Xuất khẩu ô tô Trung Quốc tăng 52%, đạt 8,63 triệu xe khi doanh số nước ngoài bù đắp nhu cầu nội địa yếu

Xuất khẩu tăng tốc khi thị trường ô tô Trung Quốc chững lại

Trung Quốc xuất khẩu 8,63 triệu xe trong chín tháng đầu năm 2026, tăng 52% so với cùng kỳ năm trước, theo số liệu do Thôi Đông Thụ, Tổng thư ký Hiệp hội Xe du lịch Trung Quốc, công bố ngày 23 tháng 10. Kim ngạch xuất khẩu xe đạt 149,8 tỷ USD, tăng 54%, khi các nhà sản xuất bán được nhiều xe hơn ở nước ngoài trong bối cảnh nhu cầu trong nước sụt giảm.

Xuất khẩu tháng 9 đạt 1,182 triệu xe, tăng 55% so với tháng 9 năm 2025 và tăng 13% so với tháng 8. Giá trị xuất khẩu tăng 62%, lên 20,8 tỷ USD. Thôi dự báo xuất khẩu cả năm đạt 12 triệu xe, kim ngạch xuất khẩu xe vượt 200 tỷ USD và kim ngạch xuất khẩu xe năng lượng mới vượt 110 tỷ USD.

Phân tích thị trường tháng 9 của hiệp hội, do ngành xe du lịch thuộc Hiệp hội Đại lý Ô tô Trung Quốc công bố ngày 12 tháng 10, xác định ba động lực chính: giá dầu cao, sản phẩm Trung Quốc cạnh tranh hơn và các thị trường Nam bán cầu tiếp tục tăng trưởng. Thuật ngữ này nhìn chung chỉ các nền kinh tế đang phát triển, bao gồm những thị trường lớn ở Mỹ Latinh, châu Á và châu Phi.

Đà tăng xuất khẩu đang làm thay đổi cách các nhà sản xuất duy trì hoạt động kinh doanh. Theo phân tích chính thức, xuất khẩu xe du lịch chiếm 36% doanh số tháng 9 của các nhà sản xuất, so với 19% cùng kỳ năm trước. Khách hàng nước ngoài hiện chiếm hơn một phần ba số xe các nhà sản xuất bán ra trong chuỗi số liệu này.

Trong nước, doanh số bán lẻ xe du lịch tháng 9 giảm 28%, còn 1,618 triệu xe. Các nhà sản xuất ngày càng hướng ra nước ngoài để tìm doanh số và nguồn thu mà thị trường nội địa Trung Quốc đang khó đáp ứng.

Vì sao cần ghi rõ nguồn của các số liệu xuất khẩu

Tổng số 8,63 triệu xe trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9 của Thôi, tăng 52%, song song với một thước đo khác của ngành: Hiệp hội Các nhà sản xuất Ô tô Trung Quốc, hay CAAM, ghi nhận 8,205 triệu xe xuất khẩu, tăng 65,8%. Trong tháng 9, số liệu của Thôi là 1,182 triệu xe, tăng 55%, còn CAAM tính được 1,053 triệu xe, tăng 61,4%.

Số liệu xe du lịch cũng đến từ các chuỗi thống kê riêng. Phân tích chính thức của hiệp hội xe du lịch ghi nhận 917.000 xe xuất khẩu trong tháng 9, tăng 73,7%, bao gồm xe hoàn chỉnh và bộ linh kiện rời để lắp ráp hoàn chỉnh, gọi tắt là CKD. Các bộ này gồm linh kiện xe được vận chuyển ra nước ngoài để lắp ráp. Chuỗi số liệu xe du lịch của CAAM ghi nhận khoảng 919.000 xe xuất khẩu, tăng 64%, và hơn 7,1 triệu xe trong chín tháng đầu năm, tăng hơn 70%.

Các hiệp hội đo lường những phân khúc khác nhau của ngành; hiệp hội xe du lịch nêu rõ số liệu của họ bao gồm cả các lô hàng CKD. Chưa có đối chiếu đầy đủ để giải thích chênh lệch giữa các tổng số liệu rộng hơn. Gắn từng con số với tổ chức và loại xe tương ứng giúp độc giả có cái nhìn hữu ích: tất cả chuỗi số liệu đều cho thấy xuất khẩu tăng mạnh, dù tổng lượng và tốc độ tăng khác nhau.

Các mốc chính cho thấy đà mở rộng diễn ra nhanh chóng như thế nào:

• Tháng 1 đến tháng 8 năm 2026: phân tích chính thức của hiệp hội xe du lịch ghi nhận tổng lượng xe xuất khẩu đạt 7,45 triệu chiếc, tăng 51%.
• Tháng 9 năm 2026: chuỗi số liệu của Thôi ghi nhận 1,182 triệu xe xuất khẩu trong tháng, trong khi CAAM cho biết xuất khẩu hàng tháng đã vượt 1 triệu xe trong bốn tháng liên tiếp.
• Ngày 12 tháng 10 năm 2026: hiệp hội xe du lịch công bố phân tích thị trường tháng 9; các cơ quan tài chính và thuế cũng thông báo sẽ giảm mức hoàn thuế xuất khẩu trong tương lai.
• Ngày 23 tháng 10 năm 2026: Thôi công bố số liệu xuất khẩu chín tháng và dự báo cả năm đạt 12 triệu xe.
• Ngày 1 tháng 4 năm 2027: dự kiến bắt đầu áp dụng mức giảm hoàn thuế VAT xuất khẩu xe năng lượng mới đã được công bố.

Xe điện và xe hybrid thúc đẩy chuyển dịch

Xe năng lượng mới, hay NEV, đang tăng trưởng nhanh hơn tổng lượng xe xuất khẩu. Nhóm này gồm xe chạy hoàn toàn bằng pin và xe hybrid có thể cắm sạc. Xe hybrid thông thường, không thể sạc từ nguồn điện bên ngoài, được tính riêng.

Số liệu của Thôi cho thấy xuất khẩu NEV tháng 9 đạt 612.000 xe, tăng 104% so với cùng kỳ năm trước và tăng 23% so với tháng 8. Tổng số trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9 đạt 4,07 triệu xe, tăng 75%. Số liệu tương ứng của CAAM là 571.000 xe trong tháng 9, tăng 160%, và 4,006 triệu xe trong chín tháng.

Chuỗi số liệu xe du lịch chính thức cho thấy rõ hơn cơ cấu sản phẩm đang thay đổi. Các nhà sản xuất xuất khẩu 558.000 xe du lịch năng lượng mới trong tháng 9, tăng 163,5%, và 3,887 triệu xe trong chín tháng đầu năm, tăng 138,8%. NEV chiếm 60,8% lượng xe du lịch xuất khẩu trong tháng 9, tăng 21 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước.

Xe chạy bằng pin chiếm 60,5% lượng NEV xuất khẩu trong tháng 9. Xe hybrid sạc ngoài chiếm 34,2%, còn xe có bộ mở rộng phạm vi hoạt động chiếm 5,3%. Bộ mở rộng phạm vi hoạt động sử dụng động cơ đốt trong để phát điện, trong khi mô-tơ điện dẫn động bánh xe.

Các thương hiệu nội địa Trung Quốc xuất khẩu 812.000 xe du lịch trong tháng 9, tăng 75%, so với 105.000 xe của các thương hiệu liên doanh và hạng sang, tăng 62%. BYD dẫn đầu nhóm nhà xuất khẩu NEV niêm yết với 175.877 xe, tiếp theo là Chery với 85.990 xe và Geely với 72.893 xe. Tesla Trung Quốc xuất khẩu 30.529 xe.

Nhiều xe hơn giúp tăng doanh thu, nhưng lợi nhuận vẫn thấp

Kim ngạch xuất khẩu xe tăng nhanh hơn đôi chút so với số lượng xe giao trong chín tháng đầu năm: lần lượt là 54% và 52%. Lấy 149,8 tỷ USD chia cho 8,63 triệu xe, giá trị xuất khẩu bình quân đạt khoảng 17.358 USD mỗi xe. Dựa trên các tốc độ tăng đã nêu, mức bình quân này tăng khoảng 1,3% so với cùng kỳ năm trước.

Trong tháng 9, khoảng cách lớn hơn. Giá trị xuất khẩu tăng 62% trong khi lượng xe tăng 55%, cho thấy giá trị bình quân mỗi xe tăng khoảng 4,5%. Cơ cấu mẫu xe thay đổi, trong đó có tỷ trọng NEV và xe đắt tiền cao hơn, góp phần đẩy kim ngạch lên.

Các nhà cung cấp linh kiện cũng được hưởng lợi. Xuất khẩu linh kiện ô tô đạt 79,6 tỷ USD trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9, tăng 10%. Xuất khẩu linh kiện tháng 9 đạt 9,77 tỷ USD, tăng 24% so với cùng kỳ năm trước và 7% so với tháng 8, sau khi giảm trong tháng 7 và tháng 8.

Tuy nhiên, các nhà sản xuất Trung Quốc vẫn phải đối mặt với biên lợi nhuận thấp. Theo phân tích chính thức, doanh thu ngành ô tô trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8 đạt 7,0062 nghìn tỷ nhân dân tệ, còn lợi nhuận đạt 253,4 tỷ nhân dân tệ, giảm 16%. Biên lợi nhuận hoạt động là 3,6%, so với 4,1% năm 2025 và 4,3% năm 2024. Biên lợi nhuận 3,6% tương đương khoảng 3,6 nhân dân tệ lợi nhuận hoạt động trên mỗi 100 nhân dân tệ doanh thu.

Chi phí vật liệu và linh kiện điện tử tăng cao đang gây sức ép lên các nhà sản xuất, trong khi nhu cầu nội địa yếu hạn chế khả năng định giá của họ. Doanh thu xuất khẩu tăng nhanh, nhưng doanh nghiệp vẫn có ít dư địa để hấp thụ chi phí phát sinh.

Tăng trưởng ở nước ngoài bù đắp thị trường nội địa ảm đạm

CAAM ghi nhận tổng doanh số xe tháng 9 đạt 2,956 triệu chiếc, giảm 8,4% so với cùng kỳ năm trước; sản lượng đạt 2,99 triệu chiếc, giảm 8,7%. Trong chín tháng đầu năm, doanh số đạt 23,271 triệu chiếc và sản lượng đạt 23,246 triệu chiếc, đều giảm 4,5%.

Trần Thế Hoa, Phó tổng thư ký CAAM, cho biết doanh số trong nước vẫn yếu và dự kiến tình hình trầm lắng sẽ kéo dài trong những tháng tới. Thước đo bán lẻ hẹp hơn của hiệp hội xe du lịch cho thấy mức sụt giảm mạnh hơn: doanh số giảm 21,7%, còn 13,334 triệu xe trong chín tháng.

Phân tích chính thức liên hệ tình trạng yếu kém trong tháng 9 với một số áp lực cụ thể. Thời hạn kết thúc trợ cấp đã thúc đẩy người dân mua xe trong tháng 9 năm 2025, tạo nên mức so sánh cao. Kỳ nghỉ Tết Trung thu làm giảm hoạt động bán hàng vào cuối tháng 9 năm 2026. Giá xăng tăng cũng ảnh hưởng đến nhu cầu mua xe sử dụng động cơ đốt trong.

NEV tăng thị phần ngay cả khi doanh số bán lẻ xe du lịch trong nước thuộc nhóm này giảm. Doanh số bán lẻ NEV tháng 9 giảm 16,7%, còn 1,084 triệu xe, trong khi doanh số xe du lịch dùng nhiên liệu thông thường giảm 43%, còn 530.000 xe. Vì vậy, NEV chiếm 67% doanh số bán lẻ xe du lịch, tăng 9,1 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước.

Xuất khẩu đang giúp bù đắp đà suy giảm này. Doanh số bán buôn tháng 9 của các nhà sản xuất xe du lịch giảm 8,9%, thấp hơn nhiều so với mức giảm 28% của doanh số bán lẻ. Bán buôn là lượng xe nhà sản xuất bán cho đại lý và những khách hàng khác, bao gồm khách hàng nước ngoài; bán lẻ là lượng xe người tiêu dùng mua.

Brazil và các thị trường châu Á mở rộng tệp khách hàng

Theo phân tích chính thức, Nga là thị trường xuất khẩu xe lớn nhất của Trung Quốc trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8, với 638.224 xe. Brazil đứng thứ hai với 480.403 xe, trước Anh với 365.672 xe, Australia với 326.938 xe, Bỉ với 322.562 xe và Mexico với 320.844 xe.

Brazil đứng đầu về xuất khẩu NEV trong tám tháng này, với 337.104 xe, tăng 207.158 xe so với cùng kỳ năm trước. Bỉ nhận 307.357 xe, Anh 270.090 xe, Australia 237.140 xe, Philippines 188.170 xe và Thái Lan 175.741 xe.

Các điểm đến này cho thấy nhu cầu trải rộng ra sao. Các thị trường đang phát triển mang lại tăng trưởng đáng kể, trong khi những thị trường châu Âu và Australia vẫn là khách hàng lớn. Phân tích chính thức cũng ghi nhận doanh số xe toàn cầu chỉ tăng 2% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8, so với 20% ở Ấn Độ, 16% ở Thái Lan và 28% ở Việt Nam.

Các nhà sản xuất đang xây dựng mạng lưới lắp ráp, bên cạnh việc bán xe hoàn chỉnh. Theo phân tích chính thức, các lô hàng CKD chiếm 41,9% lượng xe xuất khẩu của Great Wall Motor, 42,1% của SAIC-GM-Wuling và 34,6% của Leapmotor. Gửi bộ linh kiện ra nước ngoài để lắp ráp giúp các công ty có thêm một cách tiếp cận khách hàng quốc tế.

Đà tăng xuất khẩu lan sang các hãng vận tải biển

Các hãng vận tải biển đang ghi nhận nhu cầu mạnh hơn đối với tàu chuyên chở ô tô và xe tải. Những hành trình dài hơn từ Trung Quốc đến châu Âu và Mỹ Latinh khiến tàu phải hoạt động nhiều ngày hơn, nhất là khi các hãng đi vòng qua Mũi Hảo Vọng thay vì qua kênh đào Suez.

Một đánh giá thị trường vận tải biển tháng 9 đưa ra mức giá thuê tàu theo ngày khoảng 95.000 USD đối với tàu có sức chở tương đương 6.500 ô tô. Một số hãng vận tải Trung Quốc đã nối lại việc đi qua kênh đào Suez, trong khi các hãng lớn ở châu Âu và Nhật Bản tiếp tục ưu tiên tuyến đường dài hơn vòng qua Mũi Hảo Vọng.

Các nhà xuất khẩu cũng sử dụng container. Tùy kích thước xe, các giá đỡ chuyên dụng có thể chứa từ hai đến bốn xe du lịch trong một container tiêu chuẩn dài 40 feet. Trong năm 2026, COSCO đã tổ chức ba chuyến vận chuyển theo cách này, đưa tổng cộng 13.052 xe từ Trung Quốc sang châu Âu.

Chủ tàu đặt mua 82 tàu chở ô tô mới trong chín tháng đầu năm, so với 9 chiếc trong cả năm 2025 và mức trung bình 35 chiếc mỗi năm trong thập kỷ trước đó. Khoảng 64% tổng trọng tải tàu đã đặt sẽ được bàn giao từ năm 2028 trở đi. Hiện tại, các nhà xuất khẩu thiếu tàu để vận chuyển, trong khi đội tàu lớn hơn nhiều dự kiến sẽ được đưa vào hoạt động sau này.

Thay đổi thuế và hạn chế thương mại định hình giai đoạn tiếp theo

Bộ Tài chính Trung Quốc và Tổng cục Thuế Nhà nước thông báo ngày 12 tháng 10 rằng mức hoàn thuế VAT xuất khẩu NEV sẽ giảm từ 13% xuống 9% vào ngày 1 tháng 4 năm 2027. VAT là thuế giá trị gia tăng; khoản hoàn thuế xuất khẩu trả lại một phần thuế liên quan đến hàng hóa bán ra nước ngoài. Mức hoàn thấp hơn sẽ thay đổi tính toán tài chính đằng sau giá xuất khẩu và biên lợi nhuận.

Thông báo cho các nhà sản xuất hơn sáu tháng để điều chỉnh hợp đồng, giá cả và thỏa thuận cung ứng. Với những công ty vốn đã hoạt động ở mức biên lợi nhuận thấp, thay đổi này càng làm tăng giá trị của thương hiệu mạnh, kiểm soát chi phí và sản xuất gần khách hàng nước ngoài hơn.

Đàm phán thương mại với châu Âu tạo thêm một yếu tố bất định. Cao ủy Thương mại EU Maroš Šefčovič cho biết hai bên đã đạt được một thỏa thuận tạm thời trong tháng 10. Các mô tả về đề xuất hạn ngạch hằng năm thống nhất ở mức 350.000 xe nhưng khác nhau về phạm vi áp dụng: một bên nói hạn ngạch dành cho xe điện hoặc xe hybrid, trong khi mô tả khác nêu xe thông thường và xe hybrid sạc ngoài, còn xe chạy bằng pin tiếp tục chịu các mức thuế riêng.

Thỏa thuận đề xuất có thể bắt đầu từ tháng 12 năm 2026, tùy thuộc vào quá trình triển khai. Một mô tả quy định hạn ngạch hằng năm tăng 6% trong bốn năm. Phạm vi áp dụng cuối cùng và ngày bắt đầu vẫn chưa được xác định. Phân tích chính thức của hiệp hội xe du lịch đã dự báo sức ép tại thị trường EU sẽ làm chậm tăng trưởng xuất khẩu.

Tiêu Phong, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu công nghiệp Trung Quốc và Hong Kong tại CITIC CLSA, mô tả những giới hạn chính trị mà các nhà sản xuất phải đối mặt:

Không thể kỳ vọng BYD hay các OEM (nhà sản xuất) khác xuất khẩu quá nhiều xe mà không phải đối mặt với thuế quan hoặc phản ứng từ chính phủ nước ngoài,

Phó chủ tịch điều hành BYD, Lý Kha, cho rằng địa chính trị là thách thức lớn nhất đối với kế hoạch mở rộng ra nước ngoài của công ty. Bà đề cập đến các kế hoạch sản xuất tại Thái Lan, Indonesia, Brazil và Hungary. Sản xuất ở nước ngoài cho phép các công ty cung cấp xe cho khách hàng từ nhà máy tại địa phương thay vì hoàn toàn phụ thuộc vào các lô hàng từ Trung Quốc.

Cần gì để đạt dự báo cuối năm

Dự báo xuất khẩu 12 triệu xe của Thôi đồng nghĩa cần thêm 3,37 triệu xe được giao trong giai đoạn từ tháng 10 đến tháng 12. Con số này tương đương khoảng 1,123 triệu xe mỗi tháng, thấp hơn đôi chút so với mức 1,182 triệu xe trong tháng 9. CAAM dự đoán xuất khẩu sẽ vượt 10 triệu xe, trong khi AlixPartners và một số nhà phân tích khác cũng dự báo khoảng 10 triệu xe.

Dự báo kim ngạch đòi hỏi đà tăng gần đây tiếp tục tương tự. Để đạt 200 tỷ USD sau khi đã thu về 149,8 tỷ USD trong chín tháng, cần thêm 50,2 tỷ USD trong quý cuối năm, tương đương khoảng 16,7 tỷ USD mỗi tháng. Giá trị xuất khẩu tháng 9 đạt 20,8 tỷ USD.

Vì vậy, các nhà sản xuất Trung Quốc bước vào quý cuối năm với đà xuất khẩu mạnh, nhưng quyết định của họ vẫn chịu ảnh hưởng từ nhu cầu nội địa yếu, chi phí vận tải và các hạn chế thương mại. Doanh số ở nước ngoài tăng đang hỗ trợ các nhà máy và nhà cung cấp. Giai đoạn tiếp theo sẽ xoay quanh việc quyết định xuất bao nhiêu xe từ Trung Quốc, lắp ráp bao nhiêu ở nước ngoài và bảo vệ biên lợi nhuận ra sao khi chính sách hỗ trợ thuế thay đổi.

Điểm chính

• Thôi Đông Thụ cho biết xuất khẩu xe trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2026 đạt 8,63 triệu chiếc, tăng 52%, với kim ngạch đạt 149,8 tỷ USD.
• CAAM ghi nhận 8,205 triệu xe xuất khẩu, tăng 65,8%, trong một chuỗi số liệu ngành riêng.
• NEV chiếm 60,8% lượng xe du lịch xuất khẩu trong tháng 9 theo phân tích chính thức của hiệp hội xe du lịch.
• Doanh số bán lẻ xe du lịch trong nước giảm 28% trong tháng 9, khiến các nhà sản xuất phụ thuộc nhiều hơn vào khách hàng nước ngoài.
• Thôi dự báo xuất khẩu năm 2026 đạt 12 triệu xe; CAAM dự đoán vượt 10 triệu xe.
• Mức hoàn thuế VAT xuất khẩu NEV dự kiến giảm từ 13% xuống 9% vào ngày 1 tháng 4 năm 2027.