Brazil và Trung Quốc mở rộng hợp tác vượt ra ngoài đậu nành khi dòng vốn đầu tư định hình lại thương mại

Động lực mới khi thương mại vượt khỏi lĩnh vực nông nghiệp

Brazil và Trung Quốc đang bước vào giai đoạn mới trong quan hệ kinh tế. Theo dữ liệu do Hội đồng Kinh doanh Brazil-Trung Quốc tổng hợp, đầu tư của Trung Quốc vào Brazil năm 2024 đã tăng hơn gấp đôi, lên khoảng 4.18 billion dollars, còn dòng chảy hàng hóa đang mở rộng vượt ra ngoài đậu nành và quặng sắt xuất khẩu với khối lượng lớn. Vốn đang đổ vào lưới điện, dầu mỏ, xe điện, pin mặt trời, pin lưu trữ và dịch vụ số. Về phần mình, các doanh nghiệp Brazil đang thúc đẩy bán thêm sản phẩm có giá trị gia tăng tại thị trường Trung Quốc và tháo gỡ những nút thắt làm chậm quá trình giao hàng.

Tham vọng đó được thể hiện tại Hội chợ Nhập khẩu Quốc tế Trung Quốc ở Thượng Hải, nơi các lãnh đạo doanh nghiệp Brazil xem Trung Quốc là biên giới tăng trưởng tiếp theo nếu logistics và khả năng tiếp cận thị trường tiếp tục cải thiện. Christian Gogola, giám đốc hãng đồ uống Brazil Legendaria, cho rằng các thương hiệu Brazil có thể mở rộng nhanh hơn nếu tiếp cận trực tiếp thị trường tiêu dùng Trung Quốc.

Trình bày quan điểm về ưu tiên xuất khẩu và chiến lược thị trường, Gogola nói cơ hội trải rộng trên nhiều nhóm sản phẩm.

Trung Quốc có thể và nên là thị trường xuất khẩu lớn nhất của Brazil đối với mọi nhóm sản phẩm. 'Hướng tới Trung Quốc' sẽ là chiến lược tự nhiên của nhiều doanh nghiệp Brazil.

Vì sao quan hệ đang sâu sắc hơn vào lúc này

Thương mại song phương tăng trưởng ổn định và ngày càng đa dạng. Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Brazil, còn Brazil nằm trong nhóm mười đối tác hàng đầu của Trung Quốc. Năm 2023, tổng kim ngạch thương mại hai chiều đạt 181.53 billion dollars, tăng 6.1 percent so với cùng kỳ năm trước; theo dữ liệu dẫn nguồn từ Hải quan Trung Quốc, con số này tiếp tục tăng lên khoảng 188.17 billion dollars vào năm 2024. Hai nước cũng nhất trí vào năm 2023 về việc thanh toán thương mại bằng đồng tiền của mỗi nước, một bước đi có thể giúp doanh nghiệp hai bên giảm chi phí giao dịch và rủi ro tỷ giá.

Đà phát triển ngoại giao đã hỗ trợ sự chuyển dịch này. Quan hệ ấm lên sau khi Tổng thống Luiz Inacio Lula da Silva trở lại nắm quyền vào năm 2023, và hàng chục thỏa thuận trong các lĩnh vực khác nhau đã được ký kết. Gói thỏa thuận ký vào tháng 4 năm 2023 bao gồm thương mại, logistics, dịch vụ, thương mại điện tử và hợp tác trong lĩnh vực năng lượng, kinh doanh nông nghiệp. Cả hai nước đều là thành viên BRICS, qua đó mở rộng các kênh chính trị và duy trì đối thoại cấp cao thường xuyên.

Tổng thống Lula coi quan hệ này là bền vững và có vai trò trung tâm trong các mục tiêu tăng trưởng của Brazil. Trong cuộc gặp với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình tại Bắc Kinh hồi tháng 5, ông nhấn mạnh quyết tâm xây dựng quan hệ đối tác có khả năng chống chịu trước những cú sốc chính trị.

Chúng tôi muốn quan hệ với Trung Quốc trở nên không thể bị phá vỡ.

Từ đậu nành đến danh mục hàng hóa đa dạng hơn

Nông nghiệp vẫn là trụ cột xuất khẩu của Brazil sang Trung Quốc, nhưng danh mục hàng hóa đang mở rộng. Năm 2023, Brazil xuất khẩu 58.6 billion dollars nông sản sang Trung Quốc, gồm đậu nành, ngô, thịt bò, đường và cà phê. Brazil là nhà cung cấp đậu nành, thịt gà và đường lớn nhất cho Trung Quốc; cà phê Brazil cũng nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường Trung Quốc khi các chuỗi bán lẻ mới và nền tảng thương mại điện tử thúc đẩy nhu cầu.

Ở chiều nhập khẩu, Brazil mua máy móc, đồ điện tử, xe cộ, hóa chất, nhựa, thép và phân bón từ Trung Quốc. Lượng xe điện Trung Quốc nhập vào Brazil tăng vọt vào đầu năm 2024 khi các thương hiệu mới thu hút người tiêu dùng. Sau đó, mức thuế 18 percent mới áp lên xe điện nhập khẩu đã làm chậm lượng xe về nước, khiến các nhà sản xuất cân nhắc lắp ráp trong nước và mở rộng hoạt động sản xuất. Các thương hiệu đang hoạt động tại thị trường Brazil gồm BYD, Chery và Great Wall.

Dịch vụ và thương hiệu tiêu dùng cũng góp phần vào sự chuyển dịch này. Gã khổng lồ giao hàng Trung Quốc Meituan dự kiến đầu tư trong nhiều năm để mở rộng hoạt động dưới thương hiệu Keeta; các chuỗi đồ ăn, thức uống như Mixue đang thu mua trái cây Brazil để làm kem và đồ uống trà. Thiết bị năng lượng sạch cũng gắn kết hai bên chặt chẽ hơn. Mỹ Latinh đang tăng cường sử dụng pin mặt trời và pin lithium-ion của Trung Quốc; Brazil chiếm tỷ trọng lớn nhất trong số hàng nhập khẩu này tính theo giá trị.

Dòng vốn đầu tư đang đổ vào đâu

Đợt tăng vọt vốn Trung Quốc năm 2024 trải rộng trên nhiều lĩnh vực và đa dạng hơn so với các chu kỳ trước. Brazil thu hút 4.18 billion dollars qua 39 dự án đã được xác nhận, tăng 113 percent so với năm 2023. Theo một thước đo, Brazil là điểm đến đầu tư sản xuất toàn cầu lớn thứ ba của Trung Quốc trong năm ngoái, sau Vương quốc Anh và Hungary. Quy mô trung bình của các thương vụ nhỏ hơn so với một thập niên trước, phản ánh xu hướng chuyển sang nhiều dự án hơn trong lĩnh vực năng lượng tái tạo, sản xuất và khoáng sản thiết yếu.

Điện lực và dầu mỏ định hình lại quan hệ năng lượng

Năng lượng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong số các dự án được công bố và triển khai. Khoảng 34 percent vốn được rót vào tài sản và lưới điện, trong khi khoảng 25 percent tập trung vào dầu mỏ. State Grid Brazil Holding đã trở thành đơn vị vận hành chủ chốt, hiện cung cấp khoảng 10 percent sản lượng điện của Brazil thông qua các đường dây truyền tải công suất cao. Công ty cho biết dự định đầu tư thêm 3.5 billion dollars trong bốn năm tới. Nhiều dự án trong số này liên quan đến hệ thống truyền tải siêu cao áp, cho phép truyền tải nhiều điện hơn trên quãng đường dài với tổn thất thấp hơn, một yếu tố quan trọng giúp kết nối các nguồn thủy điện, điện gió và điện mặt trời ở xa với các trung tâm tiêu thụ.

Ramon Haddad, phó chủ tịch State Grid Brazil Holding, cho biết Brazil có vai trò thiết yếu trong kế hoạch dài hạn của công ty.

Brazil là một phần trong chiến lược dài hạn của chúng tôi, và chúng tôi sẽ tiếp tục đầu tư vào truyền tải điện để hỗ trợ nguồn cung ổn định.

Các nhà đầu tư năng lượng khác cũng đang hoạt động tích cực. CGN đã cam kết cấp vốn cho các dự án điện gió và điện mặt trời ở phía đông bắc, trong khi các nhà sản xuất dầu ngoài khơi Trung Quốc đã nắm cổ phần tại các mỏ dầu tiền muối của Brazil. Một tập đoàn dầu khí lớn đã đầu tư gần 1 billion dollars vào năm 2024, cho thấy sự quan tâm liên tục đối với khu vực này. Sự kết hợp giữa nâng cấp lưới điện, năng lượng tái tạo và dầu mỏ đã gắn kết hai hệ thống năng lượng theo những cách giúp giảm biến động giá và nâng cao độ tin cậy tại Brazil.

Xe điện, pin và điện mặt trời mở ra các tuyến cung ứng mới

Sản xuất gắn với chuyển dịch năng lượng đang tăng tốc. Năm 2024, đầu tư của Trung Quốc vào các nhà máy ở Brazil đạt hàng trăm triệu USD, trải trên số dự án kỷ lục, tập trung vào xe điện, phụ tùng ô tô, thiết bị gia dụng và thiết bị phát điện, truyền tải. Great Wall Motors cam kết đầu tư khoảng 6 billion reais; các hãng ô tô khác đang xem xét lắp ráp tại chỗ để phục vụ nhu cầu của Brazil và toàn khu vực. Chuỗi cung ứng pin đang bắt đầu hình thành quanh các bước đi này, còn các nhà sản xuất pin quang điện mặt trời đang mở rộng mạng lưới phân phối và dịch vụ.

Brazil đã trở thành điểm đến lớn trong khu vực cho hàng xuất khẩu công nghệ sạch của Trung Quốc. Nhập khẩu pin mặt trời và pin lithium-ion Trung Quốc của Mỹ Latinh tăng mạnh từ năm 2019 đến năm 2023, trong đó Brazil chiếm phần lớn tính theo giá trị. Trong 12 tháng tính đến tháng 8 năm 2024, khoảng 73 percent số xe điện chạy pin và xe hybrid sạc ngoài mà Trung Quốc xuất khẩu sang khu vực Mỹ Latinh lục địa được đưa tới Brazil. Thuế mới đã làm chậm lượng hàng về nước vào cuối năm, qua đó củng cố thêm lập luận ủng hộ sản xuất trong nước. Envision Group đã công bố khoản đầu tư lên tới 5 billion reais cho một tổ hợp sản xuất nhiên liệu hàng không bền vững và hydro xanh, hai lĩnh vực có thể làm nền tảng cho các cụm công nghiệp mới.

Logistics vẫn là yếu tố quyết định thành bại

Tăng trưởng thương mại phụ thuộc vào hiệu quả đưa hàng hóa đến cảng và khách hàng. Brazil có khoảng cách xa từ các vùng nông nghiệp và mỏ đến bờ biển; các nhà xuất khẩu vẫn phải đối mặt với đường cao tốc ùn tắc, mạng lưới đường sắt hạn chế và hiệu quả hoạt động cảng không đồng đều. Hạ tầng chuỗi lạnh cho thịt và trái cây, các chuyến hàng chiều về cho container và thủ tục thông quan hiện đại đều ảnh hưởng đến khả năng các nhà sản xuất Brazil giao hàng cho người mua Trung Quốc nhanh hơn với chi phí thấp hơn.

Giới chức và nhà đầu tư đang xem xét lại các hành lang đường sắt kết nối vùng nông nghiệp và khai khoáng với các cảng xuất khẩu. Bộ Giao thông Vận tải Brazil cho biết các đối tác Trung Quốc quan tâm hơn đến các dự án đường sắt trong bối cảnh hai chính phủ điều chỉnh kế hoạch phát triển cho phù hợp với nhau. Tiến độ sẽ phụ thuộc vào tài chính dự án, cấp phép môi trường và sự phối hợp giữa các cơ quan liên bang và tiểu bang. Biến động tiền tệ cũng ảnh hưởng đến thời điểm giao dịch: đồng real suy yếu có thể khiến tài sản rẻ hơn nếu tính bằng USD, đồng thời làm tăng chi phí thiết bị nhập khẩu.

Doanh nghiệp Brazil hướng tới Trung Quốc

Khi các tập đoàn đa quốc gia Trung Quốc mở rộng hoạt động trên khắp Brazil, ngày càng nhiều thương hiệu Brazil muốn tiến vào thị trường Trung Quốc. Hội chợ Nhập khẩu Quốc tế Trung Quốc đã trở thành nền tảng then chốt để thử nghiệm sản phẩm, xây dựng kênh phân phối và tìm hiểu thị hiếu người tiêu dùng. Thỏa thuận thanh toán thương mại bằng đồng nội tệ đạt được năm 2023 là một công cụ khác giúp kiểm soát chi phí và đẩy nhanh thanh toán, đặc biệt đối với các nhà xuất khẩu vừa và nhỏ.

Các nhà xuất khẩu Brazil đang đưa sang Trung Quốc nhiều chủng loại sản phẩm hơn. Một thống kê gần đây cho biết có 183 công ty Brazil bán hàng tại thị trường này; những mặt hàng chủ lực gồm đậu nành, quặng sắt, thịt, ô tô và cà phê. Các nhà sản xuất cà phê đặc biệt đang tìm kiếm nhu cầu mới tại Trung Quốc sau khi phải đối mặt với mức thuế 50 percent tại Mỹ. Những doanh nghiệp công nghiệp như WEG trong lĩnh vực thiết bị điện cho thấy các công ty công nghệ Brazil có thể cạnh tranh trong các phân khúc chuyên biệt.

Uallace Moreira, thư ký phụ trách phát triển công nghiệp thuộc Bộ Phát triển, Công nghiệp và Thương mại Đối ngoại Brazil, cho biết mục tiêu là sử dụng nguồn vốn mới để nâng cấp công nghiệp trong nước và chuyển sang các hoạt động có giá trị cao hơn.

Chúng tôi hướng tới việc thu hút vốn để Brazil trở thành nhà sản xuất công nghệ và nhà đầu tư tại các nền kinh tế đối tác. Doanh nghiệp hai bên cần tham gia sâu hơn vào các khâu khác của chuỗi sản xuất.

Các nhà kinh tế khu vực tư nhân cũng nhìn thấy cơ hội tương tự. Ricardo Martins, nhà kinh tế trưởng tại Planner Investimentos, cho biết đầu tư hai chiều sâu hơn có thể thúc đẩy tăng trưởng thương mại trên nhiều lĩnh vực khi hai nước phát huy thế mạnh riêng.

Với Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Brazil, đầu tư hai chiều mở ra cơ hội gia tăng dòng chảy thương mại. Nông nghiệp, năng lượng tái tạo, cơ sở hạ tầng và hàng không vũ trụ đều có thể hưởng lợi.

Lựa chọn chính sách và bài toán cân bằng

Brazil đang phải duy trì thế cân bằng mong manh. Chính phủ muốn thu hút vốn nước ngoài, đồng thời tìm cách bảo vệ việc làm và giúp ngành công nghiệp trong nước tiến lên các khâu có giá trị cao hơn. Thuế áp lên xe điện, biện pháp phòng vệ thương mại trong các lĩnh vực như thép và yêu cầu về tỷ lệ nội địa hóa trong các dự án năng lượng phản ánh lập trường đó. Số dự án sản xuất của Trung Quốc tăng trong năm 2024 dù quy mô thương vụ trung bình giảm, cho thấy các nhà đầu tư đang thích nghi với chính sách bằng cách triển khai nhiều khoản đầu tư nhỏ hơn.

Các khuôn khổ thể chế cũng đang thay đổi. Hiệp định tránh đánh thuế hai lần, ký lần đầu năm 1991 và sửa đổi năm 2022, tạo sự chắc chắn về thuế, hỗ trợ các giao dịch xuyên biên giới. Hiệp định bảo hộ đầu tư ký năm 1994 chưa được Brazil phê chuẩn, nhưng hai chính phủ đã ký nhiều thỏa thuận theo ngành nhằm giảm rào cản trong dịch vụ và tạo thuận lợi thương mại. Cơ chế thanh toán bằng đồng nội tệ được triển khai năm 2023 có thể giảm chi phí cho doanh nghiệp nhỏ, giảm mức độ ảnh hưởng trước biến động của đồng USD và giúp định giá hợp đồng dễ dàng hơn.

Địa chính trị và rủi ro

Những thay đổi trong chính sách thương mại bên ngoài khu vực khiến Brazil càng cần thúc đẩy quan hệ với Trung Quốc. Các thay đổi thuế quan của Mỹ trong năm 2025 tạo ra bất ổn cho nhà xuất khẩu và nhà đầu tư. Các nhà phân tích cho rằng biến động này khiến một số công ty đa dạng hóa thị trường và nguồn cung, đồng thời củng cố lý do hướng tới nhu cầu ổn định tại Trung Quốc. Các báo cáo cho biết một số đơn hàng thịt bò và đậu nành đã được chuyển từ Mỹ sang Brazil trong những giai đoạn căng thẳng thuế quan, trong khi các công ty Trung Quốc điều chỉnh lại danh mục đầu tư tại Mỹ Latinh.

Tại Brazil, cuộc tranh luận về cách hưởng lợi từ vốn Trung Quốc mà không tạo ra sự phụ thuộc quá mức vẫn tiếp diễn. Một số nhà sản xuất, trong đó có doanh nghiệp thép và ô tô, đang chịu áp lực từ hàng nhập khẩu. Các cơ quan quản lý cũng đang cân nhắc những lo ngại về an ninh số liên quan đến xe kết nối Internet và cơ sở hạ tầng thiết yếu. Các biện pháp bảo vệ môi trường và xã hội ảnh hưởng đến tiến độ dự án mới, đặc biệt tại các vùng sinh thái nhạy cảm và lãnh thổ của người bản địa. Đây không phải là lý do để lùi bước khỏi hợp tác, nhưng đòi hỏi giám sát thận trọng và thực thi nhất quán.

Những điều cần theo dõi tiếp theo

Một số tín hiệu sẽ cho thấy đà phát triển trong hai năm qua có bền vững hay không. Hãy theo dõi các quyết định về nhượng quyền đường sắt kết nối vùng nông nghiệp và mỏ với cảng, cũng như tiến độ các dự án truyền tải quy mô lớn có thể khai mở thêm công suất năng lượng tái tạo. Trong lĩnh vực dầu mỏ, các đợt đấu thầu khai thác tại vùng tiền muối và kế hoạch đầu tư của doanh nghiệp Trung Quốc sẽ định hình sản lượng và dòng xuất khẩu. Trong lĩnh vực sản xuất, thông báo về lắp ráp xe điện, nhà máy pin và cơ sở sản xuất thiết bị điện mặt trời sẽ cho thấy mức độ nội địa hóa sẽ tiến xa đến đâu.

Đối với doanh nghiệp, những yếu tố then chốt gồm hoạch định logistics thông minh, theo sát các yêu cầu về thuế và tỷ lệ nội địa hóa, cũng như sớm triển khai công tác xin cấp phép môi trường. Khi ngân hàng và nền tảng thanh toán mở rộng cơ chế thanh toán bằng đồng nội tệ, các nhà xuất khẩu nhỏ và vừa có thể thấy việc thâm nhập thị trường Trung Quốc dễ dàng hơn. Nếu cơ sở hạ tầng và chính sách đồng bộ, làn sóng thương mại Brazil-Trung Quốc tiếp theo có thể bao gồm nhiều thành phẩm hơn, năng lượng sạch hơn và mạng lưới hợp tác công nghiệp dày đặc hơn.

Điểm chính

• Đầu tư của Trung Quốc vào Brazil tăng lên khoảng 4.18 billion dollars trong năm 2024, tăng 113 percent qua 39 dự án.
• Tổng thương mại Brazil-Trung Quốc đạt khoảng 188.17 billion dollars trong năm 2024, Trung Quốc tiếp tục là đối tác hàng đầu của Brazil.
• Năng lượng thu hút tỷ trọng vốn mới lớn nhất, tiếp theo là dầu mỏ, sản xuất và khai khoáng.
• Brazil áp mức thuế 18 percent lên xe điện nhập khẩu, thúc đẩy sự quan tâm đến sản xuất trong nước.
• Các nhà đầu tư lớn gồm State Grid, CGN, Great Wall, Meituan, Mixue và Envision.
• Ít nhất 183 công ty Brazil xuất khẩu sang Trung Quốc, trong đó cà phê đang tăng trưởng bên cạnh đậu nành, thịt và quặng sắt.
• Nút thắt logistics vẫn tồn tại, khiến các tuyến đường sắt và nâng cấp cảng trở thành ưu tiên của nhà xuất khẩu.
• Cơ chế thanh toán bằng đồng nội tệ và các thỏa thuận song phương gần đây hỗ trợ giao dịch nhanh hơn với chi phí thấp hơn.
• Trong nước, các cuộc tranh luận tập trung vào chính sách công nghiệp, an ninh số và biện pháp bảo vệ môi trường khi quan hệ ngày càng sâu sắc.