Jamnagar dẫn đầu các chuyến hàng nhiên liệu đến EU khi xuất khẩu từ các nhà máy lọc dầu sử dụng dầu thô Nga tăng 43%

Bảy chuyến hàng khiến các hạn chế nhiên liệu của EU bị soi xét

Sáu lô hàng từ nhà máy lọc dầu Jamnagar của Reliance Industries ở Gujarat đã đến các cảng thuộc Liên minh châu Âu (EU) trong tháng 9/2026, theo Trung tâm Nghiên cứu Năng lượng và Không khí Sạch (CREA), tám tháng sau khi khối này cấm nhập khẩu nhiên liệu được sản xuất từ dầu thô Nga. Lô hàng thứ bảy đến từ nhà máy lọc dầu Izmit của Tupras ở Thổ Nhĩ Kỳ.

Báo cáo phân tích các biện pháp trừng phạt tháng 9 của CREA, do Luke Wickenden và Isaac Levi thực hiện, đặt các chuyến hàng này trong dòng thương mại rộng hơn trị giá khoảng 1 tỷ euro (1,2 tỷ USD). Các nhà máy lọc dầu ở Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ và Brunei chế biến dầu thô Nga đã xuất khẩu lượng sản phẩm dầu mỏ trị giá đó sang các nước áp đặt trừng phạt đối với Nga, tăng 43% so với tháng 8.

EU nhận 667 triệu euro trong số sản phẩm này, tiếp theo là Australia với 168 triệu euro, Mỹ với 154 triệu euro và New Zealand với 19 triệu euro. CREA ước tính 295 triệu euro sản phẩm được làm từ dầu thô Nga, tương đương khoảng ba phần mười tổng giá trị xuất khẩu đã làm tròn.

Dầu thô là nguyên liệu mà các nhà máy lọc dầu chế biến thành dầu diesel, xăng và những nhiên liệu khác. Một nhà máy lọc dầu có thể mua dầu thô từ nhiều quốc gia, vì vậy việc xác định nguồn gốc dầu được dùng trong nhiên liệu xuất khẩu đóng vai trò then chốt trong thực thi các hạn chế. CREA xác định các chuyến hàng từ những nhà máy chế biến dầu thô Nga là đối tượng cần ưu tiên điều tra. Phân tích của tổ chức này không đưa ra kết luận thực thi nào đối với bảy lô hàng đến trong tháng 9.

Trong tháng đó, lượng dầu thô Nga Ấn Độ mua giảm theo chiều ngược lại, giảm 13% xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4. Vì vậy, xuất khẩu nhiên liệu tăng trong khi nhập khẩu dầu thô giảm, khiến hoạt động thương mại của các nhà máy lọc dầu và các quy định chi phối việc tiếp cận thị trường phương Tây cùng thu hút sự chú ý.

Nhiên liệu được đưa đến đâu?

Italy tiếp nhận ba trong số bảy chuyến hàng dỡ tại các cảng EU, Romania nhận hai chuyến, còn Tây Ban Nha và Cộng hòa Cyprus mỗi nước nhận một chuyến. Jamnagar cung cấp sáu chuyến, trở thành điểm xuất phát chính trong số liệu tháng 9 của CREA.

Giá trị hàng xuất khẩu được báo cáo là dành cho các cảng EU tăng 80% so với tháng 8. Con số này bao gồm một lô 104.000 tấn gasoil, còn gọi là dầu diesel, từ Jamnagar vẫn đang trên đường đến Rotterdam vào cuối tháng 9. Vì vậy, số liệu của EU bao quát dòng thương mại có cả hàng vẫn đang trên biển, trong khi bảy chuyến hàng đề cập cụ thể đến những lô đã đến nơi trong tháng.

Jamnagar cũng cung cấp lượng sản phẩm trị giá 122 triệu euro cho Mỹ. Theo CREA, nhà máy lọc dầu STAR của Thổ Nhĩ Kỳ cung cấp thêm 33 triệu euro. Các chuyến hàng từ Jamnagar chiếm khoảng bốn phần năm tổng giá trị xuất khẩu sang Mỹ đã làm tròn là 154 triệu euro.

Lượng mua từ các nhà máy lọc dầu được phân tích của Mỹ giảm 16% so với tháng 8, trong khi xuất khẩu hướng đến Australia tăng 12%. Do đó, mức tăng tổng cộng 43% tại các thị trường áp đặt trừng phạt bao gồm những diễn biến khác nhau giữa các bên mua, trong đó mức tăng được ghi nhận mạnh nhất là các chuyến hàng đến châu Âu.

Lệnh cấm của EU áp dụng với những gì?

Theo CREA, lệnh cấm của EU đối với nhập khẩu sản phẩm dầu mỏ làm từ dầu thô Nga có hiệu lực từ ngày 21/1/2026. Lệnh này nhắm đến tuyến thương mại trong đó dầu Nga được lọc bên ngoài Nga trước khi nhiên liệu thành phẩm được bán vào khối.

Hướng dẫn của Ủy ban châu Âu về lệnh cấm sản phẩm lọc dầu xác định căn cứ pháp lý là Điều 3ma của Quy định Hội đồng 833/2014. Lệnh cấm áp dụng với các sản phẩm dầu mỏ thuộc mã hải quan CN 2710 được sản xuất từ dầu thô Nga thuộc mã CN 2709 00. Các doanh nghiệp được yêu cầu cung cấp cho hải quan bằng chứng xác định quốc gia khai thác dầu thô dùng để sản xuất nhiên liệu, ngoại trừ hàng nhập khẩu từ các nước đối tác liệt kê trong Phụ lục LI. Hướng dẫn yêu cầu tăng cường thẩm tra đối với các chuyến hàng từ Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ và Trung Quốc do lượng dầu thô Nga nhập khẩu vào các nước này tăng lên.

Đối với các nhà máy lọc dầu chế biến cả dầu thô Nga lẫn dầu thô từ nơi khác, hướng dẫn cho phép nhập khẩu vào EU nếu sản phẩm đến từ một dây chuyền sản xuất riêng biệt, có hồ sơ chứng minh và không sử dụng dầu thô Nga. Các bước kiểm tra hỗ trợ gồm đối chiếu định kỳ trong 60 ngày lượng dầu thô Nga giao đến với công suất của dây chuyền cung cấp cho thị trường nội địa hoặc ngoài EU, cùng bằng chứng được xác minh độc lập cho thấy các dây chuyền sản xuất và hoạt động logistics được tách biệt. Chỉ riêng phép kiểm tra dựa trên khối lượng này không chứng minh được nguồn gốc không phải Nga. Nếu không thể chế biến dầu thô riêng biệt, bằng chứng cho thấy dây chuyền sản xuất không nhận hoặc chế biến dầu thô Nga trong 60 ngày trước ngày lập vận đơn của lô hàng có thể hỗ trợ việc nhập khẩu; nếu không có sự tách biệt hoặc bảo đảm hợp lý về quy trình chế biến riêng, hàng nhập khẩu sẽ không được phép. Tuyên bố hạch toán tổng hợp rằng dầu thô Nga được dùng cho tiêu thụ trong nước còn dầu thô khác được dành cho xuất khẩu không được chấp nhận.

Dầu thô Nga chiếm 32% lượng dầu thô Jamnagar nhập khẩu trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 9. CREA kêu gọi giới chức các nước thành viên EU điều tra những chuyến hàng nhiên liệu từ các nhà máy lọc dầu chế biến dầu thô Nga, bao gồm cả hàng xuất phát từ các cảng có liên hệ với những nhà máy này.

Quy định hạn chế mặc định coi sản phẩm có xuất xứ từ các nước xuất khẩu ròng dầu thô, tức những nước xuất khẩu nhiều dầu thô hơn lượng nhập khẩu, là được làm từ dầu thô trong nước chứ không phải dầu thô Nga. CREA cho rằng điều này tạo ra một kẽ hở, bởi một nước có thể bán ra nước ngoài nhiều dầu thô hơn lượng mua vào nhưng vẫn nhập khẩu dầu Nga cho một số nhà máy lọc dầu. Cán cân thương mại tổng thể của một quốc gia và lượng dầu một nhà máy lọc dầu riêng lẻ mua vào phản ánh những khâu khác nhau trong chuỗi cung ứng.

Theo hướng dẫn của Ủy ban châu Âu, các nhà nhập khẩu dựa vào giả định này cần xác định xuất xứ của sản phẩm thành phẩm, thay vì xuất xứ của dầu thô đầu vào. Giới chức có thể bác bỏ giả định và yêu cầu bằng chứng về dầu thô nếu có căn cứ hợp lý, được chứng minh bằng bằng chứng đáng kể, để nghi ngờ nguyên liệu đầu vào có nguồn gốc Nga. Những căn cứ này có thể gồm lượng dầu thô Nga giao cho một quốc gia hoặc nhà máy lọc dầu ở mức lớn hoặc không tương xứng, hoặc dấu hiệu cho thấy một nước xuất khẩu ròng đang được sử dụng làm trung tâm để gắn nhãn sai cho sản phẩm được sản xuất ở nơi khác.

CREA khuyến nghị cấm sản phẩm từ bất kỳ nhà máy lọc dầu nào đã chế biến dầu thô Nga trong sáu tháng trước đó, bất kể nhiên liệu thành phẩm được khai báo có xuất xứ từ đâu. Đây là đề xuất của tổ chức nghiên cứu và vận động chính sách, không phải chính sách hiện hành của EU. Đề xuất này sẽ chuyển trọng tâm kiểm tra sang các giao dịch mua dầu thô gần đây của nhà máy và yêu cầu nhà xuất khẩu muốn tiếp cận thị trường phải kê khai lịch sử đó.

Vì sao Bắc Cyprus được tính riêng?

Ba chuyến hàng khác được dỡ tại Kalecik, phía bắc Cyprus, trong tháng 9. CREA không tính các chuyến này vào bảy lô hàng đến nơi thuộc phạm vi lệnh cấm nhiên liệu của EU, vì việc áp dụng luật EU bị đình chỉ ở phía bắc hòn đảo.

Báo cáo dẫn Điều 1(1) Nghị định thư số 10 trong Đạo luật Gia nhập năm 2003. Quy định này đề cập đến những khu vực mà chính phủ Cộng hòa Cyprus không thực thi quyền kiểm soát hữu hiệu. Vì vậy, chuyến hàng được tính cho Cộng hòa Cyprus và ba lô hàng đến Kalecik thuộc các phạm trù pháp lý khác nhau.

CREA cũng nêu rõ việc đình chỉ không tạo ra ngoại lệ chung cho công dân hoặc doanh nghiệp EU khỏi các biện pháp trừng phạt của EU khi tham gia giao dịch liên quan đến Kalecik. Đối với doanh nghiệp xử lý các lô hàng, những yếu tố cần xem xét bao gồm cả điểm đến và nghĩa vụ áp dụng với các cá nhân, doanh nghiệp liên quan.

Ấn Độ mua ít dầu thô Nga hơn

Mức giảm 13% lượng dầu thô Nga nhập khẩu của Ấn Độ đánh dấu tháng giảm thứ hai liên tiếp. Cả ba nhà máy lọc dầu nhập khẩu lớn nhất nước này đều giảm lượng mua, nhưng với mức độ khác nhau: lượng mua của Jamnagar giảm 27%, nhà máy lọc dầu Paradip của Indian Oil Corporation giảm 21%, còn nhà máy Vadinar của Nayara Energy giảm 8%.

Mức giảm thấp hơn tại Vadinar làm thay đổi thứ hạng giữa các bên mua lớn của Ấn Độ. CREA, tổ chức theo dõi hoạt động thương mại này, mô tả kết quả trong phân tích hàng tháng:

Dù sụt giảm, Vadinar đã vượt Jamnagar để trở thành nhà nhập khẩu dầu thô Nga lớn nhất Ấn Độ.

Một số cơ sở nhỏ hơn cũng nhận ít dầu thô Nga hơn. Lượng dầu tại Kho dầu Mundra của HMEL giảm 74%, trong khi nhà máy lọc dầu Kochi ghi nhận mức giảm 32% so với tháng 8.

Kho dầu Mundra của Indian Oil Corporation đi theo chiều ngược lại, nhận 570.000 tấn trong tháng 9 sau khi không nhận tấn nào trong tháng 8. Mức tăng tại cơ sở này diễn ra cùng lúc với sự sụt giảm tại hầu hết các cơ sở khác do CREA xác định. Điều này cũng cho thấy số liệu của từng cơ sở có thể biến động mạnh ngay cả khi tổng lượng của cả nước đang giảm.

Ấn Độ và Trung Quốc chi phối thương mại dầu thô của Nga

Ấn Độ vẫn là khách hàng nhiên liệu hóa thạch lớn thứ hai của Nga trong tháng 9, chi 4,1 tỷ euro cho các mặt hàng hydrocarbon của Nga. Dầu thô chiếm 88% số giao dịch mua này, trị giá 3,6 tỷ euro. Than đóng góp 309 triệu euro và sản phẩm dầu mỏ thêm 161 triệu euro.

Trung Quốc là bên mua duy nhất lớn hơn, mua 9,1 tỷ euro nhiên liệu hóa thạch của Nga trong tháng, trong đó có 6 tỷ euro dầu thô. Tổng giá trị mua của nước này cao hơn gấp đôi mức 4,1 tỷ euro của Ấn Độ.

Lịch sử thương mại dài hơn cho thấy doanh số dầu thô của Nga đã tập trung cao đến mức nào. Theo CREA, từ ngày 5/12/2022 đến tháng 9/2026, Trung Quốc mua 50% lượng dầu thô Nga xuất khẩu và Ấn Độ mua 37%. Hai nước cộng lại chiếm 87%, còn 13% thuộc về tất cả các bên mua khác.

Trước khi Nga mở cuộc xâm lược toàn diện Ukraine năm 2022, Ấn Độ là bên mua tương đối nhỏ. Lượng mua của nước này tăng mạnh sau khi khách hàng phương Tây rút lui và Nga chào bán với mức chiết khấu đáng kể. Số liệu tháng 9 cho thấy Ấn Độ vẫn giữ vai trò trung tâm trong thị trường xuất khẩu của Nga, dù lượng mua hàng tháng đã giảm.

Mức chiết khấu duy trì giữa lúc các bên mua cạnh tranh

Dầu thô Urals của Nga có giá trung bình 90,70 USD/thùng trong tháng 9, thấp hơn dầu Brent, chuẩn dầu quốc tế, 23 USD. Mức chiết khấu này không đổi so với tháng 8. Từ các số liệu đó, giá Brent suy ra vào khoảng 113,70 USD, khiến Urals rẻ hơn khoảng 20%.

Với một nhà máy lọc dầu, dầu thô rẻ hơn có thể giúp giảm chi phí sản xuất nhiên liệu. Kết quả thương mại cuối cùng còn phụ thuộc vào chi phí vận chuyển, chế biến và giá mà người mua trả cho sản phẩm thành phẩm. Mức chiết khấu tiếp tục duy trì trong tháng 9 giúp lý giải sức hấp dẫn của nguồn cung Nga, ngay cả khi việc mua hàng khiến các bên chịu sự giám sát chặt chẽ hơn về trừng phạt.

Các nhà phân tích của Kpler cho rằng một phần nguyên nhân khiến lượng nhập khẩu của Ấn Độ giảm là nguồn cung thắt chặt hơn và cạnh tranh mạnh hơn từ Trung Quốc, bên cạnh sức ép của Mỹ. Cách lý giải này đặt tình hình nguồn cung thương mại và cạnh tranh giữa các bên mua bên cạnh những yếu tố chính trị đang tác động đến hoạt động buôn bán.

Kpler dự báo lượng dầu thô Nga nhập khẩu của Ấn Độ trong tháng 10 sẽ duy trì ở mức 1,8-1,9 triệu thùng/ngày. Dự báo này cho thấy hoạt động mua vào vẫn đáng kể sau đợt giảm trong tháng 9.

CREA cũng cho biết giá Urals trung bình cao hơn gấp đôi mức trần giá 44,10 USD/thùng của EU và Anh. Mức trần giá chi phối quyền tiếp cận các dịch vụ hàng hải thuộc diện điều chỉnh đối với dầu Nga, trong khi lệnh cấm nhập khẩu nhiên liệu của EU chi phối loại sản phẩm được phép đưa vào thị trường. Cả hai đều nhằm hạn chế hoạt động buôn bán dầu mỏ của Nga, nhưng tác động ở các khâu khác nhau của hành trình.

Khối lượng giảm nhưng Nga vẫn thu nguồn doanh thu lớn

Doanh thu xuất khẩu nhiên liệu hóa thạch tổng thể của Nga trung bình đạt 625 triệu euro/ngày trong tháng 9, gần như không đổi so với tháng 8 dù khối lượng xuất khẩu giảm 6%. Doanh thu xuất khẩu dầu thô giảm 8% xuống 339 triệu euro/ngày, trong khi khối lượng dầu thô giảm 11%.

Các mặt hàng năng lượng khác góp phần duy trì tổng doanh thu. Doanh thu từ khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) tăng 68% lên 75 triệu euro/ngày, mức cao nhất kể từ tháng 1/2023. LNG là khí tự nhiên được làm lạnh thành dạng lỏng để tàu có thể vận chuyển qua những quãng đường dài.

Bản thân EU trở thành khách hàng nhiên liệu hóa thạch lớn thứ ba của Nga trong tháng 9, mua trực tiếp từ Nga lượng hàng trị giá 1,7 tỷ euro. Khí đốt qua đường ống chiếm 817 triệu euro, LNG chiếm 615 triệu euro và dầu thô vận chuyển qua đường ống Druzhba đến Slovakia và Hungary chiếm 290 triệu euro. Những giao dịch này là một dòng thương mại riêng, khác với 667 triệu euro sản phẩm lọc dầu do các nhà máy ở Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ và Brunei cung cấp.

Các mốc thời gian cho thấy vai trò của Ấn Độ và các hạn chế của EU đã hình thành như thế nào:

• 2022: Lượng dầu thô Nga Ấn Độ mua tăng sau cuộc xâm lược Ukraine và việc các bên mua phương Tây rút lui.
• 5/12/2022: Bắt đầu giai đoạn được dùng để tính số liệu lũy kế của CREA, cho thấy Trung Quốc và Ấn Độ mua 87% lượng dầu thô Nga xuất khẩu.
• 21/1/2026: Lệnh cấm của EU đối với sản phẩm dầu mỏ làm từ dầu thô Nga có hiệu lực.
• Tháng 7 đến tháng 9/2026: Nguồn cung Nga chiếm 32% lượng dầu thô Jamnagar nhập khẩu.
• Tháng 9/2026: Bảy chuyến hàng từ các nhà máy lọc dầu chế biến dầu thô Nga được dỡ tại các cảng EU, trong khi lượng dầu thô Nga Ấn Độ nhập khẩu giảm 13%.
• Tháng 10/2026: Kpler dự báo lượng dầu thô Nga nhập khẩu của Ấn Độ sẽ duy trì ở mức 1,8-1,9 triệu thùng/ngày.

Đối với các cơ quan thực thi của EU, khuyến nghị trước mắt của CREA là điều tra các chuyến hàng và mối liên hệ với nhà máy lọc dầu. Với các nhà máy lọc dầu Ấn Độ, số liệu cho thấy cán cân thương mại vẫn đang tiếp diễn: dầu thô Nga vẫn được bán với giá chiết khấu, cạnh tranh nguồn cung rất gay gắt, còn khả năng tiếp cận các thị trường nhiên liệu lớn ngày càng phụ thuộc vào quy định về loại dầu được dùng để sản xuất các sản phẩm đó.

Điểm chính

• Các nhà máy lọc dầu ở Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ và Brunei sử dụng dầu thô Nga đã xuất khẩu khoảng 1 tỷ euro nhiên liệu sang các nước áp đặt trừng phạt trong tháng 9, tăng 43% so với tháng 8.
• EU nhận 667 triệu euro sản phẩm. Jamnagar cung cấp sáu trong số bảy chuyến hàng dỡ tại các cảng EU.
• CREA ước tính 295 triệu euro trong tổng giá trị xuất khẩu được làm từ dầu thô Nga.
• Lệnh cấm nhiên liệu của EU theo Điều 3ma Quy định Hội đồng 833/2014 có hiệu lực từ ngày 21/1/2026. Sản phẩm có xuất xứ từ các nước xuất khẩu ròng dầu thô được hưởng giả định có thể bác bỏ rằng chúng sử dụng dầu thô trong nước, chứ không được miễn trừ toàn diện. Đề xuất của CREA về hạn chế dựa trên việc nhà máy lọc dầu sử dụng dầu thô nào trong sáu tháng trước đó không phải chính sách hiện hành.
• Lượng dầu thô Nga Ấn Độ nhập khẩu giảm 13%, nhưng với 4,1 tỷ euro nhiên liệu hóa thạch mua từ Nga, nước này vẫn là khách hàng lớn thứ hai, chỉ sau Trung Quốc.
• Dầu thô Urals vẫn rẻ hơn Brent 23 USD/thùng, trong khi Kpler dự báo Ấn Độ sẽ tiếp tục mua lượng lớn trong tháng 10.