Thương mại Malaysia với Mỹ tăng giữa những lo ngại về thuế quan

Malaysia ứng phó với thỏa thuận thuế quan mới khi thương mại tăng

Thương mại giữa Malaysia và Mỹ tăng lên, ngay cả khi chế độ thuế quan mới bắt đầu có hiệu lực. Từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2025, tổng kim ngạch thương mại đạt 270,88 tỷ RM, tăng 15,4% so với cùng kỳ năm trước. Đà tăng diễn ra khi Kuala Lumpur và Washington hoàn tất thỏa thuận thương mại có đi có lại vào ngày 26 tháng 10 năm 2025. Thỏa thuận giữ mức thuế 19% đối với phần lớn hàng hóa Malaysia vào Mỹ, đồng thời áp dụng mức thuế 0% cho một danh mục sản phẩm được chọn. Các quan chức cho biết hoạt động ngoại giao thận trọng đã giúp tránh được những kết quả bất lợi hơn. Họ cho rằng xử lý đàm phán thiếu khéo léo hoặc áp dụng biện pháp trả đũa có thể khiến các thị trường xuất khẩu trị giá 198,65 tỷ RM gặp rủi ro, ảnh hưởng đến nhiều ngành sử dụng đông lao động Malaysia.

Bộ trưởng Đầu tư, Thương mại và Công nghiệp Tengku Zafrul Aziz cho biết chính phủ đã áp dụng cách tiếp cận toàn chính phủ để ứng phó với thay đổi thuế quan và duy trì ổn định quan hệ với Mỹ. Năm 2024, khoảng 7.700 doanh nghiệp Malaysia bán hàng sang Mỹ, hỗ trợ khoảng 1,1 triệu việc làm; ngành điện và điện tử là trọng tâm của dòng thương mại này. Nhu cầu mạnh đối với linh kiện và thiết bị công nghiệp, cùng với việc một số đơn hàng chuyển dịch từ Trung Quốc, đã tạo thêm động lực. Những đợt tạm hoãn trong năm 2025 giúp các nhà đàm phán có thêm thời gian đạt thỏa thuận, đồng thời cho doanh nghiệp thời gian điều chỉnh giá cả và logistics.

Đợt tạm hoãn thuế quan có đi có lại 90 ngày hồi đầu năm 2025 đã giảm áp lực trong lúc hai bên đàm phán. Thỏa thuận cuối cùng kết hợp mức thuế cố định với các dòng thuế 0% dành cho một số sản phẩm được chọn. Thỏa thuận cũng đặt ra quy định về tiêu chuẩn, thương mại số, lao động và an ninh, qua đó ảnh hưởng đến cách doanh nghiệp tìm nguồn linh kiện, chứng nhận hàng hóa và hoạch định đầu tư. Thông điệp dành cho các nhà xuất khẩu là tiếp tục hướng đến thị trường Mỹ và chuẩn bị cho việc kiểm tra xuất xứ nghiêm ngặt hơn cũng như các yêu cầu tuân thủ bổ sung.

Thuế quan có đi có lại 19% có ý nghĩa gì

Trong bối cảnh này, thuế quan có đi có lại là mức thuế cơ sở Mỹ áp dụng lên hàng hóa của một quốc gia, kèm các ngoại lệ được liệt kê trong các phụ lục. Mức thuế này khác với các khoản phạt chống bán phá giá hoặc chống trợ cấp, vốn được áp dụng theo từng vụ việc và có thể cộng thêm vào thuế cơ sở. Mức thuế giữa Malaysia và Mỹ được ấn định là 19%. Một số sản phẩm đủ điều kiện hưởng thuế 0% sau khi được xác minh. Thỏa thuận cho phép điều chỉnh thông qua cơ chế rà soát chung và công nhận quyền của cả hai bên theo quy định của Tổ chức Thương mại Thế giới. Văn bản cũng nêu thỏa thuận sẽ có hiệu lực 60 ngày sau khi hoàn tất các thủ tục pháp lý trong nước.

Chất bán dẫn nằm ở trung tâm bản đồ rủi ro. Hiện nhiều mặt hàng chip xuất khẩu từ Malaysia được miễn thuế trong khi Mỹ tiến hành rà soát an ninh quốc gia. Tổng thống Donald Trump cũng từng đề xuất mức thuế 100% đối với chip nhập khẩu, với ngoại lệ dành cho các doanh nghiệp đã sản xuất hoặc cam kết sản xuất chip tại Mỹ. Malaysia là nước xuất khẩu chất bán dẫn lớn thứ sáu thế giới và dẫn đầu toàn cầu về lắp ráp, kiểm định. Bất kỳ thay đổi nào đối với diện miễn thuế hoặc đợt tăng thuế mới đều sẽ tác động dây chuyền đến Penang và các trung tâm khác. Thỏa thuận siết chặt quy tắc xuất xứ và thực thi nhằm ngăn chặn chuyển tải hàng hóa, vì vậy nhà sản xuất cần có bằng chứng rõ ràng về nguồn gốc của từng linh kiện.

Nội dung thỏa thuận: tiếp cận thị trường, quy tắc và an ninh

Thỏa thuận có phạm vi rộng. Thỏa thuận củng cố các mức thuế quan có đi có lại và cam kết Malaysia không áp đặt hạn chế định lượng đối với hàng hóa Mỹ, trừ một số trường hợp hẹp theo GATT 1994. Thỏa thuận yêu cầu các quy định kỹ thuật minh bạch và hoạt động đánh giá sự phù hợp công bằng, để việc kiểm định và chứng nhận sản phẩm không trở thành rào cản ngầm. Nông sản Mỹ được tiếp cận thị trường trên cơ sở không phân biệt đối xử, còn các biện pháp vệ sinh và kiểm dịch động thực vật phải dựa trên cơ sở khoa học. Malaysia đồng ý bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ, tăng cường thực thi chống hàng giả và vi phạm bản quyền, đồng thời mở cửa tiếp cận lĩnh vực dịch vụ ở mức tương đương những gì nước này đã dành cho các đối tác khác ngoài khuôn khổ ASEAN.

Thỏa thuận đặt ra các tiêu chuẩn rõ ràng về lao động và môi trường, trong đó có bảo vệ quyền của người lao động và cấm nhập khẩu hàng hóa được sản xuất bằng lao động cưỡng bức. Về thương mại số, Malaysia sẽ ủng hộ việc tạm hoãn áp thuế hải quan đối với hoạt động truyền tải điện tử, không áp thuế dịch vụ số và cho phép chuyển dữ liệu với các biện pháp bảo vệ phù hợp. Quy tắc xuất xứ nhằm bảo đảm hàng hóa được hưởng ưu đãi thực sự có nguồn gốc từ hai nước. Chương về an ninh đề cập hợp tác kiểm soát xuất khẩu, trừng phạt và rà soát đầu tư. Malaysia cũng cam kết minh bạch về trợ cấp, hoạt động thương mại của doanh nghiệp nhà nước, đồng thời hợp tác về đất hiếm và các khoáng sản thiết yếu khác. Quy định ghi nhãn thực phẩm sẽ chỉ bảo vệ các chỉ dẫn địa lý hợp pháp và duy trì việc sử dụng tên gọi phổ biến cho phô mai và thịt. Malaysia sẽ không áp dụng lệnh cấm hoặc hạn ngạch xuất khẩu đối với khoáng sản thiết yếu và nguyên liệu đất hiếm, đồng thời cấp giấy phép hoạt động dài hạn hơn cho các dự án trọng điểm cung ứng cho khách hàng Mỹ, trong đó có nam châm đất hiếm.

Theo từng ngành: bên hưởng lợi, bên chật vật và yếu tố khó lường

Trong ngắn hạn, lợi ích đối với các nhà xuất khẩu sẽ thể hiện ở những dòng sản phẩm được hưởng thuế 0% và chi phí tuân thủ thấp hơn. Các nhà phân tích cho rằng hóa chất chế biến sâu từ dầu cọ, nguyên liệu cao su thiên nhiên, thành phần ca cao, dược phẩm gốc và dược phẩm chuyên biệt, cùng linh kiện chính xác cho ngành hàng không vũ trụ có thể là những mặt hàng đầu tiên hưởng lợi. Thỏa thuận cũng đơn giản hóa chứng nhận halal cho hàng hóa Mỹ, công nhận tiêu chuẩn an toàn xe của Mỹ và chứng nhận của Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Mỹ, đồng thời giảm giấy tờ đối với thép và hàng hóa tái sản xuất. Điều này có thể giúp nhiều nguyên liệu đầu vào của Mỹ, từ thiết bị y tế đến máy công cụ, trở nên rẻ hơn đối với các nhà máy và người tiêu dùng Malaysia.

Những điểm chịu áp lực cũng rất rõ. Chất bán dẫn vẫn chưa nằm trong danh sách được hưởng thuế 0%, trong lúc chờ các quyết định về an ninh. Chiến dịch trấn áp chuyển tải hàng hóa đồng nghĩa các nhà xuất khẩu Malaysia không thể tiếp tục dựa vào việc đưa hàng hóa có thành phần từ nước thứ ba qua nhà máy trong nước để giảm tác động của thuế. Ngành năng lượng mặt trời là một bài học cảnh báo. Sau khi thuế đối với thiết bị năng lượng mặt trời từ Malaysia tăng lên mức rất cao hồi đầu thập niên, nhiều nhà sản xuất đã đóng cửa hoặc thu hẹp hoạt động. Kinh nghiệm đó cho thấy các ngành dựa nhiều vào khâu lắp ráp có thể dịch chuyển nhanh đến mức nào khi chi phí thuế vượt quá biên lợi nhuận vốn đã mỏng.

Rủi ro đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ và người lao động

Bộ trưởng Zafrul cảnh báo rằng không đàm phán hoặc đáp trả bằng các biện pháp trả đũa mạnh sẽ gây tốn kém. Ông dẫn ra con số 198,65 tỷ RM giá trị thị trường xuất khẩu có thể gặp rủi ro trên nhiều ngành. Năm 2024, khoảng 7.700 doanh nghiệp Malaysia xuất hàng sang Mỹ, hỗ trợ khoảng 1,1 triệu việc làm. Nếu thuế suất tăng từ 19% lên 25%, hoặc chip phải chịu mức thuế 100% có mục tiêu, năng lực cạnh tranh sẽ bị bóp nghẹt và đơn hàng suy giảm. Một số doanh nghiệp sẽ chịu sức ép phải cắt giảm chi phí, hoãn kế hoạch mở rộng hoặc chuyển địa điểm, trong khi nhà đầu tư có thể chuyển sang những nơi áp dụng mức thuế tương tự nhưng có ưu đãi rõ ràng hơn.

Cách tính khá đơn giản. Thuế 19% làm tăng giá hàng khi đến cửa khẩu Mỹ. Người mua sẽ yêu cầu nhà cung cấp gánh một phần chi phí đó. Ở những thị trường mà giá cả được xác lập theo chuẩn toàn cầu hoặc cạnh tranh gay gắt, nhà xuất khẩu thường là bên chịu thiệt. Biên lợi nhuận thu hẹp, điều khoản tín dụng trở nên chặt chẽ hơn và các dự án lớn bị trì hoãn. Trong ngành điện tử, doanh nghiệp có thể do dự đầu tư vào dây chuyền đóng gói hoặc kiểm định mới trừ khi đồng thời giành được ưu đãi hoặc có cơ sở sản xuất tại Mỹ để được miễn thuế. Đó là lý do chính sách rõ ràng rất quan trọng đối với các doanh nghiệp hoạch định chu kỳ đầu tư kéo dài nhiều năm.

Chính trị trong nước: chủ quyền và giám sát

Thỏa thuận mới đã trở thành tâm điểm tranh cãi trong chính trường Kuala Lumpur. Các lãnh đạo đối lập, nhà phân tích và nhóm xã hội dân sự cho rằng thỏa thuận nhượng bộ Washington quá nhiều và có nguy cơ kéo Malaysia vào các lệnh trừng phạt nước ngoài nhằm vào nước thứ ba. Họ cho rằng các cam kết về quy định số, tiếp cận thị trường và khoáng sản thiết yếu làm cán cân nghiêng về phía Mỹ.

Các quan chức phản bác rằng chủ quyền vẫn được bảo vệ và mọi quyết định sẽ được đưa ra theo luật pháp Malaysia. Họ dẫn ra trang thông tin của chính phủ và bộ câu trả lời cho các câu hỏi của công chúng, đồng thời nhấn mạnh Malaysia có thể chấm dứt thỏa thuận. Một ủy ban đặc biệt của quốc hội sẽ nghiên cứu thỏa thuận, tạo cơ hội để các nghị sĩ rà soát những điều khoản về trợ cấp, giám sát mua sắm và hoạt động của doanh nghiệp nhà nước.

Cựu thủ tướng Mahathir Mohamad nêu cáo buộc này bằng những lời lẽ gay gắt. Ông nói chính phủ đã đồng ý mua máy bay, khí đốt và máy móc của Mỹ, chấp nhận các quy định số của Mỹ, ưu tiên tiếp cận khoáng sản đất hiếm, mở cửa thị trường theo điều kiện của Mỹ và tuân theo các điều kiện của Mỹ về quan hệ đối tác. Ông tóm lược như sau:

Điều đó chẳng khác nào trao đi nền độc lập của đất nước.

Các lãnh đạo chính phủ bác bỏ quan điểm này. Họ nói Malaysia sẽ tiếp tục quyết định về trừng phạt và chính sách đối ngoại dựa trên luật pháp trong nước và lợi ích quốc gia, còn mọi hợp tác về kiểm soát xuất khẩu hoặc rà soát đầu tư sẽ được cân nhắc để bảo vệ các ưu tiên của Malaysia.

Bối cảnh khu vực: các mức thuế quan ASEAN và chuỗi cung ứng dịch chuyển

Bức tranh khu vực giúp giải thích cả tính cấp bách lẫn những bất đồng. Tại Đông Nam Á, hầu hết các quốc gia chịu mức thuế 19% đến 20% khi vào thị trường Mỹ, trong khi Singapore ở mức 10%. Nhật Bản và Hàn Quốc chịu mức 15%, còn Trung Quốc đối mặt mức thuế cao hơn nhiều theo một thỏa thuận riêng. Washington đã kết hợp các mức thuế này với các thỏa thuận song phương hoặc khuôn khổ cam kết ổn định thuế quan cho những quốc gia đáp ứng các tiêu chuẩn xác minh và quản trị.

Tại hội nghị thượng đỉnh ASEAN ở Kuala Lumpur, Mỹ công bố các thỏa thuận hoặc khuôn khổ với Malaysia, Thái Lan, Việt Nam và Campuchia. Mỗi thỏa thuận xác nhận mức thuế quan và mở đường cho các danh mục hàng hóa được hưởng thuế 0% khi đáp ứng quy định xác minh. Các gói thỏa thuận cũng xử lý rào cản phi thuế quan và đề ra hợp tác về khả năng chống chịu của chuỗi cung ứng, kiểm soát xuất khẩu và an ninh đầu tư. Malaysia và Thái Lan bổ sung các biên bản ghi nhớ về đất hiếm và khoáng sản thiết yếu. Thông điệp dành cho các nhà sản xuất là phải truy xuất cẩn thận nguồn gốc hàng hóa và tránh đưa hàng qua nước thứ ba để tìm kiếm ưu đãi vốn sẽ không đứng vững trước sự kiểm tra của hải quan.

Nhà xuất khẩu có thể làm gì ngay bây giờ

Các lãnh đạo doanh nghiệp Malaysia có thể triển khai ngay những biện pháp cụ thể. Xác minh quy tắc xuất xứ cho từng sản phẩm và yêu cầu nhà cung cấp khai báo nguồn gốc. Lập hồ sơ kiểm toán về danh mục nguyên vật liệu và chứng nhận đủ sức đáp ứng kiểm tra của hải quan. Rà soát hợp đồng về việc chia sẻ thuế và điều chỉnh công thức giá để tính đến mức thuế 19%. Phối hợp với các đơn vị giao nhận và môi giới hải quan, đồng thời xác nhận tài liệu kiểm định và chứng nhận sự phù hợp của sản phẩm đáp ứng các tiêu chuẩn được công nhận theo thỏa thuận mới.

Đa dạng hóa sản xuất và khách hàng khi có thể. Tìm hiểu khả năng chuyển một phần sản xuất sang Mỹ để đủ điều kiện hưởng các ngoại lệ tiềm năng đối với chip. Đầu tư vào hệ thống truy xuất nguồn gốc, đặc biệt với nguyên liệu có xuất xứ từ Trung Quốc. Xây dựng các mô hình kịch bản, bao gồm trường hợp miễn thuế chất bán dẫn hết hiệu lực. Tận dụng các chương trình của chính phủ thuộc Kế hoạch tổng thể thương mại quốc gia và Kế hoạch tổng thể công nghiệp mới 2030 để nâng cấp năng lực. Mục tiêu chính sách là đưa tổng kim ngạch xuất khẩu vượt 2.000 tỷ RM vào năm 2030, với mức tăng trưởng bình quân hằng năm 5,8%; để đạt được mục tiêu này cần duy trì tăng năng suất và mở rộng khả năng tiếp cận thị trường.

Triển vọng: hiệu lực, câu trả lời về chất bán dẫn và dòng vốn đầu tư

Thỏa thuận sẽ có hiệu lực 60 ngày sau khi cả hai bên hoàn tất các bước pháp lý. Sau đó, các cơ quan Malaysia sẽ bắt đầu triển khai những thay đổi về tiêu chuẩn, cấp phép, quy trình halal và chính sách số. Các nhà xuất khẩu sẽ theo dõi những danh sách sản phẩm đầu tiên được hưởng thuế 0% và hướng dẫn về giấy tờ mà cơ quan hải quan yêu cầu. Doanh nghiệp cũng sẽ theo dõi cách các quy định về doanh nghiệp nhà nước và trợ cấp được chuyển thành nghĩa vụ báo cáo trong nước.

Vấn đề chất bán dẫn sẽ chi phối chương trình nghị sự tại các phòng họp ban lãnh đạo. Mỹ đã phát đi tín hiệu về lập trường cứng rắn đối với chip nhập khẩu và muốn gắn ưu đãi với hoạt động sản xuất trong nước. Sự kết hợp này sẽ ảnh hưởng đến quyết định đặt dây chuyền lắp ráp tiên tiến và đóng gói của các doanh nghiệp đa quốc gia. Malaysia đã cam kết đầu tư lớn vào Mỹ và sẽ tăng mua hàng hóa Mỹ trong các lĩnh vực như hàng không vũ trụ, năng lượng, viễn thông và thiết bị trung tâm dữ liệu. Nếu các thỏa thuận này chuyển thành dự án thực tế, chúng có thể tạo thêm đơn hàng và củng cố các mối liên kết công nghệ.

Kết luận

• Thương mại giữa Malaysia và Mỹ tăng 15,4% trong giai đoạn tháng 1 đến tháng 9 năm 2025, đạt 270,88 tỷ RM.
• Malaysia và Mỹ ký thỏa thuận thương mại có đi có lại ngày 26 tháng 10 năm 2025, duy trì mức thuế 19% và tạo các dòng thuế 0% cho một số sản phẩm được chọn.
• Chất bán dẫn hiện được miễn thuế trong lúc chờ Mỹ rà soát an ninh quốc gia; đề xuất áp thuế 100% lên chip nhập khẩu có ngoại lệ cho các nhà sản xuất đặt cơ sở tại Mỹ.
• Các quan chức cho rằng không đàm phán hoặc áp dụng biện pháp trả đũa sẽ khiến 198,65 tỷ RM giá trị xuất khẩu trong nhiều ngành gặp rủi ro.
• Thỏa thuận bổ sung quy định về tiếp cận thị trường, tiêu chuẩn, lao động, môi trường, thương mại số, quy tắc xuất xứ và hợp tác kiểm soát xuất khẩu, rà soát đầu tư.
• Những người chỉ trích cảnh báo về rủi ro đối với chủ quyền và khả năng Malaysia đi theo các lệnh trừng phạt nước ngoài. Chính phủ khẳng định luật pháp Malaysia sẽ chi phối và thỏa thuận có thể bị chấm dứt.
• Danh sách hàng hóa được hưởng thuế 0% có lợi cho hóa chất chế biến sâu, nguyên liệu cao su, thành phần ca cao, dược phẩm và linh kiện hàng không vũ trụ. Mức lợi ích sẽ khác nhau giữa các ngành và quy mô doanh nghiệp.
• Doanh nghiệp nên siết chặt kiểm soát xuất xứ, xây dựng các kịch bản về thuế và tận dụng các chương trình xuất khẩu quốc gia để duy trì tăng trưởng đến năm 2030.