Nhu cầu AI định hình lại hai cường quốc chip
Cơn sốt AI trên toàn cầu đang thúc đẩy nhu cầu về những loại chip tiên tiến nhất. Đà tăng này đưa Đài Loan lên vị trí dẫn đầu về tăng trưởng ở châu Á, trong khi Hàn Quốc chậm lại, dù cả hai đều là những cường quốc chip. Ngân hàng Phát triển châu Á dự báo Đài Loan sẽ tăng trưởng khoảng 5,1% trong năm nay nhờ xuất khẩu bán dẫn tăng mạnh. Hàn Quốc được dự báo tăng gần 0,8%, thấp hơn đáng kể, dù Samsung Electronics và SK hynix ghi nhận lợi nhuận phục hồi. Sự khác biệt phản ánh cơ cấu kinh tế, lựa chọn chính sách và mức độ chịu ảnh hưởng của thuế quan khác nhau, chứ không đơn thuần là bảng xếp hạng doanh nghiệp nào bán được nhiều chip hơn. Các hệ thống AI, từ trung tâm dữ liệu đến điện thoại thông minh, đều cần cả bộ xử lý logic tiên tiến lẫn bộ nhớ dung lượng lớn, thúc đẩy đơn hàng ở cả mảng gia công chip và bộ nhớ.
Nội dung
Động lực xuất khẩu của Đài Loan đã tăng tốc mạnh. Trong tháng 8, kim ngạch hàng xuất khẩu của hòn đảo tăng khoảng 34% so với cùng kỳ năm trước, lên mức kỷ lục gần 58,5 tỷ USD, nhỉnh hơn mức 58,4 tỷ USD của Hàn Quốc trong tháng đó. Các dự báo cũng cho thấy một bước ngoặt mang tính biểu tượng về mức sống. GDP bình quân đầu người của Đài Loan được dự báo vượt 38.000 USD, lần đầu tiên vượt Hàn Quốc trong hơn hai thập niên. Tổng quy mô kinh tế của Hàn Quốc vẫn lớn hơn nhiều, nhưng đà tăng trưởng yếu kéo dài sẽ thu hẹp khoảng cách này.
Chip chiếm tỷ trọng lớn hơn trong nền kinh tế và cơ cấu thương mại của Đài Loan. Các ước tính gần đây cho thấy ngành bán dẫn chiếm khoảng 22% GDP Đài Loan, cao hơn gấp đôi mức khoảng 10% của Hàn Quốc. Về xuất khẩu, mạch tích hợp chiếm khoảng một phần ba kim ngạch của Đài Loan, so với khoảng một phần năm của Hàn Quốc. Tỷ trọng tập trung này giúp Đài Loan hưởng lợi nhiều hơn từ làn sóng phát triển trí tuệ nhân tạo, trong khi cơ cấu ngành đa dạng hơn của Hàn Quốc khiến nước này dễ chịu tác động hơn từ suy giảm và sức ép thuế quan trong các ngành ô tô, thép và hóa dầu.
Vì sao Đài Loan đang vươn lên?
Đà mở rộng AI toàn cầu dựa vào vị thế dẫn đầu của Đài Loan trong lĩnh vực gia công chip. Công ty Sản xuất Bán dẫn Đài Loan (TSMC) sản xuất phần lớn các chip logic tiên tiến nhất, được những nhà thiết kế hàng đầu của Mỹ sử dụng cho bộ xử lý AI và điện thoại thông minh. Ngành bán dẫn của hòn đảo nằm giữa một cụm công nghiệp dày đặc trong và quanh Khu Công viên Khoa học Tân Trúc, nơi nhân lực, nhà cung cấp, đơn vị bán thiết bị và dịch vụ hậu cần phối hợp chặt chẽ. Hệ sinh thái này giúp giảm chi phí, tăng tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn và rút ngắn thời gian đưa sản phẩm ra thị trường. Trong những năm gần đây, Đài Loan tăng ưu đãi thuế cho nghiên cứu, thiết bị và giữ chân nhân tài, đồng thời dành hàng tỷ USD đến năm 2033 để duy trì năng lực sản xuất và đóng gói chip tiên tiến trong nước. Trong đợt hạn hán nghiêm trọng, chính quyền ưu tiên cấp nước cho các nhà máy bán dẫn nhằm ngăn dây chuyền phải dừng hoạt động, cho thấy chính sách quốc gia được điều chỉnh theo nhu cầu của ngành.
Nhu cầu đang tăng mạnh ở những phân khúc có lợi cho Đài Loan. Xuất khẩu của hòn đảo sang Mỹ tăng vọt khi các công ty điện toán đám mây và nhà sản xuất thiết bị đẩy mạnh đặt hàng chất bán dẫn và thiết bị điện tử phục vụ AI. Có những thời điểm trong năm nay, kim ngạch xuất khẩu hàng tháng sang Mỹ tăng hơn 60%, góp phần đưa tổng kim ngạch lên mức kỷ lục. Trong các quý gần đây, Đài Loan mua thiết bị sản xuất chip nhiều hơn Hàn Quốc, dấu hiệu cho thấy năng lực sản xuất logic tiên tiến và đóng gói chip giá trị cao đang được mở rộng mạnh. Các đơn vị theo dõi ngành cho biết Đài Loan chiếm hơn 60% thị phần gia công chip theo hợp đồng toàn cầu, và gần 90% hoặc hơn ở các tiến trình logic tiên tiến nhất. Thị trường chip AI toàn cầu được dự báo tăng khoảng 20% mỗi năm trong ngắn hạn, trong khi toàn ngành bán dẫn dự kiến tăng gần mức cao một chữ số. Vị thế tiên phong giúp Đài Loan nắm được phần lớn hơn trong đà tăng trưởng nhanh này.
Vì sao tăng trưởng của Hàn Quốc vẫn khiêm tốn dù ngành chip phục hồi?
Các nhà sản xuất chip Hàn Quốc đang phục hồi sau giai đoạn suy thoái sâu của thị trường bộ nhớ. Giá DRAM và NAND ổn định rồi tăng trở lại khi các ứng dụng huấn luyện và suy luận AI cần lượng lớn bộ nhớ tốc độ cao. SK hynix hưởng lợi từ nhu cầu bộ nhớ băng thông cao gắn với các bộ tăng tốc AI. Samsung đang thúc đẩy các tiến trình DRAM mới và mở rộng hoạt động gia công chip logic tiên tiến. Tuy nhiên, những thành quả này diễn ra song song với sức ép ở các lĩnh vực khác của nền kinh tế. Ô tô, thép và linh kiện phải chịu thuế quan cao hơn tại các thị trường lớn. Các ngành tiêu thụ nhiều năng lượng cũng đối mặt với biến động chi phí và thay đổi quy định ở nhiều khu vực. Vì vậy, lợi nhuận từ chip chưa tạo được cú hích trên diện rộng cho nền kinh tế.
Thiết kế chính sách cũng khác nhau. Hàn Quốc đã thông qua một gói hỗ trợ quy mô rộng cho ngành bán dẫn, nhưng mở rộng ưu đãi sang nhiều ngành chiến lược khác nhằm hướng tới tăng trưởng cân bằng. Doanh nghiệp và giới kinh tế cho rằng trọng tâm và tốc độ hỗ trợ vẫn chưa theo kịp Đài Loan. Các cuộc tranh luận vẫn xoay quanh quy định làm việc linh hoạt tại nhà máy bán dẫn, miễn trừ giới hạn giờ làm trong tuần cho các dự án trọng điểm, đẩy nhanh cấp phép và đơn giản hóa ưu đãi dành cho vốn đầu tư, điện và nước. Hàn Quốc đã công bố kế hoạch dài hạn xây dựng một cụm công nghiệp chip quy mô lớn, gồm năng lực sản xuất và nhà cung cấp, vào những năm 2040, với khoản đầu tư lớn từ cả khu vực công lẫn tư. Chiến lược này có thể mang lại hiệu quả, nhưng việc mở rộng nhà máy, đào tạo nhân lực, bảo đảm nguồn điện và tăng dung tích hồ chứa cần nhiều năm. Trong ngắn hạn, mức độ phụ thuộc vào xuất khẩu ô tô và vật liệu đang gây sức ép lên đà xuất khẩu. Tính từ đầu năm đến nay, xuất khẩu Hàn Quốc chỉ tăng nhẹ: chip và ô tô tăng, nhưng thép và dầu mỏ giảm.
Động lực xuất khẩu và sức ép thuế quan
Chính sách thuế quan tạo ra sức ép không đồng đều. Nhiều sản phẩm chip phần lớn nằm ngoài các mức thuế nghiêm ngặt nhất, do các nền kinh tế nhập khẩu muốn tránh gây tổn hại cho chính ngành công nghệ của mình. Hàng công nghiệp truyền thống lại chịu cách đối xử khác. Xuất khẩu của Đài Loan sang Mỹ tăng mạnh nhờ các đơn hàng liên quan đến AI, trong khi Hàn Quốc ghi nhận sụt giảm ở những mặt hàng chủ chốt như linh kiện ô tô và thép, vốn chịu thuế cao hơn. Trong một tháng gần đây, xuất khẩu của Đài Loan tăng khoảng một phần ba so với cùng kỳ năm trước, lên gần 58,5 tỷ USD, còn xuất khẩu của Hàn Quốc chỉ nhích hơn 1%, đạt 58,4 tỷ USD. Xuất khẩu thép của Hàn Quốc sang Mỹ chịu mức thuế rất cao, còn các lô hàng ô tô suy yếu. Ngược lại, Đài Loan hưởng lợi từ làn sóng nhu cầu điện tử, và thặng dư thương mại ngày càng tăng với Mỹ phản ánh sự chuyển dịch đó. Các nhà kinh tế cảnh báo mất cân đối thương mại song phương lớn có thể thu hút sự chú ý, nhưng vị thế chiến lược của chip đến nay đã giúp nhiều sản phẩm nằm ngoài các danh mục áp thuế mới.
Khác biệt cơ cấu trong cơ cấu ngành chip
Ngành này có hai thế mạnh chủ đạo. Đài Loan dẫn đầu về gia công chip logic tiên tiến, bộ não của các hệ thống AI và điện thoại thông minh. Hàn Quốc dẫn đầu về bộ nhớ, nơi lưu trữ dữ liệu cung cấp cho các bộ xử lý đó. Chu kỳ AI hiện nay nghiêng về chip logic tiên tiến, công nghệ đóng gói tiên tiến kết hợp chip logic với bộ nhớ băng thông cao, cùng các tiến trình tiết kiệm điện. Điều này tạo lợi thế cho các doanh nghiệp gia công và đóng gói chip của Đài Loan, đồng thời thúc đẩy các nhà cung cấp bộ nhớ Hàn Quốc. Khác biệt giữa chip logic và bộ nhớ định hình bức tranh kinh tế vĩ mô. Thị trường bộ nhớ thường biến động mạnh hơn theo chu kỳ tồn kho, khiến lợi nhuận và đầu tư lên xuống thất thường. Đơn hàng gia công chip logic tiên tiến gắn với lộ trình AI kéo dài nhiều năm có thể ổn định hơn.
Quy mô và mức độ tập trung của cụm công nghiệp cũng rất quan trọng. Hệ sinh thái Đài Loan kết nối vật liệu, thiết bị, đóng gói, kiểm thử và hỗ trợ thiết kế trong phạm vi gần các nhà máy chủ lực. Các nhà thiết kế chip Mỹ dựa vào năng lực này để đáp ứng lịch ra mắt sản phẩm đầy tham vọng. Mức độ tập trung cũng có giới hạn. Nguồn điện và nước phải được mở rộng để phục vụ các nhà máy mới, trong khi thách thức chọn địa điểm tăng lên khi kích thước tiến trình ngày càng nhỏ. Các nhà phân tích cảnh báo quá trình mở rộng AI đòi hỏi phải tăng đáng kể sản lượng điện và nâng cấp lưới điện. Đài Loan và Hàn Quốc đều phải tính đến thời gian cần thiết để cung cấp năng lực đó. Việc Đài Loan ưu tiên nước và điện cho các hoạt động bán dẫn trong thời kỳ khô hạn và lúc nhu cầu cao cho thấy cách nhà nước bảo vệ lợi thế quốc gia. Hàn Quốc cũng đang tìm cách bảo đảm nguồn năng lượng và nước dài hạn cho các cụm công nghiệp chip, đồng thời thúc đẩy các chương trình đào tạo để khắc phục tình trạng thiếu nhân lực trong kỹ thuật quy trình và bảo trì thiết bị.
Rủi ro và khả năng chống chịu
Năng lực sản xuất chip tiên tiến tập trung cao ở Đài Loan kéo theo rủi ro địa chính trị và kinh tế. Xung đột ở eo biển Đài Loan sẽ gây gián đoạn nghiêm trọng. Các nhà kinh tế đã mô hình hóa những kịch bản cực đoan, trong đó một cuộc đối đầu toàn diện có thể khiến thiệt hại toàn cầu lên tới gần 10.000 tỷ USD, còn kịch bản phong tỏa gây thiệt hại hàng nghìn tỷ USD. Mức độ phụ thuộc của thế giới là rất lớn. Đài Loan sản xuất phần lớn công suất chip logic tiên tiến nhất, còn nhà sản xuất chip theo hợp đồng hàng đầu của hòn đảo nắm thị phần áp đảo. Ngay cả khi các chính phủ thân thiện tài trợ xây thêm nhà máy, việc tái tạo hiệu quả, chiều sâu nhân lực và mật độ nhà cung cấp của Đài Loan trong ngắn hạn là rất khó.
Quá trình đưa hoạt động sản xuất về trong nước và chuyển sang các nước thân thiện đang tăng tốc. Mỹ, châu Âu, Nhật Bản và Hàn Quốc đã triển khai các chương trình trợ cấp và ưu đãi thuế để đưa thêm hoạt động sản xuất, đóng gói và cung ứng vật liệu về nước. Nhiều dự án đang được tiến hành, từ Arizona và New York đến Kyushu và Dresden. Việc mở rộng sản xuất cần thời gian, trong khi chi phí và hạn chế về lao động vẫn còn. Các doanh nghiệp Đài Loan cũng tham gia, xây dựng một phần năng lực ở nước ngoài để phân bổ địa lý rộng hơn, nhưng hoạt động sản xuất tiên tiến nhất vẫn tập trung trên hòn đảo. Các nhà phân tích dự đoán sự cân bằng này sẽ duy trì trong vài năm tới.
Tăng trưởng nhanh cũng tạo ra sức ép xã hội và ngân sách. Tại Đài Loan, tiền lương trong lĩnh vực công nghệ thông tin - truyền thông và bán dẫn tăng nhanh hơn các ngành khác, khiến chênh lệch thu nhập rộng thêm. Tình trạng thiếu nhà ở tại các trung tâm công nghệ như Tân Trúc đẩy chi phí sinh hoạt của người lao động ngoài ngành công nghệ lên cao. Một số dữ liệu địa phương thậm chí cho thấy tỷ lệ sinh tăng nhẹ ở các gia đình có thu nhập cao trong ngành công nghệ, trong khi khó khăn về khả năng chi trả khiến những người khác ngần ngại lập gia đình. Lạm phát có thời điểm làm giảm mức tăng lương thực tế, còn nợ hộ gia đình ở mức cao so với sản lượng kinh tế. Hàn Quốc cũng đối mặt với sức ép về nhân khẩu học và khả năng chi trả, cùng với chi phí sinh hoạt tăng rộng khắp tại các thành phố lớn. Nâng cao chất lượng tăng trưởng, song song với quy mô tăng trưởng, đang trở nên quan trọng không kém việc xây thêm nhà máy và tăng xuất khẩu.
Mỗi nền kinh tế có thể làm gì tiếp theo?
Hàn Quốc có thể tận dụng đà phục hồi của ngành chip bằng cách tháo gỡ nút thắt và đa dạng hóa thế mạnh. Các lãnh đạo ngành đã đề nghị áp dụng chế độ làm việc linh hoạt và miễn trừ có mục tiêu khỏi giới hạn giờ làm trong tuần đối với những dự án nhà máy bán dẫn cần hoàn thành đúng thời hạn. Đẩy nhanh cấp phép cho đường dây điện, trạm biến áp và hạ tầng nước sẽ giúp khớp tiến độ với kế hoạch mở rộng năng lực sản xuất. Các ưu đãi thuế rõ ràng và ổn định cho tiến trình tiên tiến và đóng gói chip tiên tiến có thể thúc đẩy mở rộng hoạt động gia công trong nước, bổ trợ cho thế mạnh hàng đầu thế giới về bộ nhớ. Ngoài bán dẫn, chính sách có thể hỗ trợ ô tô và pin giá trị cao, thép carbon thấp và dịch vụ số để phân tán rủi ro xuất khẩu. Ngoại giao thương mại nhằm giảm căng thẳng thuế quan đối với ô tô và vật liệu cũng sẽ hữu ích. Đào tạo kỹ năng cho kỹ thuật viên thiết bị và kỹ sư quy trình có thể thu hẹp khoảng trống nhân lực vốn thường làm chậm tiến độ mở rộng sản xuất. Chiến lược cụm công nghiệp quy mô lớn cần đi kèm việc cung cấp điện, nước đúng hạn và đơn giản hóa thủ tục phê duyệt tại địa phương.
Ưu tiên của Đài Loan là củng cố vị thế dẫn đầu, đồng thời mở rộng nền tảng tăng trưởng. Tái chế nước, bảo đảm nguồn điện ổn định và xây dựng đội ngũ nhân lực là những nhu cầu chiến lược khi nhu cầu AI làm tăng yêu cầu về năng lực sản xuất. Muốn giữ các tiến trình tiên tiến trong nước, Đài Loan cần hỗ trợ đầu tư liên tục và chính sách ổn định, có thể dự đoán. Chuyển một phần hoạt động đóng gói chip và sản xuất chip ở các tiến trình trưởng thành sang các thị trường đồng minh có thể giảm rủi ro tập trung, đồng thời duy trì vị thế dẫn đầu cốt lõi. Ổn định tài chính cũng là một trụ cột. Việc quản lý biến động tiền tệ có thể làm tăng GDP bình quân đầu người, cũng như cải thiện khả năng chi trả nhà ở tại Tân Trúc và Đài Bắc, sẽ có ý nghĩa quan trọng đối với tăng trưởng bao trùm. Tiếp tục tham gia các quan hệ đối tác chuỗi cung ứng với Mỹ, Nhật Bản và châu Âu sẽ giúp duy trì khả năng tiếp cận các thiết bị và thị trường thiết yếu. Mở rộng có chừng mực các hiệp định thương mại tự do có thể hỗ trợ những ngành ngoài bán dẫn vốn khó cạnh tranh chỉ bằng giá.
Kết luận
- Tăng trưởng năm 2025 của Đài Loan được dự báo ở mức gần 5,1%, trong khi Hàn Quốc ở mức gần 0,8%.
- Trong tháng 8, xuất khẩu hàng tháng của Đài Loan vượt Hàn Quốc, đạt khoảng 58,5 tỷ USD.
- GDP bình quân đầu người của Đài Loan dự kiến lần đầu tiên vượt Hàn Quốc sau khoảng 22 năm.
- Bán dẫn chiếm khoảng 22% GDP Đài Loan và khoảng 10% GDP Hàn Quốc, định hình tác động kinh tế vĩ mô của chu kỳ AI.
- Chip chiếm khoảng một phần ba kim ngạch xuất khẩu của Đài Loan và khoảng một phần năm của Hàn Quốc.
- Thuế quan của Mỹ gây sức ép lên ngành ô tô và thép Hàn Quốc, trong khi nhiều sản phẩm chip vẫn nằm ngoài các mức thuế nghiêm ngặt nhất.
- Đài Loan dẫn đầu về chip logic tiên tiến và đóng gói, Hàn Quốc dẫn đầu về bộ nhớ; cả hai đều đối mặt với thách thức mở rộng nguồn điện và nước.
- Nỗ lực toàn cầu nhằm tăng năng lực sản xuất bên ngoài Đài Loan đang gia tăng, nhưng trong ngắn hạn hòn đảo vẫn là mắt xích then chốt đối với các loại chip tiên tiến nhất.
