Bên trong việc đóng cửa 15 mỏ than của Trung Quốc: Giá cả, điện năng và bước đi tiếp theo trong chiến lược năng lượng

Đợt siết hoạt động bất ngờ tại Ordos

Trung Quốc đã yêu cầu 15 mỏ than ở Ordos, Nội Mông, tạm ngừng hoạt động sau khi các điều tra viên phát hiện sản lượng vượt mức được cấp phép khoảng 10%. Quyết định do Cục Năng lượng Khu tự trị Nội Mông đưa ra khiến các nhà giao dịch bất ngờ, bởi họ dự đoán nguồn cung từ một trong những trung tâm than cốt lõi của nước này sẽ ổn định. Các mỏ vẫn đóng cửa trong khi giới chức rà soát hồ sơ sản xuất và mức độ tuân thủ. Động thái này cho thấy việc thực thi quy định đang được siết chặt hơn trong một lĩnh vực giữ vai trò nền tảng đối với ngành điện và công nghiệp nặng Trung Quốc.

Việc đóng cửa không chỉ là phản ứng riêng lẻ trước vấn đề an toàn. Mùa hè vừa qua, Cục Năng lượng Quốc gia yêu cầu các tỉnh sản xuất than kiểm toán sản lượng và báo cáo mọi trường hợp vượt công suất được cấp phép. Mục tiêu là giữ sản lượng trong giới hạn được phê duyệt, đồng thời ngăn tình trạng dư thừa công suất có thể làm giá lao dốc, gây áp lực lên tài chính địa phương và ảnh hưởng đến an toàn vận hành. Các công ty khai mỏ tăng sản lượng khi giá giảm có nguy cơ khiến đà suy giảm sâu thêm, vì vậy Bắc Kinh đang chấn chỉnh kỷ luật trước mùa cao điểm nhu cầu mùa đông.

Than vẫn giữ vai trò thiết yếu ở Trung Quốc, cung cấp khoảng một nửa sản lượng điện và làm nhiên liệu cho các lò cao sản xuất thép, xi măng. Quản lý hệ thống này đòi hỏi nhiều hơn việc xây dựng nhà máy điện hay tua-bin mới. Cần kiểm soát chặt nguồn cung nhiên liệu. Đó là bối cảnh của đợt siết hoạt động thoạt nhìn có vẻ thường lệ nhưng trên thực tế phù hợp với một chiến lược rộng hơn, vượt ra ngoài phạm vi Ordos.

Vì sao siết sản lượng than lúc này

Bối cảnh thị trường năm 2025 lý giải thời điểm này. Sản lượng trong nửa đầu năm tăng khoảng 5,4% so với cùng kỳ, kéo theo tình trạng dư cung và giá giảm. Cục Năng lượng Quốc gia đáp lại bằng cách nhắm đến các mỏ vượt 110% công suất được cấp phép tại tám tỉnh sản xuất than lớn, vốn chiếm phần lớn tổng sản lượng cả nước. Đến tháng 9, sản lượng hàng tháng giảm nhẹ 1,8% so với cùng kỳ, còn khoảng 411,51 triệu tấn, dù tổng sản lượng chín tháng đầu năm vẫn tăng khoảng 2% nhờ khởi đầu mạnh mẽ. Các biện pháp thực thi gồm tạm đình chỉ hoạt động, cắt giảm hạn ngạch và trong một số trường hợp là đóng cửa vĩnh viễn, đi kèm giám sát chặt chẽ hơn.

Mục tiêu là ngăn cuộc đua xuống đáy. Thị trường than dễ trải qua các chu kỳ bùng nổ và suy thoái. Khi giá giảm, một số nhà sản xuất cố tăng tốc để dàn trải chi phí cố định, thường khiến giá tiếp tục lao dốc. Đặt ra giới hạn công suất rõ ràng có thể giúp ổn định giá ở mức hỗ trợ vận hành an toàn, trả lương và duy trì nguồn thu thuế của các tỉnh. Thị trường ổn định hơn khuyến khích đầu tư vào thiết bị tốt hơn, quy trình sạch hơn và giảm động lực cắt xén các khâu cần thiết.

Trước đây, Trung Quốc từng áp dụng cách tiếp cận này với thép, nhôm, xi măng và các ngành công nghiệp nặng khác. Chiến dịch chống dư thừa công suất nhằm nâng cao chất lượng nguồn cung và loại bỏ các cơ sở hoạt động kém hiệu quả nhất hoặc rủi ro nhất. Do than có vai trò đối với an ninh năng lượng, giới chức thận trọng điều chỉnh mức độ siết chặt, nhưng xu hướng chung vẫn là tăng cường tuân thủ, giám sát dựa trên dữ liệu và duy trì sản lượng ổn định, dễ dự đoán hơn.

Nghịch lý xây nhà máy điện than mới trong khi hạn chế khai thác

Trong lúc các mỏ phải đối mặt với giới hạn sản lượng nghiêm ngặt hơn, hoạt động xây dựng nhà máy điện than lại tăng tốc trong năm ngoái. Nghiên cứu của Trung tâm Nghiên cứu Năng lượng và Không khí Sạch cùng Global Energy Monitor cho thấy các nhà thầu đã khởi công khoảng 94,5 gigawatt công suất điện than mới trong năm 2024 và tái khởi động thêm 3,3 gigawatt công suất dự án bị đình hoãn. Các phê duyệt tăng trở lại vào cuối năm. Nhiều tổ máy trong số này sẽ được kết nối với lưới điện trong vài năm tới, làm tăng công suất sẵn có ngay cả khi sản lượng điện thực tế không tăng với tốc độ tương đương.

Thoạt nhìn, điều này có vẻ mâu thuẫn. Nhưng nó phản ánh ưu tiên về độ tin cậy và kinh tế vùng. Các đợt nắng nóng, hạn hán ảnh hưởng đến thủy điện và nhu cầu công nghiệp tăng nhanh đã khiến các nhà quy hoạch hệ thống tìm cách bảo đảm thêm công suất ổn định có thể đáp ứng khi cần. Đến tháng 6/2025, các nhà máy điện than vẫn tạo ra khoảng 51% sản lượng điện Trung Quốc, giảm từ mức 66% năm 2015, nhưng sản lượng tuyệt đối vẫn lớn. Các tổ máy mới có thể hoạt động với hệ số sử dụng thấp mà vẫn đóng vai trò dự phòng chống mất điện, nhất là tại những tỉnh có các cụm công nghiệp phụ thuộc vào nguồn điện ổn định.

Cơ cấu thị trường điện cũng rất quan trọng. Tại nhiều khu vực, hợp đồng dài hạn và quy định điều độ ưu tiên các nhà máy điện than hơn năng lượng tái tạo. Điều này hạn chế tốc độ thay thế than bằng điện gió và điện mặt trời trên thực tế, dù Trung Quốc đang lắp đặt lượng công suất năng lượng sạch kỷ lục. Đến năm 2024, tổng công suất điện mặt trời và điện gió tiến gần mốc một terawatt, nhưng cải cách lưới điện và thị trường phải theo kịp để công suất đó tạo ra nhiều giờ phát điện thực tế hơn. Trong cơ cấu này, hạn chế sản lượng khai thác giúp kiềm chế chi phí nhiên liệu, đồng thời hệ thống bổ sung các nhà máy dự phòng và mở rộng năng lượng tái tạo.

Một số phân tích dự báo Trung Quốc sẽ tiến gần mức đỉnh tiêu thụ than vào khoảng năm 2025. Tiêu thụ đi ngang vẫn có thể tương thích với việc xây dựng nhà máy mới nếu đội nhà máy được vận hành linh hoạt hơn và các tổ máy cũ dần được cho nghỉ. Kỷ luật về sản lượng khai thác hỗ trợ lộ trình đó bằng cách giảm biến động giá và định hướng đầu tư vào các tài sản hiệu quả, sạch hơn.

Đóng cửa mỏ tác động thế nào đến giá cả, thép và chuỗi cung ứng

Sản lượng trong nước giảm tại một lưu vực trọng yếu như Ordos thường hỗ trợ giá than ở Trung Quốc. Các nhà giao dịch tìm đến thị trường đường biển để bù đắp thiếu hụt, nhập than qua đường bộ từ Mông Cổ và bằng đường biển từ Indonesia, Australia, Nga. Trung Quốc nhập khẩu mức kỷ lục 542,7 triệu tấn than trong năm 2024. Khi tăng trưởng sản lượng trong nước chậm lại, nhu cầu nhập khẩu có thể duy trì hoặc tăng, thường đẩy giá tham chiếu trong khu vực lên cao và làm thay đổi luồng thương mại tại châu Á.

Tác động không chỉ giới hạn ở sản xuất điện. Ngành thép phụ thuộc vào than luyện cốc, loại than khác với phần lớn than dùng để phát điện, nhưng giá các loại than có thể biến động cùng chiều khi tình hình hậu cần và tâm lý nhà đầu tư cùng tác động. Chi phí nhiên liệu cao hơn có thể đẩy giá thép tăng, rồi lan sang ô tô, thiết bị gia dụng, máy móc và vật liệu xây dựng. Các nhà sản xuất xi măng, thủy tinh và hóa chất cũng đối mặt với những biến động chi phí tương tự.

Mỹ đã giảm tỷ trọng than trong sản xuất điện nhưng vẫn phụ thuộc vào than luyện kim để sản xuất thép và tham gia thương mại than toàn cầu. Những thay đổi trong chính sách của Trung Quốc có thể làm biến động giá tham chiếu toàn cầu, qua đó tác động đến các nhà sản xuất Mỹ và châu Âu thông qua thép cùng những vật liệu tiêu tốn nhiều năng lượng khác. Đó là lý do việc đóng cửa các mỏ ở Ordos được theo dõi sát tại các trung tâm giao dịch hàng hóa, chứ không chỉ ở Bắc Kinh và Hohhot.

Chế độ thanh tra và tiêu chuẩn đóng cửa mỏ

Đóng cửa một mỏ không đơn giản là gạt công tắc. Việc đóng mỏ và xử lý sau đó đòi hỏi kế hoạch bảo đảm ổn định đất đai, xử lý nước, quản lý chất thải và hỗ trợ cộng đồng chuyển đổi. Hướng dẫn thực hành tốt nhất được biên soạn với sự hỗ trợ của Ngân hàng Thế giới khuyến nghị chuẩn bị trước từ 5 đến 10 năm, lập ngân sách rõ ràng và tiếp tục giám sát sau khi ngừng sản xuất. Công tác chuẩn bị này giúp giảm rủi ro môi trường và hỗ trợ cộng đồng thích ứng.

Đợt thực thi quy định hiện nay của Trung Quốc nghiêm ngặt hơn các đợt trước. Hình thức xử phạt khi vượt công suất được quy định rõ hơn, còn hoạt động giám sát sản lượng theo thời gian thực khiến việc khai thác vượt giấy phép khó hơn. Điều đó cải thiện an toàn, thúc đẩy cạnh tranh công bằng và giảm nguy cơ đóng cửa đột ngột, thiếu quản lý, khiến cơ sở trở nên nguy hiểm và cộng đồng rơi vào tình trạng bấp bênh.

Đất bỏ không cũng mở ra cơ hội rõ rệt. Phân tích của Global Energy Monitor cho thấy việc chuyển các mỏ than đã đóng cửa hoặc sắp đóng cửa thành trang trại điện mặt trời có thể tạo ra gần 300 gigawatt công suất năng lượng tái tạo trên toàn cầu. Trung Quốc đang dẫn đầu xu hướng chuyển đổi từ than sang điện mặt trời này, với khoảng 90 dự án đang hoạt động, tổng công suất xấp xỉ 14 gigawatt và hàng chục dự án khác đang được phát triển. Tái sử dụng đất mỏ có thể tạo việc làm địa phương trong xây dựng và bảo trì, tận dụng lại các điểm đấu nối lưới điện và trạm biến áp, đồng thời hỗ trợ phục hồi đất đai.

Xu hướng rộng hơn về kiểm soát khoáng sản thiết yếu

Than không phải tài nguyên duy nhất đang chịu quy định chặt chẽ hơn. Trung Quốc đã chuyển sang tập trung hóa và tăng cường giám sát lithium, một khoáng sản chiến lược dùng cho pin. Luật Khoáng sản sửa đổi có hiệu lực từ ngày 1/7, đưa việc đăng ký và phê duyệt về Bộ Tài nguyên Thiên nhiên. Tại trung tâm khai thác lithium Yichun, các đơn vị vận hành được yêu cầu nộp lại hồ sơ về trữ lượng và hàm lượng quặng; một số mỏ và nhà máy tinh luyện đã cắt giảm sản lượng trong khi chờ rà soát tuân thủ. Mục tiêu là khắc phục những thiếu sót trong cấp phép, cải thiện hiệu quả môi trường và loại bỏ công suất rủi ro.

Những thay đổi chính sách khiến giá lithium carbonate tăng vọt vào cuối tháng 6, rồi điều chỉnh sau khi các giới hạn giao dịch trên sàn kiềm chế hoạt động đầu cơ. Các nhà phân tích ước tính rủi ro cấp phép ảnh hưởng đến một phần đáng kể sản lượng lithium của Trung Quốc và có thể tác động đến một phần lớn nguồn cung toàn cầu vào năm 2026 nếu thay đổi diễn ra đột ngột. Các tín hiệu từ Bắc Kinh cho thấy quá trình tái cơ cấu sẽ diễn ra dần dần để các nhà sản xuất pin và người mua xe điện không phải chịu những cú sốc chi phí bất ngờ. Cách tiếp cận này tương tự chiến lược với than: làm dịu thị trường biến động, hướng vốn vào tài nguyên chất lượng cao hơn và bảo đảm nguồn cung dài hạn.

Kết hợp lại, các biện pháp chấn chỉnh ngành than và cải cách khoáng sản thiết yếu cho thấy một phương thức nhất quán. Nhà nước dựa vào kiểm toán, hạn ngạch và cấp phép để giảm cạnh tranh thiếu kiểm soát và định hướng đầu tư. Trước mắt, nguồn cung sẽ thắt chặt đôi chút và giá vững hơn. Về dài hạn, mục tiêu là xây dựng một hệ thống hỗ trợ tăng trưởng năng lượng mới mà không làm mất ổn định hệ thống hiện hữu.

Bài học cho các khu vực phụ thuộc vào than

Kinh nghiệm ở nước ngoài cho thấy vì sao việc lập kế hoạch rất quan trọng. Tại Ba Lan, việc đóng cửa mỏ đột ngột trong giai đoạn chuyển đổi những năm 1990 đã để lại hậu quả lâu dài ở các cộng đồng từng phụ thuộc vào nhà ở do công ty cung cấp, dịch vụ xã hội và tiền lương ổn định. Dù nước này đang tiến tới đóng cửa các mỏ còn lại trong thập kỷ tới, khó khăn kinh tế và xã hội vẫn dai dẳng ở những nơi hỗ trợ và đào tạo lại không đến kịp thời. Chuyển đổi công bằng đòi hỏi lộ trình rõ ràng, chương trình đào tạo lại và kế hoạch tái phát triển đáng tin cậy trước khi ca làm cuối cùng kết thúc.

Đối với các tỉnh khai thác than của Trung Quốc, đa dạng hóa kinh tế và tái sử dụng đất sẽ quan trọng không kém việc tuân thủ quy định. Nội Mông, Sơn Tây và Thiểm Tây có thể mở rộng sản xuất năng lượng tái tạo, dịch vụ lưới điện và các dự án công nghiệp sạch tại hoặc gần những khu mỏ hiện hữu. Các chương trình hỗ trợ người lao động chuyển sang lĩnh vực xây dựng, vận hành lưới điện và sản xuất sạch có thể giữ lại kỹ năng tại địa phương và ổn định nguồn thu thuế. Các quan hệ đối tác quốc tế và quỹ trong nước hỗ trợ đào tạo lao động, chuyển đổi khu mỏ có thể rút ngắn khoảng cách giữa lúc đóng cửa và khi cơ hội mới xuất hiện.

Những tín hiệu cần theo dõi trong những tháng tới

Nhịp độ chính sách sẽ định hình xu hướng. Cần theo dõi các cập nhật của Cục Năng lượng Quốc gia về tuân thủ công suất, thông báo của các tỉnh về điều chỉnh hạn ngạch và tuyên bố chính thức về việc mở cửa trở lại các mỏ sau điều tra tại Ordos. Dữ liệu hàng tháng về sản lượng than, lượng vận chuyển bằng đường sắt và lưu lượng qua cảng sẽ cho thấy xu hướng chuyển từ tăng trưởng sang suy giảm có kéo dài qua các đợt cao điểm mùa đông hay không.

Cán cân của ngành điện cũng sẽ là dấu hiệu quan trọng không kém. Hãy theo dõi việc phê duyệt nhà máy điện than mới, số giờ vận hành của các tổ máy hiện có và tỷ lệ cắt giảm sản lượng điện gió, điện mặt trời. Nâng cấp lưới điện và cải cách thị trường giúp điều độ linh hoạt hơn có thể tăng tỷ trọng năng lượng tái tạo mà không gây nguy cơ mất điện. Với khoáng sản thiết yếu, các quyết định cấp phép tại Giang Tây và Thanh Hải, cùng tiến độ rà soát các vật liệu chiến lược khác, sẽ định hình chi phí pin, giá xe điện và hoạt động xuất khẩu.

Điểm cần biết

• 15 mỏ tại Ordos, Nội Mông, bị đóng cửa sau khi sản lượng vượt mức được cấp phép khoảng 10%, trong khi chờ điều tra.
• Cục Năng lượng Quốc gia yêu cầu kiểm toán trên diện rộng, nhắm đến các mỏ khai thác vượt 110% công suất được phê duyệt tại những tỉnh sản xuất trọng điểm.
• Sản lượng than tăng khoảng 5,4% so với cùng kỳ trong nửa đầu năm 2025, sau đó giảm 1,8% so với cùng kỳ vào tháng 9 khi các biện pháp hạn chế bắt đầu phát huy tác dụng.
• Trung Quốc khởi công xây dựng khoảng 94,5 gigawatt công suất điện than mới trong năm 2024 và tái khởi động 3,3 gigawatt, mức khởi công xây dựng cao nhất trong một thập kỷ.
• Đến tháng 6/2025, than cung cấp khoảng 51% sản lượng điện Trung Quốc, giảm từ mức 66% năm 2015, trong khi công suất điện gió và điện mặt trời lập kỷ lục mới.
• Trung Quốc nhập khẩu mức kỷ lục 542,7 triệu tấn than trong năm 2024, nên những thay đổi về sản lượng trong nước có thể ảnh hưởng đến giá than đường biển trong khu vực và các luồng thương mại.
• Thực hành tốt nhất khi đóng cửa mỏ đòi hỏi kế hoạch được lập trước từ 5 đến 10 năm; các đợt thanh tra nghiêm ngặt hơn của Trung Quốc nhằm giảm rủi ro môi trường và an toàn.
• Chuyển các mỏ đã đóng cửa thành khu điện mặt trời có thể tạo ra gần 300 gigawatt trên toàn cầu; Trung Quốc hiện đã có khoảng 14 gigawatt công suất chuyển đổi từ than sang điện mặt trời.
• Luật Khoáng sản sửa đổi tập trung hóa việc cấp phép lithium; các cuộc rà soát tại Yichun và những nơi khác nhằm siết chặt tuân thủ và định hướng đầu tư.
• Các nhà phân tích dự báo Trung Quốc sẽ tiến gần mức đỉnh tiêu thụ than vào khoảng năm 2025, với chính sách tập trung vào ổn định giá, an ninh năng lượng và chuyển đổi có kiểm soát.