện sản phẩm ngày 28/10 và công bố kết quả quý IV năm tài chính ngày 2/11. Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm thông tin chắc chắn hơn về nhu cầu, tiến độ giao hàng và chi phí sản xuất. Với khách hàng, thước đo thành công trước mắt đơn giản hơn: một chiếc điện thoại đáng tin cậy được giao sớm hơn với mức giá công bố.

Điểm chính

• Apple được cho là đã nâng mục tiêu sản xuất Duo trong 12 tháng đầu từ 9,7 triệu lên 14 triệu chiếc; một ước tính khác trong chuỗi cung ứng cho biết đơn hàng tăng khoảng 30%.
• Thời gian giao hàng kéo dài đến tháng 1/2027, trong khi việc mua hàng bị hạn chế tại một số thị trường.
• Màn hình gập, sản xuất bản lề và tỷ lệ đạt chuẩn ở khâu lắp ráp đang hạn chế sản lượng.
• IDC dự kiến Apple chiếm 31% lượng điện thoại gập xuất xưởng và 44% giá trị doanh số trong năm 2026.
• Các nhà cung cấp đang mở rộng năng lực sản xuất vật liệu và linh kiện, trong khi người mua phải đối mặt với giá cao, bố cục ứng dụng chưa hoàn thiện và những phản ánh ban đầu về độ bền.
• Sự kiện dự kiến ngày 28/10 và công bố kết quả kinh doanh ngày 2/11 của Apple là những cột mốc kinh doanh tiếp theo theo lịch trình.