Trung Quốc giảm hoàn thuế xuất khẩu xe năng lượng mới xuống 9% từ tháng 4/2027

Giảm 4 điểm phần trăm đối với doanh nghiệp xuất khẩu xe

Trung Quốc sẽ giảm mức hoàn thuế giá trị gia tăng (VAT) đối với xe năng lượng mới xuất khẩu từ 13% xuống 9% kể từ ngày 1/4/2027, rút bớt một phần hỗ trợ thuế cho ngành vốn có doanh số ở nước ngoài tăng hơn gấp đôi. Thay đổi này áp dụng cho 67 nhóm sản phẩm, gồm xe thương mại thuần điện và xe chở khách hybrid sạc ngoài; các mẫu xe điện mở rộng phạm vi hoạt động cũng thuộc diện áp dụng.

Bộ Tài chính và Tổng cục Thuế Nhà nước công bố biện pháp này ngày 12/10 trong Thông báo về điều chỉnh chính sách hoàn thuế xuất khẩu đối với một số sản phẩm, số 29 năm 2026. Mức thuế áp dụng sẽ căn cứ vào ngày xuất khẩu ghi trên tờ khai hải quan, khiến thời điểm giao hàng trở thành vấn đề then chốt với các nhà sản xuất đang chuẩn bị cho thay đổi.

Khoản chênh lệch tài chính đáng kể dù cơ chế hoàn thuế vẫn được duy trì. Với một chiếc xe có giá xuất khẩu giả định là 150.000 nhân dân tệ, áp dụng hai mức thuế sẽ cho khoản hoàn lần lượt là 19.500 nhân dân tệ trước khi giảm và 13.500 nhân dân tệ sau đó. Như vậy, mỗi xe giảm 6.000 nhân dân tệ, tùy theo cách tính thuế thực tế và quy định về điều kiện được hưởng.

Thông báo được đưa ra trong bối cảnh xuất khẩu xe năng lượng mới của Trung Quốc đạt quy mô lớn hơn nhiều. Trong 9 tháng đầu năm 2026, nước này xuất khẩu tổng cộng 4,006 triệu xe, tăng 130% so với cùng kỳ năm trước. Xe năng lượng mới chiếm hơn một nửa tổng lượng xe xuất khẩu trong 4 tháng liên tiếp, bắt đầu từ tháng 6.

Biện pháp này cũng bãi bỏ hoàn thuế VAT đối với thiết bị thuốc lá điện tử và các sản phẩm liên quan kể từ ngày 1/4/2027. Với các sản phẩm bị ảnh hưởng thuộc diện chịu thuế tiêu thụ, chính sách hoàn hoặc miễn thuế tiêu thụ hiện hành đối với hàng xuất khẩu vẫn được giữ nguyên.

Mức thuế mới thực sự thay đổi điều gì?

Hoàn thuế xuất khẩu giúp doanh nghiệp thu hồi một phần VAT đã nộp trong quá trình sản xuất và mua hàng trong nước. Mức hoàn thấp hơn đồng nghĩa doanh nghiệp xuất khẩu thu lại ít tiền hơn từ hệ thống thuế, trừ khi các thay đổi khác về chi phí hoặc giá bán bù đắp được chênh lệch.

Việc giảm từ 13% xuống 9% là mức cắt giảm 4 điểm phần trăm. So với mức cũ, khoản hoàn thuế giảm khoảng 30,8%. Điều đó không có nghĩa giá xe tăng 30,8% hay tổng chi phí sản xuất tăng tương ứng. Chỉ có khoản hoàn tính theo mức thuế suất mới thấp hơn.

Thông báo cũng không áp đặt thuế nhập khẩu mới tại thị trường nước ngoài. Thay đổi trực tiếp diễn ra ở phía Trung Quốc trong giao dịch. Các nhà sản xuất có thể chấp nhận lợi nhuận thấp hơn, đàm phán lại điều khoản với nhà phân phối, tăng giá xuất khẩu, giảm chi phí hoặc thay đổi nơi sản xuất xe.

Phân biệt giữa VAT và thuế tiêu thụ cũng rất quan trọng. Đây là hai loại thuế riêng biệt, và thông báo chỉ thay đổi các quy định hoàn VAT xuất khẩu được nêu cụ thể. Văn bản khẳng định chính sách thuế tiêu thụ hiện hành đối với hàng xuất khẩu thuộc diện chịu thuế này vẫn được giữ nguyên.

Những loại xe và lô hàng nào thuộc diện áp dụng?

Danh mục xe gồm 67 nhóm, bao quát nhiều loại xe năng lượng mới chứ không chỉ một phân khúc xe chở khách. Các loại được nêu gồm xe thương mại thuần điện và xe chở khách hybrid sạc ngoài, trong đó có xe điện mở rộng phạm vi hoạt động. Loại xe này thường dùng động cơ đốt trong để phát điện cho xe chạy bằng mô-tơ điện.

Đối với doanh nghiệp xuất khẩu, ngày quyết định là ngày xuất khẩu ghi trên tờ khai hải quan hàng hóa xuất khẩu. Thông báo không lấy ngày đặt hàng, thanh toán, sản xuất hay ngày xe đến thị trường đích làm căn cứ xác định mức hoàn thuế áp dụng.

Điều này tạo ra khác biệt thực tế giữa việc bán xe trước tháng 4/2027 và xuất khẩu xe trước khi mức thuế mới có hiệu lực. Việc ký hợp đồng sớm không tự động bảo đảm được áp dụng mức 13%. Doanh nghiệp sẽ cần điều phối lịch sản xuất, vận chuyển và thông quan theo quy định về ngày khai báo.

Khoảng thời gian từ khi thông báo được công bố vào tháng 10 đến khi thực hiện chính sách kéo dài khoảng 5 tháng rưỡi. Doanh nghiệp có thời gian rà soát hợp đồng và kế hoạch giao hàng, dù chính sách không hứa bồi thường cho các đơn hàng đã được thống nhất trước đó.

Lợi nhuận có thể giảm bao nhiêu?

Ví dụ về mức giá 150.000 nhân dân tệ sử dụng giá giao lên tàu (FOB). Giá này thường phản ánh giá trị hàng hóa đã được xếp lên phương tiện xuất khẩu, chưa bao gồm chi phí vận chuyển quốc tế và bảo hiểm phát sinh sau đó trong giá tại thị trường đích. Đây là ví dụ minh họa chênh lệch tiền hoàn thuế, không phải dự báo giá bán lẻ mà người mua nước ngoài sẽ phải trả.

Với giá trị giả định đó, khoản giảm 6.000 nhân dân tệ tương đương 4% giá xuất khẩu. Nếu áp dụng phép tính tương tự cho 10.000 xe đủ điều kiện và giống nhau về các yếu tố liên quan, doanh nghiệp sẽ nhận ít hơn 60 triệu nhân dân tệ tiền hoàn thuế. Kết quả thực tế còn tùy thuộc phân loại sản phẩm, số tiền chịu thuế và phương thức xuất khẩu của từng doanh nghiệp.

CLSA và một số tổ chức khác ước tính biên lợi nhuận ròng của một số doanh nghiệp xuất khẩu xe điện vào khoảng 10%. Nếu doanh nghiệp đạt biên lợi nhuận 10% trên cùng mức doanh thu 150.000 nhân dân tệ, lợi nhuận sẽ là 15.000 nhân dân tệ. Nếu doanh nghiệp gánh toàn bộ khoản giảm 6.000 nhân dân tệ và không có yếu tố nào khác thay đổi, khoản này tương đương 40% lợi nhuận giả định.

Không nên xem các giả định này là dự báo cho toàn ngành. Cơ sở tính khoản hoàn thuế và cơ sở tính lợi nhuận ròng của doanh nghiệp có thể khác nhau; mỗi nhà sản xuất cũng có cơ cấu chi phí và bán hàng riêng. Tuy vậy, phép so sánh cho thấy vì sao điều chỉnh thuế 4 điểm phần trăm có thể ảnh hưởng đáng kể đến doanh nghiệp có biên lợi nhuận thấp.

Tăng trưởng xuất khẩu đặt thay đổi vào bối cảnh

Con số 4,006 triệu xe năng lượng mới mà Trung Quốc xuất khẩu trong 9 tháng đầu năm 2026 cao gấp 2,3 lần cùng kỳ năm trước. Tính ngược từ mức tăng trưởng 130%, tổng lượng xe cùng kỳ năm trước vào khoảng 1,742 triệu chiếc, tức tăng khoảng 2,264 triệu chiếc.

Cơ cấu xuất khẩu cũng đang thay đổi. Xe năng lượng mới chiếm hơn một nửa lượng xe xuất khẩu trong từng tháng từ tháng 6 đến tháng 9. Điều này cho thấy nhóm xe này chiếm đa số trong 4 tháng đó, nhưng không chứng minh chúng chiếm hơn một nửa tổng lượng xe xuất khẩu trong cả 9 tháng.

Tăng trưởng nhanh cùng tỷ trọng đa số duy trì trong nhiều tháng góp phần củng cố lập luận rằng ngành có thể hoạt động với ít hỗ trợ tài khóa hơn. Tuy nhiên, chỉ riêng lượng xe xuất khẩu không thể cho biết mọi nhà sản xuất có lãi hay không. Nhà sản xuất lớn với thương hiệu vững chắc và nhà máy ở nước ngoài sẽ có khả năng thích ứng khác với doanh nghiệp nhỏ chủ yếu cạnh tranh bằng giá thấp.

Do đó, cần đánh giá hai tác động riêng biệt của chính sách: thay đổi đối với tổng lượng xuất khẩu của Trung Quốc và thay đổi về lợi nhuận trong từng doanh nghiệp. Tổng doanh số xuất khẩu có thể tiếp tục tăng mạnh trong khi một số nhà xuất khẩu phải đối mặt với tình hình tài chính khó khăn hơn nhiều.

Vì sao sản xuất ở nước ngoài có ý nghĩa?

Việc giảm hoàn thuế nhiều khả năng tác động trực tiếp nhất đến các nhà sản xuất xuất khẩu xe hoàn chỉnh từ Trung Quốc. Xe được sản xuất và bán tại một thị trường nước ngoài không dựa vào khoản hoàn thuế xuất khẩu của Trung Quốc đối với giao dịch xe hoàn chỉnh đó.

BYD đang đẩy mạnh sản xuất tại Hungary và Brazil. Great Wall đã xây dựng hoặc theo đuổi kế hoạch phát triển năng lực sản xuất tại Thái Lan, Brazil và Nga. Những địa điểm này cho thấy các nhà sản xuất Trung Quốc đang mở rộng ra nước ngoài thông qua cả nhà máy lẫn hoạt động vận chuyển hàng xuất khẩu.

Sản xuất tại địa phương không khiến mọi mắt xích trong chuỗi cung ứng của doanh nghiệp tách khỏi chính sách thuế Trung Quốc. Linh kiện hoặc pin xuất khẩu từ Trung Quốc vẫn có thể chịu các quy định thuế riêng. Lợi thế cụ thể hơn là xe được lắp ráp và bán tại địa phương không cần khoản hoàn thuế xuất khẩu xe hoàn chỉnh của Trung Quốc để hỗ trợ giao dịch đó.

Do đó, việc điều chỉnh có thể khiến sản xuất ở nước ngoài trở nên hấp dẫn hơn với những doanh nghiệp đủ khả năng tài chính. Các nhà xuất khẩu nhỏ có thể ít lựa chọn hơn: xây nhà máy cần vốn và thời gian, còn tăng giá phụ thuộc vào sức mạnh thương hiệu và mức độ cạnh tranh tại thị trường đích. Động lực nội địa hóa sản xuất lớn hơn không đồng nghĩa chắc chắn sẽ có nhà máy mới hoặc sự hợp nhất trong ngành.

Xu hướng rút dần hỗ trợ thuế rộng hơn

Biện pháp đối với xe nối tiếp các đợt giảm hoàn thuế áp dụng cho hai ngành xuất khẩu lớn khác của Trung Quốc là sản phẩm quang điện và pin. Các ngành này cùng với xe năng lượng mới đã trở thành những nguồn tăng trưởng xuất khẩu nổi bật, đồng thời đối mặt với lo ngại về giá thấp và cạnh tranh gay gắt.

Từ ngày 1/4/2026, mức hoàn thuế đối với 249 nhóm sản phẩm quang điện giảm từ 9% xuống 0%. Đây là lần đầu tiên toàn bộ khoản hoàn thuế đối với các sản phẩm này bị bãi bỏ kể từ khi ngành quang điện tham gia hệ thống hoàn thuế xuất khẩu vào năm 2013.

Pin được áp dụng lộ trình theo từng giai đoạn. Mức hoàn thuế giảm từ 9% xuống 6% trong thời gian từ ngày 1/4 đến 31/12/2026 và dự kiến bị bãi bỏ từ ngày 1/1/2027. Ngược lại, mức hoàn thuế xe sẽ vẫn là 9% sau đợt giảm vào tháng 4.

Li Hua, giám đốc Trung tâm Nghiên cứu Thuế và Kinh tế thuộc Đại học Sơn Đông, mô tả xu hướng rộng hơn này là chuyển từ hỗ trợ trên diện rộng sang điều chỉnh thuế có phân hóa hơn khi các ngành trưởng thành. Ông Li cũng cảnh báo việc tiếp tục ưu đãi có thể làm cạnh tranh giá thấp thêm gay gắt, khiến lợi nhuận chảy ra nước ngoài và làm gia tăng nguy cơ bị nước ngoài điều tra trợ cấp.

Các ưu đãi trong nước cũng đang thay đổi. Ưu đãi thuế mua xe năng lượng mới đã giảm, và một số xe sẽ lại phải chịu toàn bộ thuế xe cơ giới và tàu thuyền từ năm 2027. Đây là các biện pháp riêng, với điều kiện áp dụng khác nhau, chứ không phải tuyên bố rằng mọi xe năng lượng mới sẽ mất toàn bộ ưu đãi thuế.

Các mốc thời gian định hình giai đoạn chuyển tiếp

Trình tự thay đổi có ý nghĩa đối với các doanh nghiệp xuất khẩu cả xe lẫn linh kiện. Pin mất ưu đãi hoàn thuế trước khi mức thuế mới đối với xe có hiệu lực, trong khi các nhà xuất khẩu sản phẩm quang điện đã phải áp dụng mức hoàn thuế 0% theo lộ trình đã nêu.

• Ngày 1/4/2026: Hoàn thuế đối với 249 nhóm sản phẩm quang điện giảm từ 9% xuống 0%. Hoàn thuế đối với sản phẩm pin giảm từ 9% xuống 6%.
• Tháng 6 đến tháng 9/2026: Xe năng lượng mới chiếm hơn một nửa lượng xe xuất khẩu trong từng tháng của 4 tháng liên tiếp.
• Ngày 12/10/2026: Bộ Tài chính và cơ quan thuế công bố giảm hoàn thuế đối với xe và bãi bỏ hoàn thuế đối với thiết bị thuốc lá điện tử.
• Ngày 1/1/2027: Dự kiến bãi bỏ hoàn thuế xuất khẩu đối với sản phẩm pin.
• Ngày 1/4/2027: Mức hoàn thuế xuất khẩu xe năng lượng mới giảm từ 13% xuống 9%, đồng thời chấm dứt hoàn thuế đối với các sản phẩm thuốc lá điện tử thuộc diện quy định.

Doanh nghiệp có động lực tài chính để đẩy nhanh các lô hàng đủ điều kiện trước ngày 1/4. Điều này có thể khiến xuất khẩu tăng tạm thời trước thời hạn, rồi giảm trong các tháng sau do những đơn hàng đã được giao không còn được tính vào giai đoạn đó.

Diễn biến như vậy không nhất thiết có nghĩa nhu cầu ở nước ngoài đột ngột tăng rồi sụp giảm. Cần phân biệt thời điểm giao hàng với doanh số thực tế. Đẩy nhanh xuất khẩu là một phản ứng có thể xảy ra trước chính sách, chưa phải kết quả đã được xác nhận.

Căng thẳng thương mại và những câu hỏi chưa có lời giải

Giảm hoàn thuế có thể làm dịu một nguồn gây căng thẳng với các đối tác thương mại vốn lo ngại về hỗ trợ dành cho hàng xuất khẩu Trung Quốc. Việc này cũng giảm ngân sách công được dùng để duy trì giá xuất khẩu thấp. Tuy nhiên, không tác động nào trong số đó tự động làm thay đổi thuế quan ở nước ngoài hoặc chấm dứt một cuộc điều tra.

Các biện pháp của nước ngoài vẫn là những quyết định riêng. Điều tra chống bán phá giá xem xét liệu giá xuất khẩu có thấp bất công theo quy định thương mại hiện hành hay không, còn điều tra trợ cấp tập trung vào sự hỗ trợ của chính phủ. Mức hoàn thuế thấp hơn có thể làm thay đổi một phần bức tranh tài chính nhưng không giải quyết mọi vấn đề được nêu trong các cuộc điều tra đó.

Vì vậy, kết luận trực tiếp rõ nhất liên quan đến tình hình kinh tế của doanh nghiệp xuất khẩu, chứ không phải một kết quả ngoại giao được bảo đảm. Doanh nghiệp sẽ nhận lại ít VAT hơn đối với các mặt hàng xuất khẩu thuộc diện áp dụng, còn chính phủ nước ngoài vẫn kiểm soát các biện pháp thương mại của họ.

Hiện vẫn chưa rõ một số vấn đề: nhà sản xuất sẽ tự gánh bao nhiêu phần giảm thuế, nhà phân phối hay người mua có phải trả giá cao hơn không, bao nhiêu lô hàng sẽ được đẩy sớm trước thời hạn và đầu tư nhà máy ở nước ngoài có tăng tốc hay không. Thông báo quy định mức thuế và cách xác định ngày hải quan, nhưng không đưa ra dự báo cho từng doanh nghiệp hay mục tiêu giảm lượng xuất khẩu.

Các mốc cố định tiếp theo là ngày 1/1 đối với hoàn thuế pin và ngày 1/4 đối với hoàn thuế xe. Số liệu xuất khẩu quanh thời hạn áp dụng với xe, công bố lợi nhuận của doanh nghiệp và những thay đổi về sản xuất ở nước ngoài sẽ giúp phân biệt việc điều chỉnh thời điểm giao hàng tạm thời với sự thay đổi lâu dài trong chiến lược kinh doanh.

Điểm chính

• Trung Quốc sẽ giảm mức hoàn thuế VAT xuất khẩu đối với các loại xe năng lượng mới thuộc diện áp dụng từ 13% xuống 9% kể từ ngày 1/4/2027.
• Thay đổi áp dụng cho 67 nhóm sản phẩm, gồm xe thương mại thuần điện và xe chở khách hybrid sạc ngoài.
• Ngày xuất khẩu ghi trên tờ khai hải quan quyết định mức thuế áp dụng.
• Với giá trị xuất khẩu 150.000 nhân dân tệ, khoản giảm hoàn thuế minh họa là 6.000 nhân dân tệ mỗi xe, tùy thuộc quy định thuế thực tế.
• Xuất khẩu xe năng lượng mới đạt 4,006 triệu chiếc trong 9 tháng đầu năm 2026, tăng 130%.
• Dự kiến hoàn thuế xuất khẩu pin chấm dứt từ ngày 1/1/2027, trong khi hoàn thuế sản phẩm quang điện đã bị bãi bỏ vào tháng 4/2026.
• Hoàn thuế đối với thiết bị thuốc lá điện tử cũng sẽ chấm dứt vào tháng 4/2027. Chính sách thuế tiêu thụ đối với hàng xuất khẩu vẫn được giữ nguyên.
• Tác động đối với giá cả, lợi nhuận, thời điểm giao hàng và sản xuất ở nước ngoài vẫn chưa được xác định.