Visa được Trung Quốc chấp thuận sơ bộ để thành lập đơn vị thanh toán bù trừ thẻ nhân dân tệ do hãng sở hữu toàn bộ

Con đường gia nhập lĩnh vực thanh toán nội địa, chưa phải giấy phép hoạt động

Visa đã được Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cho phép chuẩn bị thành lập một tổ chức thanh toán bù trừ thẻ ngân hàng nội địa, mở đường để xử lý giao dịch bằng nhân dân tệ qua mạng lưới riêng. Được công bố ngày 13 tháng 10 năm 2026, quyết định cho công ty một năm để hoàn tất khâu chuẩn bị trước khi xin phép bắt đầu hoạt động.

Tổ chức dự kiến này sẽ khác với các doanh nghiệp do American Express và Mastercard thành lập, vốn gia nhập thị trường thanh toán bù trừ nội địa Trung Quốc thông qua liên doanh với các đối tác Trung Quốc. Visa dự định hoạt động độc lập. Nếu được cấp phép cuối cùng, hãng có thể trở thành tổ chức thanh toán bù trừ thẻ quốc tế do nước ngoài sở hữu toàn bộ đầu tiên tại Trung Quốc đại lục.

Điểm khác biệt trước mắt nằm ở quy định: được chấp thuận chuẩn bị không đồng nghĩa với có giấy phép xử lý thanh toán nội địa. Visa vẫn cần hoàn tất quy trình chuẩn bị, nộp đơn xin mở hoạt động kinh doanh và nhận được giấy phép cần thiết. Việc phê duyệt cuối cùng có sự tham gia của ngân hàng trung ương và Cơ quan Quản lý Tài chính Quốc gia.

Quyết định nêu tên pháp nhân được thành lập tại Trung Quốc của Visa, Công ty TNHH Công nghệ Thông tin Weishi (Bắc Kinh), là đơn vị được phép chuẩn bị thành lập tổ chức này. Đây là doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài. Giấy phép hoạt động sau này sẽ cho phép Visa mở rộng khỏi vai trò hiện có trong thanh toán giữa Trung Quốc với các nước khác để tham gia thanh toán bù trừ thẻ nhân dân tệ nội địa.

Ngân hàng và chủ thẻ sẽ chịu tác động gì?

Thanh toán bù trừ thẻ là quy trình mạng lưới thanh toán trao đổi thông tin giao dịch và tính toán số tiền các ngân hàng tham gia phải trả cho nhau. Quy trình này kết nối ngân hàng phát hành thẻ của khách hàng với tổ chức xử lý thanh toán cho đơn vị bán hàng. Sau đó, khâu quyết toán sẽ chuyển khoản tiền phải trả.

Đối với Visa, được cấp phép hoạt động nội địa đồng nghĩa với việc hãng có thể tự thanh toán bù trừ các giao dịch thẻ nhân dân tệ đủ điều kiện, thay vì dựa vào China UnionPay để xử lý phần nội địa trong các thỏa thuận hiện nay. Điều này cũng mở đường cho các ngân hàng Trung Quốc phát hành thẻ ngân hàng nhân dân tệ mang thương hiệu Visa theo khuôn khổ nội địa mới.

Điều đó không có nghĩa Visa sẽ trở thành ngân hàng phát hành các thẻ này. Hãng vẫn giữ vai trò mạng lưới thanh toán kết nối đơn vị phát hành thẻ, nhà bán hàng và các tổ chức phục vụ nhà bán hàng. Vì vậy, các thỏa thuận với ngân hàng Trung Quốc sẽ đóng vai trò then chốt để biến sự cho phép của cơ quan quản lý thành hoạt động kinh doanh thực tế.

Cho đến khi được cấp giấy phép thanh toán bù trừ nội địa, sự chấp thuận mới không làm thay đổi quyền xử lý thanh toán thẻ nhân dân tệ trong nước của Visa. Quyết định cũng chưa xác định khi nào người tiêu dùng có thể nhận thẻ mới, ngân hàng nào sẽ phát hành hoặc thẻ được chấp nhận ở đâu.

Vì sao cơ cấu sở hữu của Visa đáng chú ý?

Visa là mạng lưới thẻ quốc tế lớn thứ ba được cấp phép theo đuổi việc gia nhập thị trường thanh toán bù trừ nội địa Trung Quốc, sau American Express và Mastercard. Tuy nhiên, hãng chưa phải mạng lưới quốc tế thứ ba được cấp phép hoạt động tại đây: các đối thủ đã qua giai đoạn đó.

American Express được cấp giấy phép xử lý thanh toán cho liên doanh tại Trung Quốc vào tháng 6 năm 2020. Liên doanh của Mastercard nhận giấy phép thanh toán bù trừ vào tháng 11 năm 2023 và bắt đầu xử lý thanh toán trong năm 2024. Cả hai đều gia nhập thị trường thông qua các doanh nghiệp liên kết với đối tác Trung Quốc.

Cơ cấu dự kiến do Visa sở hữu toàn bộ sẽ tạo cho hãng một con đường doanh nghiệp khác để gia nhập cùng thị trường được quản lý này. Tuy nhiên, quyền sở hữu và giấy phép hoạt động là hai vấn đề riêng biệt. Một tổ chức sở hữu độc lập vẫn phải đáp ứng các yêu cầu quản lý của Trung Quốc trước khi triển khai thanh toán bù trừ nội địa.

Các tổ chức được cấp phép hiện nay được nêu trong các bài viết gồm China UnionPay, liên doanh LianTong của American Express và liên doanh thường được biết đến với tên WanShi WangLian của Mastercard. Tổ chức đang trong giai đoạn chuẩn bị của Visa sẽ không tự động gia nhập nhóm được cấp phép này chỉ bằng cách hoàn tất khâu thiết lập ban đầu.

Thị trường mở cửa sau nhiều năm

China UnionPay được thành lập năm 2002 và độc quyền thanh toán bù trừ thẻ ngân hàng nội địa trước khi lĩnh vực này bắt đầu mở cửa vào năm 2015. Quyết định của Quốc vụ viện năm đó về việc thiết lập khuôn khổ gia nhập cho các tổ chức thanh toán bù trừ đã tạo điều kiện cho các đơn vị mới tham gia.

Năm 2012, Tổ chức Thương mại Thế giới đã ra phán quyết có lợi cho Mỹ trong vụ kiện về các hạn chế của Trung Quốc đối với nhà cung cấp dịch vụ thanh toán điện tử nước ngoài. Việc American Express và Mastercard gia nhập sau đó cho thấy khả năng tiếp cận được mở rộng qua nhiều bước quản lý riêng biệt, chứ không phải bằng một lần mở cửa duy nhất cho phép mọi mạng lưới quốc tế hoạt động ngay lập tức.

Lịch sử nộp đơn của Visa không được các bài viết thống nhất. Một bài cho biết hãng nộp đơn lần đầu vào tháng 7 năm 2017, tự nguyện rút hồ sơ vào tháng 1 năm 2018 rồi nộp hồ sơ sửa đổi ba tháng sau đó. Một số bài khác xác định tháng 5 năm 2020 là thời điểm Visa nộp đơn xin thành lập tổ chức thanh toán bù trừ nội địa.

Những mốc thời gian này có thể nói về các lần nộp đơn hoặc giai đoạn khác nhau, nhưng điều đó chưa được xác nhận. Không nên coi đây là một mốc khởi đầu duy nhất đã được thống nhất. Điểm nhất quán là Visa đã theo đuổi quyền tiếp cận thị trường nội địa trong nhiều năm trước khi nhận được sự chấp thuận chuẩn bị hiện nay.

Các bước từ khâu chuẩn bị đến khi hoạt động

Kinh nghiệm của các đối thủ giúp lý giải vì sao quyết định ngày 13 tháng 10 nên được xem là một dấu mốc trung gian. American Express và Mastercard đều được chấp thuận chuẩn bị trước khi nhận giấy phép và bắt đầu xử lý thanh toán nội địa.

Các mốc chính gồm:

• 2002: China UnionPay được thành lập.
• 2015: Trung Quốc bắt đầu mở cửa lĩnh vực thanh toán bù trừ thẻ ngân hàng theo khuôn khổ gia nhập chính thức.
• 2018: American Express được chấp thuận chuẩn bị hoạt động thanh toán bù trừ tại Trung Quốc.
• Tháng 2 năm 2020: Liên doanh của Mastercard được chấp thuận chuẩn bị.
• Tháng 6 năm 2020: Liên doanh của American Express được cấp giấy phép xử lý thanh toán.
• Tháng 11 năm 2023: Liên doanh của Mastercard được cấp giấy phép thanh toán bù trừ.
• 2024: Liên doanh của Mastercard bắt đầu xử lý thanh toán.
• Ngày 13 tháng 10 năm 2026: Visa thông báo được chấp thuận chuẩn bị thành lập tổ chức thanh toán bù trừ nội địa.

Quy trình của Mastercard cho thấy sự khác biệt giữa được phép chuẩn bị, được cấp phép và bắt đầu xử lý giao dịch thực tế. Quy trình này không cho biết Visa sẽ mất bao lâu để hoàn tất các bước còn lại. Visa chưa công bố ngày triển khai, và yêu cầu chuẩn bị trong một năm không phải cam kết rằng hãng sẽ bắt đầu hoạt động trong vòng một năm.

McInerney gắn quyết định với bốn thập kỷ hiện diện tại Trung Quốc

Tổng giám đốc điều hành Visa Ryan McInerney mô tả sự chấp thuận này là bước tiến trong mối quan hệ với ngành thanh toán Trung Quốc, kéo dài hơn 40 năm. Ông cũng nhấn mạnh rằng hãng vẫn cần thực hiện các bước tiếp theo theo quy định của ngân hàng trung ương.

Trong hơn 40 năm, Visa đã tích cực đóng góp cho bức tranh thanh toán năng động của Trung Quốc. Chúng tôi mong muốn thực hiện các bước cần thiết trong quy trình, theo quy định của PBOC, để bắt đầu hoạt động trong nước tại Trung Quốc.

Sự hiện diện lâu dài đó không đồng nghĩa Visa được tự do tiếp cận thị trường nội địa. Hãng đã hợp tác với các ngân hàng Trung Quốc phát hành thẻ mang cả thương hiệu Visa và UnionPay, trong đó UnionPay xử lý giao dịch tại Trung Quốc còn Visa phụ trách thanh toán ở nước ngoài.

Visa cũng cho biết hồi tháng 1 rằng các thẻ đủ điều kiện do ngân hàng tại Trung Quốc đại lục phát hành có thể được liên kết với Apple Pay để sử dụng ở nước ngoài. Diễn biến đó liên quan đến thanh toán ngoài Trung Quốc, chứ không phải quyền thanh toán bù trừ giao dịch nhân dân tệ nội địa. Sự chấp thuận chuẩn bị mới đề cập đến một mảng hoạt động khác.

Theo các số liệu được dẫn từ trang web của Visa, mạng lưới toàn cầu của hãng kết nối hơn 4 tỷ chủ tài khoản, hơn 130 triệu nhà bán hàng tại hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ, cùng khoảng 14.500 tổ chức tài chính và cơ quan chính phủ. Những con số này thể hiện phạm vi hoạt động quốc tế của Visa, chứ không cho biết quy mô hoạt động nội địa trong tương lai tại Trung Quốc.

Ngoại giao là một phần bối cảnh

Quyết định được đưa ra sau một loạt hoạt động tiếp xúc có sự tham gia của lãnh đạo Visa cùng chính phủ Mỹ và Trung Quốc. McInerney tham gia đoàn doanh nghiệp của Tổng thống Donald Trump đến Bắc Kinh hồi tháng 5, trở thành chủ tịch Hội đồng Doanh nghiệp Mỹ - Trung Quốc vào tháng 6 và dẫn đầu chuyến thăm Bắc Kinh của hội đồng này vào đầu tháng 9.

Sau chuyến đi hồi tháng 5, Trump cho biết ông đã nêu yêu cầu tiếp cận thị trường Trung Quốc của Visa. Sau hội nghị thượng đỉnh tháng 9, Trung Quốc cho biết sẽ xử lý các đơn xin hoạt động trong nước của các tổ chức tài chính nước ngoài. Bộ Thương mại cũng cho biết hai bên đã đạt đồng thuận về nguyên tắc đối với dịch vụ tài chính trong các cuộc đàm phán thương mại.

McInerney và Tổng giám đốc điều hành Mastercard Michael Miebach tham dự tiệc tối tại Nhà Trắng trong chuyến thăm Washington hồi tháng 9 của Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình. Trong tuyên bố của Visa, McInerney ghi nhận đóng góp của lãnh đạo hai nước cho quan hệ song phương.

George Chen, đối tác kiêm chủ tịch bộ phận thực hành số tại The Asia Group, nhận định thời điểm này có thể là tín hiệu trước cuộc gặp dự kiến vào tháng 11 giữa ông Tập và ông Trump tại Thâm Quyến, bên lề hội nghị các nhà lãnh đạo APEC.

Động thái này cho thấy Bắc Kinh muốn thể hiện tiến triển cụ thể cho các doanh nghiệp Mỹ trước chuyến thăm Trung Quốc tiếp theo của ông Trump.

Nhận định của Chen là cách diễn giải về thời điểm, chứ không phải lý do quản lý được công bố cho quyết định chấp thuận. Bối cảnh ngoại giao cũng không xóa bỏ các yêu cầu cấp phép còn lại đối với Visa.

Thẻ nội địa cạnh tranh với ví điện tử

Quyền tiếp cận hợp pháp sẽ tạo cơ hội cạnh tranh cho Visa, nhưng thị trường mà hãng muốn gia nhập đã thay đổi trong thời gian chờ đợi. Các khoản mua sắm thường ngày của người tiêu dùng Trung Quốc chủ yếu được thực hiện qua dịch vụ thanh toán di động, đặc biệt là WeChat Pay của Tencent và Alipay của Ant Group.

Thanh toán di động đã thay thế việc dùng thẻ truyền thống trong nhiều giao dịch nhỏ, thường xuyên. Vì vậy, Visa sẽ gia nhập một thị trường nơi cạnh tranh diễn ra giữa các mạng lưới thanh toán bù trừ hiện hữu và các giao diện thanh toán mà người tiêu dùng sử dụng hằng ngày.

Mạng lưới thanh toán bù trừ và ví điện tử không phải là cùng một loại hình kinh doanh. Ví điện tử là ứng dụng để khách hàng khởi tạo thanh toán; mạng lưới thẻ cung cấp hạ tầng cho các giao dịch sử dụng thẻ của mình. Được cấp giấy phép thanh toán bù trừ sẽ giải quyết vấn đề quyền hoạt động hợp pháp của Visa, nhưng không tự động khiến thẻ của hãng trở thành phương thức thanh toán được ưu tiên tại cửa hàng hay khi thanh toán trực tuyến.

Do đó, cơ hội này có hai phép thử riêng: Visa có thể thành lập một tổ chức nội địa tuân thủ quy định hay không, và các ngân hàng, nhà bán hàng cùng khách hàng có sử dụng mạng lưới của hãng đủ nhiều để tạo nên một hoạt động kinh doanh đáng kể hay không. Quy mô toàn cầu tự thân không thể trả lời câu hỏi thứ hai.

Những gì còn chưa được quyết định?

Bước chính thức tiếp theo là hoàn thành công tác chuẩn bị trong thời hạn một năm theo yêu cầu, sau đó nộp đơn xin bắt đầu hoạt động. Visa phải nhận được sự chấp thuận cuối cùng và giấy phép kinh doanh thanh toán bù trừ thẻ ngân hàng trước khi có thể xử lý giao dịch nội địa.

Chưa có ngày hoạt động nào được công bố. Các bài viết cũng chưa xác định ngân hàng Trung Quốc nào sẽ phát hành những thẻ Visa nội địa đầu tiên, tổ chức nào sẽ xử lý thanh toán cho nhà bán hàng, điều khoản thương mại ra sao hay Visa dự kiến đạt khối lượng giao dịch bao nhiêu.

Đối với nhà đầu tư, sự khác biệt giữa tiếp cận thị trường và tạo ra lợi nhuận rất quan trọng. Cổ phiếu Visa được đưa tin tăng hơn 1% trong giao dịch qua đêm sau thông báo, trong khi một bản tin thị trường cho biết cổ phiếu tăng 9,5% tính từ đầu năm. Những con số này phản ánh phản ứng của thị trường tại thời điểm đó, chứ không phải doanh thu từ hoạt động kinh doanh dự kiến tại Trung Quốc.

Quan hệ đối tác với ngân hàng, giấy phép cuối cùng và việc bắt đầu xử lý giao dịch thực tế sẽ là những bằng chứng rõ ràng hơn về tiến độ. Các công bố sau này về số lượng giao dịch nội địa hoặc thị phần của Visa trong tổng khối lượng giao dịch thẻ tại địa phương sẽ giúp cho thấy liệu quyền tiếp cận theo quy định có chuyển thành mức sử dụng thực tế hay không. Chưa có kết quả nào như vậy được công bố cho hoạt động dự kiến này.

Kết luận chính

• Visa thông báo ngày 13 tháng 10 năm 2026 rằng ngân hàng trung ương Trung Quốc đã chấp thuận cho hãng chuẩn bị thành lập tổ chức thanh toán bù trừ nội địa.
• Sự chấp thuận này chưa cho phép xử lý thanh toán thẻ nhân dân tệ trong nước.
• Visa phải hoàn tất khâu chuẩn bị trong vòng một năm trước khi xin phép hoạt động.
• Visa dự định thành lập tổ chức do hãng sở hữu toàn bộ, khác với mô hình liên doanh của American Express và Mastercard.
• Các bài viết đưa ra thông tin khác nhau về việc Visa nộp đơn lần đầu vào năm 2017 hay tháng 5 năm 2020.
• Giấy phép cuối cùng, quan hệ đối tác với ngân hàng và ngày triển khai vẫn chưa được xác định.
• Ví điện tử sẽ là yếu tố cạnh tranh lớn ngay cả khi Visa được phê duyệt đầy đủ.