NPCI hoãn phí UPI đối với người bán đến sau Diwali, ngày áp dụng mới vẫn chưa được ấn định

Tạm hoãn triển khai ngày 15 tháng 10 trước mùa mua sắm lễ hội

Tập đoàn Thanh toán Quốc gia Ấn Độ (NPCI) đã hoãn thu phí người bán đối với một số khoản thanh toán qua Giao diện Thanh toán Hợp nhất (UPI), thay ngày bắt đầu 15 tháng 10 năm 2026 bằng thời điểm ngay sau Diwali. Lễ hội này diễn ra vào ngày 8 tháng 11, nhưng ngày chính xác áp dụng các khoản phí chưa được công bố.

Quyết định khiến mức chiết khấu thương mại (MDR) dự kiến 0,4% đối với các khoản thanh toán đủ điều kiện trên 2.000 rupee vẫn chưa được triển khai. Động thái này cũng diễn ra trước phiên điều trần của Tòa án Tối cao dự kiến vào ngày 2 tháng 11 về đơn phản đối khuôn khổ nói trên, tạo ra hai vấn đề riêng cần theo dõi: tiến trình pháp lý và lịch triển khai.

NPCI, đơn vị vận hành hạ tầng thanh toán bán lẻ và thanh toán bù trừ của Ấn Độ, xác nhận việc hoãn trong tuyên bố ngày 13 tháng 10, được đưa ra tại Mumbai. Thông báo cho biết quyết định do Ủy ban Chỉ đạo UPI và Dịch vụ đưa ra, đồng thời viện dẫn mùa lễ hội.

Ủy ban Chỉ đạo UPI và Dịch vụ hôm nay quyết định rằng, xét đến mùa lễ hội, Mức chiết khấu thương mại (MDR) đối với một số giao dịch UPI từ người với người bán (P2M) sẽ được triển khai ngay sau Diwali vào một ngày sẽ được thông báo riêng.

Tuyên bố hoãn việc triển khai chứ không rút lại khuôn khổ. Văn bản không ấn định ngày 1 tháng 1 năm 2027 làm hạn triển khai thay thế, bất chấp những thông tin trước đó đề cập mốc này. Văn bản cũng không xác nhận liệu các mức phí, trường hợp miễn trừ hay ngưỡng dự kiến có thay đổi hay không.

Đối với người bán, tác động trước mắt là tránh phải chịu thêm chi phí xử lý thanh toán trong mùa giao dịch lễ hội. Với ngân hàng và công ty thanh toán, quyết định đồng nghĩa công tác chuẩn bị phải tiếp tục dù chưa có ngày kích hoạt cụ thể.

Người bán sẽ phải trả bao nhiêu

MDR là khoản phí xử lý thanh toán do người bán chịu, không phải người mua. Theo khuôn khổ được công bố ngày 15 tháng 9, mức phí tiêu chuẩn sẽ là 0,4% trên toàn bộ giá trị khoản thanh toán đủ điều kiện cho người bán nếu khoản đó vượt 2.000 rupee, chứ không chỉ tính trên phần vượt ngưỡng.

Cục Dịch vụ Tài chính nêu cấu trúc dự kiến trong bộ câu hỏi thường gặp ngày 15 tháng 9. Tài liệu này vẫn ghi ngày 15 tháng 10 là ngày có hiệu lực. Thông báo sau đó của NPCI thay thế lịch trình này.

Theo cách tính tiêu chuẩn, khoản mua trị giá 3.000 rupee sẽ chịu phí 12 rupee, còn giao dịch 50.000 rupee chịu phí 200 rupee. Với giao dịch 75.000 rupee, phí đạt 300 rupee, cũng là mức tối đa áp dụng cho các khoản thanh toán đủ điều kiện có giá trị cao hơn. Vì vậy, giao dịch 100.000 rupee sẽ khiến người bán chịu phí 300 rupee thay vì 400 rupee nếu tính 0,4% không có trần.

Một số lĩnh vực được áp dụng mức phí khác. Các giao dịch đủ điều kiện trên 2.000 rupee trong lĩnh vực đường sắt, viễn thông, bảo hiểm, nhiên liệu và đầu vào nông nghiệp sẽ chịu phí cố định 5 rupee. Giao dịch trên thị trường vốn, bao gồm thanh toán liên quan đến quỹ tương hỗ, chứng khoán, công ty môi giới và đại lý chứng khoán, sẽ chịu mức phí 0,02%, tối đa 300 rupee.

Trước khi áp dụng mức trần, phí thương mại tiêu chuẩn cao gấp 20 lần mức phí trên thị trường vốn. Việc người bán được xếp vào nhóm nào quan trọng không kém số tiền thanh toán.

Bộ câu hỏi thường gặp cho biết khuôn khổ này áp dụng cho các khoản thanh toán trực tiếp giữa tài khoản ngân hàng của khách hàng và người bán. Thẻ tín dụng RuPay liên kết với UPI và các hạn mức tín dụng được phê duyệt tuân theo quy định riêng về sản phẩm tín dụng, vì vậy không nên nhầm phí của các sản phẩm này với đề xuất đang được xem xét.

Người tiêu dùng và phần lớn khoản thanh toán nhỏ được miễn phí

Các giao dịch chuyển tiền giữa cá nhân vẫn miễn phí cho cả người gửi lẫn người nhận. Khoản thanh toán cho người bán từ 2.000 rupee trở xuống cũng nằm ngoài phạm vi MDR dự kiến, kể cả khi được các doanh nghiệp lớn chấp nhận.

Chính phủ ước tính khoảng 96% giao dịch của người bán không bị ảnh hưởng bởi khuôn khổ sửa đổi. Bộ câu hỏi thường gặp tháng 9 đưa ra một con số liên quan nhưng được diễn đạt khác: hơn 95% khối lượng giao dịch UPI của người bán là các khoản thanh toán đến 2.000 rupee. Các số liệu này cho thấy phần lớn khoản thanh toán tính theo số lượng được bảo vệ, nhưng không nhất thiết là phần lớn tổng giá trị tiền tệ của chúng.

Người bán không được phép chuyển trực tiếp MDR sang khách hàng khi chấp nhận thanh toán UPI. Bộ câu hỏi thường gặp cũng cấm nhà cung cấp ứng dụng UPI thu phí nền tảng hoặc khoản phí khác cho một giao dịch UPI. Người tiêu dùng không phải trả phí giao dịch sau khi vượt một hạn mức hằng tháng nào đó.

Abizer Diwanji của Neostrat Advisors cho biết tác động trước mắt sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của người bán chứ không phải nhu cầu của người tiêu dùng. Khi nói về bên sẽ chịu khoản phí dự kiến, ông cho biết:

Người tiêu dùng vốn dĩ sẽ không bị ảnh hưởng,

Đây là điểm then chốt của tranh cãi. Việc cấm thu phí trực tiếp từ khách hàng không làm doanh nghiệp hết phải chịu khoản chi này; thay vào đó, chi phí được tính vào hoạt động kinh doanh của người bán.

Tư cách người bán nhỏ phụ thuộc vào doanh thu hằng tháng

Quy định miễn trừ dành cho các nhà cung cấp nhỏ nhất tách biệt với ngưỡng giao dịch 2.000 rupee. Người bán được phân loại theo khuôn khổ Người bán giữa cá nhân với cá nhân (P2PM) vẫn được miễn phí, kể cả khi một giao dịch riêng lẻ vượt 2.000 rupee.

Bộ câu hỏi thường gặp của chính phủ mô tả người bán P2PM là những đơn vị nhận tối đa 100.000 rupee mỗi tháng qua thanh toán mã QR UPI chuyển trực tiếp vào tài khoản. Ngân hàng và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán theo dõi các khoản tiền nhận được. Người bán nhận trên 100.000 rupee mỗi tháng trong ba tháng liên tiếp sẽ được chuyển sang nhóm P2M thông thường.

Do đó, việc phân loại tài khoản rất quan trọng. Một giao dịch mua đơn lẻ trên 2.000 rupee không tự động khiến người bán P2PM được miễn phí phải chịu MDR. Ngược lại, doanh nghiệp được chuyển sang nhóm P2M sẽ cần xem xét ngưỡng giao dịch và mức phí theo lĩnh vực, nếu có.

Theo bộ câu hỏi thường gặp, không cần đăng ký thuế hàng hóa và dịch vụ (GST) để được bảo vệ theo diện P2PM. Mã QR và loa báo thanh toán hiện có vẫn tiếp tục hoạt động, người bán không phải thay thiết bị hiển thị thanh toán.

Một trường hợp miễn trừ riêng dành cho doanh nghiệp có doanh thu hằng năm tối đa 4 triệu rupee được cho là đang được xem xét. Thông báo ngày 13 tháng 10 của NPCI không xác nhận đề xuất này. Không nên coi đây là quy định đã được thông qua hoặc nhầm lẫn với ngưỡng P2PM hiện hành tính theo tháng.

Bộ câu hỏi thường gặp cũng cho biết các khoản thanh toán định kỳ qua UPI AutoPay không chịu MDR theo quy định. Trường hợp miễn trừ này áp dụng cho các chỉ thị thanh toán tự động như hóa đơn tiện ích định kỳ, thuê bao xem phim trực tuyến và đầu tư, chứ không phải mọi khoản thanh toán trong các lĩnh vực đó.

Việc hoãn giúp giảm áp lực mùa lễ hội nhưng gây khó khăn cho khâu chuẩn bị

Người bán và các công ty công nghệ tài chính đã đề nghị có thêm thời gian trước khi triển khai. Các vấn đề vận hành cũng được cho là một yếu tố cần cân nhắc, dù tuyên bố được NPCI công bố chỉ nêu rõ mùa lễ hội là lý do.

Kunal Jhunjhunwala, nhà sáng lập airpay, cho biết việc tạm hoãn sẽ giúp người bán duy trì quy trình ổn định trong giai đoạn bán hàng quan trọng. Ông giải thích lợi ích như sau:

Giữ chi phí và quy trình ổn định trong giai đoạn này giúp doanh nghiệp tập trung phục vụ khách hàng,

Jhunjhunwala cho biết khoảng thời gian bổ sung sẽ giúp người bán xử lý các khoản thanh toán lớn hiểu rõ cách áp dụng MDR và chuẩn bị cùng các đối tác thanh toán. Ông cũng kêu gọi các ngân hàng và nhà cung cấp thông tin rõ ràng khi ngày triển khai mới đến gần.

Việc trì hoãn lại tạo ra vấn đề khác cho các công ty thanh toán vốn đã bắt đầu tiếp cận người bán. Một nguồn tin từ doanh nghiệp cho biết việc chuẩn bị theo một ngày áp dụng nay không còn hiệu lực đã gây nhầm lẫn. Vì vậy, việc tạm hoãn giúp người bán tránh được chi phí trước mắt nhưng kéo dài tình trạng bất định cho các doanh nghiệp chịu trách nhiệm triển khai thu phí.

Một nhà sáng lập giấu tên cho biết ủy ban chỉ đạo dự kiến họp lại vào tuần đầu tiên của tháng 11. Đây là dự đoán trong ngành, không phải ngày họp được xác nhận trong tuyên bố của NPCI. Cho đến khi có thông báo mới, doanh nghiệp không thể coi bất kỳ ngày cụ thể nào sau Diwali là ngày bắt đầu.

Ngành bán lẻ phản đối và vụ kiện tại tòa

Đề xuất này vấp phải sự phản đối của Hiệp hội Các nhà bán lẻ di động toàn Ấn Độ (AIMRA), Liên đoàn Các nhà phân phối sản phẩm tiêu dùng toàn Ấn Độ (AICPDF), nhà sáng lập Zerodha Nithin Kamath và lãnh đạo phe đối lập Rahul Gandhi.

AIMRA đề nghị áp dụng mức phí thanh toán số cố định, danh nghĩa thay vì mức tính theo tỷ lệ như đề xuất. AICPDF ước tính MDR có thể làm tăng 70 tỷ đến 90 tỷ rupee chi phí hằng năm trên toàn ngành phân phối và bán lẻ hàng tiêu dùng nhanh. Đây là ước tính của liên đoàn, không phải dự báo chính thức về số tiền thu được theo khuôn khổ này.

Hai hiệp hội từng kêu gọi tổ chức cuộc biểu tình “Ngày không UPI” vào ngày 2 tháng 10. Họ rút lại kế hoạch sau cuộc gặp Bộ trưởng Tài chính Nirmala Sitharaman ngày 30 tháng 9. Bà Sitharaman cũng nói riêng rằng NPCI và ủy ban chỉ đạo sẽ quyết định liệu có nên hoãn triển khai hay không.

Vụ việc tại Tòa án Tối cao liên quan đến đơn kiện theo thủ tục trát lệnh do luật sư Anjan Datta đệ trình. Ông nêu quan ngại về tính minh bạch và tính hợp hiến, đồng thời yêu cầu ngăn việc triển khai. Tòa từ chối ban hành lệnh đình chỉ, nhưng yêu cầu NPCI, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) và Chính phủ Ấn Độ giải thích cơ sở pháp lý của MDR.

Các bên bị đơn được cho bốn tuần để nộp văn bản trả lời. Phiên điều trần tiếp theo dự kiến diễn ra ngày 2 tháng 11, sáu ngày trước Diwali. Việc từ chối ban hành lệnh đình chỉ tạm thời không đồng nghĩa với phán quyết cuối cùng về vụ kiện; việc hoãn sau đó do ủy ban chỉ đạo công bố chứ không phải theo lệnh của tòa.

Vì sao nhà cung cấp dịch vụ thanh toán muốn có mô hình doanh thu

Bộ câu hỏi thường gặp của chính phủ cho biết MDR sẽ được phân bổ trong hệ sinh thái UPI để hỗ trợ hạ tầng, an ninh mạng, đổi mới và dịch vụ khách hàng. Khoản phí này không được thu như thuế của chính phủ hay NPCI.

Tài liệu dẫn ước tính của ngành cho rằng cần khoảng 20.000 tỷ rupee mỗi năm để duy trì hoạt động UPI, bao gồm máy chủ, năng lực truyền thông, ngăn chặn gian lận và hỗ trợ kỹ thuật ngân hàng. Tài liệu mô tả các khoản khuyến khích của chính phủ là nguồn tài trợ nhằm hỗ trợ giai đoạn đầu áp dụng, chứ không phải giải pháp lâu dài để trang trải các chi phí này.

Tổng giám đốc điều hành kiêm Giám đốc điều hành NPCI Dilip Asbe bảo vệ mô hình thương mại nhằm tài trợ cho nhu cầu hạ tầng và an ninh ngày càng tăng. Khi nói về nguồn lực mà tin tặc có trong tay và nhu cầu tiếp tục đầu tư vào trí tuệ nhân tạo, ông cho biết:

Khả năng và công cụ của tin tặc thực sự rất mạnh so với những gì chúng ta có thể sử dụng trong nội bộ,

Lập luận chính sách cho rằng nguồn thu ổn định có thể hỗ trợ dịch vụ thanh toán đáng tin cậy ở quy mô rất lớn. Người bán phản đối rằng ngay cả một khoản phí xử lý tương đối nhỏ cũng trở thành chi phí định kỳ, đặc biệt với những doanh nghiệp có biên lợi nhuận thấp.

Bộ câu hỏi thường gặp so sánh mức UPI dự kiến 0,4% với MDR thẻ tín dụng thông thường từ 1,5% đến 2,5% và MDR thẻ ghi nợ có trần tối đa 0,90%. So sánh này lý giải vì sao chính phủ cho rằng UPI tương đối rẻ. Tuy nhiên, điều đó không thay đổi thực tế là những người bán bị ảnh hưởng sẽ chuyển từ không chịu MDR sang phải trả khoản phí mới.

Chính phủ cũng đề xuất lập một quỹ riêng để hỗ trợ việc chấp nhận thanh toán tại các doanh nghiệp nhỏ, đặc biệt ở các trung tâm nhỏ, các bang Đông Bắc, Jammu và Kashmir, cùng Ladakh. Ngân hàng và đơn vị tổng hợp thanh toán sẽ chuyển hỗ trợ để giúp người bán tham gia và khuyến khích giao dịch. Bộ câu hỏi thường gặp tháng 9 cho biết chi tiết sẽ được hoàn thiện với RBI trong vòng ba tháng, tức dự kiến vào khoảng giữa tháng 12.

Đà tăng trưởng UPI và phản ứng của thị trường

UPI xử lý 24,07 tỷ giao dịch trị giá 29,37 nghìn tỷ rupee trong tháng 9, so với 24,51 tỷ giao dịch trị giá 29,82 nghìn tỷ rupee trong tháng 8. Khối lượng giao dịch hằng tháng giảm 1,8% và giá trị giảm 1,5%, trong khi mức tăng theo năm vẫn cao, lần lượt là 23% về khối lượng và 18% về giá trị.

Hoạt động hằng ngày lại cho thấy bức tranh khác vì tháng 9 có ít ngày hơn tháng 8. Số giao dịch trung bình mỗi ngày tăng từ 791 triệu lên 802 triệu, còn giá trị trung bình mỗi ngày tăng từ 96.205 crore rupee lên 97.913 crore rupee. Vì vậy, mức giảm tính theo tháng không đồng nghĩa với tốc độ thanh toán hằng ngày được báo cáo cũng giảm.

Bộ câu hỏi thường gặp của chính phủ ghi khối lượng tháng 8 là 2.451 crore giao dịch, tương đương 24,51 tỷ, nhưng nêu giá trị là 29,9 nghìn tỷ rupee thay vì 29,82 nghìn tỷ rupee như trong số liệu so sánh hằng tháng. Hai nguồn thống nhất về khối lượng nhưng đưa ra các con số khác nhau về giá trị.

Cổ phiếu Paytm, Pine Labs và MobiKwik giảm trong phiên giao dịch ngày 13 tháng 10 khi thông tin hoãn triển khai được biết đến, với mức giảm được ghi nhận lên tới 7%. Giá cổ phiếu sau đó phục hồi khi NPCI xác nhận trì hoãn chứ không hủy bỏ kế hoạch. Paytm tăng trở lại tới 6% so với mức thấp nhất, trong khi Pine Labs và MobiKwik chuyển sang vùng tăng. Những biến động này không cho biết mức sinh lời khi chốt phiên.

Raman Khanduja, đồng sáng lập kiêm CEO của Mintoak, cho biết MDR có thể khuyến khích ngân hàng đầu tư vào việc chấp nhận thanh toán của người bán và xây dựng quan hệ kinh doanh rộng hơn. Giải thích quan điểm của mình, ông nói:

Cơ hội thực sự không nằm ở riêng nguồn thu MDR,

Khanduja nêu tài trợ vốn lưu động, tín dụng, thu hộ và đối soát là những dịch vụ ngân hàng có thể phát triển thông qua quan hệ với người bán và dữ liệu giao dịch. Đây là những cơ hội kinh doanh tiềm năng, không phải lợi ích được đảm bảo khi triển khai.

Các mốc thời gian và quyết định cần theo dõi

Trình tự sự kiện rất quan trọng vì thông báo phí ban đầu, các cuộc biểu tình của người bán, tiến trình tại tòa và quyết định hoãn giải quyết những khía cạnh khác nhau của tranh chấp.

• Ngày 15 tháng 9 năm 2026: Khuôn khổ MDR và bộ câu hỏi thường gặp của chính phủ nêu các mức phí cùng ngày triển khai 15 tháng 10.
• Ngày 30 tháng 9: Các hiệp hội bán lẻ gặp Bộ trưởng Tài chính Nirmala Sitharaman trước khi rút lại kế hoạch biểu tình.
• Ngày 2 tháng 10: Cuộc biểu tình “Ngày không UPI” dự kiến đã không diễn ra sau khi bị rút lại.
• Ngày 13 tháng 10: Ủy ban Chỉ đạo UPI và Dịch vụ hoãn triển khai đến ngay sau Diwali.
• Ngày 15 tháng 10: Ngày triển khai ban đầu không còn được áp dụng.
• Ngày 2 tháng 11: Tòa án Tối cao dự kiến mở phiên điều trần tiếp theo về vụ kiện.
• Ngày 8 tháng 11: Diwali diễn ra; việc triển khai dự kiến thực hiện sau đó vào một ngày sẽ được thông báo riêng.

Vấn đề lớn nhất chưa được giải quyết là ngày bắt đầu chính xác. NPCI cũng chưa cho biết liệu các mức phí hoặc trường hợp miễn trừ có được điều chỉnh, đề xuất miễn phí cho doanh nghiệp có doanh thu đến 4 triệu rupee có được thông qua hay các quy trình vận hành sẽ được cập nhật ra sao trước khi triển khai.

Bộ câu hỏi thường gặp tháng 9 giao cho ủy ban chỉ đạo trách nhiệm quyết định các thông số vận hành, mô hình phân bổ phí và mức trần theo nhóm. Vì vậy, cần có thông báo mới để biến cam kết chung về triển khai sau Diwali thành lịch trình cụ thể mà người bán và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán có thể thực hiện.

Điểm chính

• NPCI hoãn triển khai MDR UPI từ ngày 15 tháng 10 đến ngay sau Diwali, nhưng chưa công bố ngày cụ thể.
• Mức phí tiêu chuẩn dự kiến là 0,4% đối với khoản thanh toán đủ điều kiện trên 2.000 rupee, tối đa 300 rupee.
• Một số lĩnh vực sẽ chịu phí 5 rupee cho mỗi giao dịch đủ điều kiện; thanh toán trên thị trường vốn chịu phí 0,02%, tối đa 300 rupee.
• Người tiêu dùng, giao dịch cá nhân, khoản thanh toán cho người bán từ 2.000 rupee trở xuống và người bán P2PM đủ điều kiện được bảo vệ khỏi các khoản phí dự kiến.
• Người bán không được chuyển trực tiếp MDR sang khách hàng và ứng dụng UPI không được thu phí nền tảng thanh toán.
• Phiên điều trần tiếp theo về vụ kiện tại Tòa án Tối cao dự kiến diễn ra ngày 2 tháng 11, trước Diwali vào ngày 8 tháng 11.
• Chưa có xác nhận về những thay đổi đối với mức phí, trường hợp miễn trừ và quy trình triển khai.