Binance xin cấp phép tại Malaysia sau hơn 5 năm bị hạn chế, giao dịch ringgit bị giám sát

Đàm phán suốt 10 tháng nhưng chưa được chấp thuận trở lại

Binance cho biết đã dành 10 tháng thảo luận với Ủy ban Chứng khoán Malaysia (SC) và Ngân hàng Negara Malaysia về việc xây dựng hoạt động kinh doanh được cấp phép, với mục tiêu chính thức trở lại sau hơn 5 năm kể từ khi cơ quan quản lý chứng khoán yêu cầu sàn ngừng hoạt động tại nước này.

Sàn giao dịch tiết lộ các cuộc thảo luận trong tuyên bố ngày 31 tháng 10. Trang web và ứng dụng của Binance đã bị chặn tại Malaysia, và sàn không có tên trong danh sách 5 sàn giao dịch tài sản số được SC phê duyệt, cập nhật ngày 20 tháng 7 năm 2026.

Người phát ngôn Binance cho biết các cuộc thảo luận xoay quanh "tính khả thi và cơ cấu" của mô hình kinh doanh được cấp phép. Công ty từ chối cho biết đang xin loại giấy phép nào. Chưa có thông báo về việc phê duyệt hay ngày ra mắt, và các cuộc đàm phán vẫn ở giai đoạn xác định cách thức một doanh nghiệp tại Malaysia có thể hoạt động.

Đề xuất trở lại được đưa ra trong bối cảnh thị trường giao dịch ngang hàng của sàn bị giám sát trở lại. Trên thị trường này, người dùng tự thỏa thuận giao dịch với nhau. Nghị sĩ Malaysia Lim Guan Eng đã đề nghị SC điều tra liệu các quảng cáo được đăng dưới tên ngoại tệ có được dùng để thu xếp giao dịch bằng ringgit hay không.

Binance cho biết đã tự nguyện đóng một thị trường giao dịch bằng kina Papua New Guinea vốn được neo không chính thức vào ringgit. Công ty mô tả khiếu nại mới nhất, liên quan đến một quảng cáo dưới tên đồng leu Romania, là trường hợp cá biệt.

Với khách hàng Malaysia, vấn đề thực tế là liệu Binance có thể xin phép cung cấp một nhóm dịch vụ cụ thể, đồng thời đáp ứng yêu cầu của cơ quan quản lý về cách thức vận hành thị trường hay không. Công ty đang tìm cách tiếp cận một thị trường đã có các sàn giao dịch đăng ký, thay vì thâm nhập một thị trường chưa có khuôn khổ cấp phép.

Danh sách chính thức của Malaysia cho biết gì

Danh sách sàn giao dịch đã đăng ký của SC nêu tên HATA Digital, Luno Malaysia, MX Global, SINEGY DAX và Kinetic DAX là các đơn vị đã đăng ký. Binance không có tên trong danh sách.

Cơ quan quản lý gọi các doanh nghiệp này là Nhà điều hành thị trường được công nhận, hay RMO. Nói đơn giản, đây là những công ty được đăng ký để vận hành một thị trường. Sàn giao dịch tài sản số, thường được viết tắt là DAX, là nền tảng nơi khách hàng giao dịch các tài sản số như tiền mã hóa.

SC nêu rõ các đơn vị chưa được cơ quan này phê duyệt phải lập tức chấm dứt hoạt động và hoàn trả tiền cùng tài sản đã thu từ nhà đầu tư. Chỉ thị này cũng áp dụng cho các doanh nghiệp từng hoạt động theo cơ chế tạm thời trong thời gian Malaysia xây dựng khuôn khổ quản lý.

Danh sách cũng nêu các sàn không được phép tiếp tục hoạt động kể từ ngày 1 tháng 3 năm 2019 và ngày 1 tháng 6 năm 2019, cùng các đơn vị hoạt động trong giai đoạn chuyển tiếp từ ngày 15 tháng 1 đến ngày 1 tháng 3 năm 2019.

Khuôn khổ này được xây dựng sau Sắc lệnh Thị trường vốn và Dịch vụ (Quy định chứng khoán) (Tiền kỹ thuật số và Token kỹ thuật số) năm 2019, có hiệu lực từ ngày 15 tháng 1 năm 2019. Hướng dẫn sửa đổi về Thị trường được công nhận được ban hành sau đó vào ngày 31 tháng 1, đưa ra các yêu cầu đối với đơn vị vận hành sàn giao dịch tài sản số.

Danh sách dẫn tới Sắc lệnh Quy định năm 2019 trên Công báo Liên bang. Hướng dẫn về Tài sản số của SC, ban hành ngày 28 tháng 10 năm 2020 theo Điều 377 của Đạo luật Thị trường vốn và Dịch vụ năm 2007, nêu rằng tiền kỹ thuật số và token kỹ thuật số đáp ứng các yêu cầu của Sắc lệnh được quy định là chứng khoán theo luật chứng khoán.

Danh sách cho thấy các cuộc đàm phán của Binance diễn ra trong một khuôn khổ cụ thể: Malaysia có quy trình để các sàn được phê duyệt hoạt động, đồng thời yêu cầu các đơn vị chưa được chấp thuận phải ngừng hoạt động. Binance chưa giải thích loại hình quản lý nào sẽ áp dụng cho hoạt động kinh doanh được đề xuất, cũng như những sản phẩm nào công ty muốn cung cấp.

Quá trình hình thành các hạn chế

Tháng 7 năm 2021, SC yêu cầu Binance ngừng hoạt động tại Malaysia sau khi xác định sàn đang vận hành trái phép một sàn giao dịch tài sản số. Biện pháp này không chỉ hạn chế quyền truy cập giao dịch mà còn nhắm tới cách công ty quảng bá dịch vụ và tiếp cận nhà đầu tư địa phương.

Binance bị yêu cầu ngừng các hoạt động truyền thông và tiếp thị, đồng thời hạn chế nhà đầu tư Malaysia truy cập nhóm Telegram của sàn. Các biện pháp này áp dụng cho cả sàn giao dịch lẫn những kênh công ty có thể dùng để thu hút hoặc liên lạc với khách hàng.

• Ngày 15 tháng 1 năm 2019: Sắc lệnh của Malaysia về tiền kỹ thuật số và token kỹ thuật số có hiệu lực.
• Ngày 31 tháng 1 năm 2019: SC ban hành Hướng dẫn sửa đổi về Thị trường được công nhận, đưa ra các yêu cầu đối với sàn giao dịch tài sản số.
• Tháng 7 năm 2021: SC yêu cầu Binance chấm dứt hoạt động, tiếp thị và các hoạt động liên quan tại Malaysia.
• Năm 2024: SC xóa Binance khỏi Danh sách Cảnh báo Nhà đầu tư.
• Ngày 20 tháng 7 năm 2026: Danh sách cập nhật của SC ghi nhận 5 sàn giao dịch tài sản số được phê duyệt, không có Binance.
• Tháng 9 năm 2026: Lim Guan Eng gửi thư cho SC, đề nghị điều tra khả năng giao dịch ringgit gián tiếp.
• Tháng 10 năm 2026: Binance được đưa trở lại Danh sách Cảnh báo Nhà đầu tư mà không có lý do công khai.
• Ngày 31 tháng 10 năm 2026: Binance tiết lộ các cuộc đàm phán cấp phép, còn văn phòng của Lim phát hành bức thư của ông.

Hơn 5 năm cách biệt giữa biện pháp thực thi tháng 7 năm 2021 và tuyên bố mới nhất. Trong thời gian đó, tình trạng của Binance trong danh sách cảnh báo thay đổi hai lần, còn kế hoạch trở lại theo diện được cấp phép chỉ mới được công bố.

Vì sao quảng cáo ngoại tệ đáng chú ý

Trong thư tháng 9, Lim đề nghị SC xem xét liệu nền tảng giao dịch ngang hàng của Binance có tạo điều kiện cho giao dịch bằng ringgit thông qua các quảng cáo mang nhãn ngoại tệ hay không. Văn phòng của ông phát hành bức thư ngày 31 tháng 10, sau những tuyên bố về một sự cố an ninh nghiêm trọng tại sàn.

Giao dịch ngang hàng, thường gọi là P2P, cho phép người dùng tìm đối tác qua một nền tảng và tự thu xếp việc mua hoặc bán. Quảng cáo có thể nêu loại tiền tệ và điều kiện giao dịch mà người dùng đưa ra. Vì vậy, nhãn tiền tệ giúp xác định thị trường nơi giao dịch được chào mời.

Mối quan ngại của Lim tập trung vào loại tiền thực sự được sử dụng. Một quảng cáo hiển thị trên thị trường ngoại tệ vẫn có thể liên quan đến ringgit nếu các bên thu xếp việc thanh toán hoặc định giá bằng đồng tiền này. Đề nghị của ông yêu cầu cơ quan quản lý điều tra khả năng đó.

Binance thừa nhận một thị trường giao dịch bằng kina Papua New Guinea cụ thể đã được neo không chính thức vào ringgit. Neo giá là việc gắn giá trị của một đồng tiền với một đồng tiền khác. Theo mô tả của công ty, giá trên thị trường này được liên kết không chính thức với đồng tiền Malaysia.

Binance cho biết đã tự nguyện vô hiệu hóa thị trường đó trong quá trình làm việc với SC. Đây là thay đổi hoạt động rõ ràng nhất mà công ty công bố liên quan đến các cuộc thảo luận tại Malaysia.

Phản hồi của Binance về khiếu nại mới nhất

Binance cho biết khiếu nại mới nhất liên quan đến một quảng cáo riêng lẻ do người dùng không phải người Malaysia đăng trên thị trường giao dịch bằng leu Romania. Công ty nói thêm rằng không có sản phẩm nào khác trên nền tảng được neo vào ringgit hoặc hoạt động như phương án thay thế cho đồng tiền này.

Người phát ngôn Binance bảo vệ các biện pháp kiểm soát thị trường của công ty, đồng thời thừa nhận những giới hạn của chúng:

Không nền tảng, doanh nghiệp hay cơ chế kiểm soát nào có thể hoàn toàn ngăn chặn những đối tượng xấu quyết tâm lách luật của thị trường.

Người phát ngôn cũng bác bỏ ý kiến cho rằng quảng cáo này phản ánh nỗ lực liên tục né tránh các yêu cầu của Malaysia:

Chúng tôi xem việc này một cách nghiêm túc, nhưng không cho rằng một trường hợp cá biệt như vậy phản ánh nỗ lực kéo dài nhằm lách luật Malaysia.

Lim đề nghị cơ quan quản lý xem xét các giao dịch, trong khi Binance tập trung mô tả quy mô và chủ đích của hoạt động. Đánh giá của SC sẽ quyết định cách thức hoạt động trên thị trường này phù hợp với các yêu cầu của Malaysia ra sao.

Hai thị trường ngoại tệ cũng liên quan đến những hành động khác nhau của Binance. Công ty cho biết đã đóng thị trường giao dịch bằng kina; phản hồi về quảng cáo leu Romania tập trung vào hành vi của một người dùng cá nhân. Cả hai đều liên quan đến cùng một yêu cầu thực tế: bảo đảm hoạt động giao dịch thực tế trên nền tảng tuân thủ các quy định áp dụng cho khách hàng Malaysia.

Cần thận trọng với các tuyên bố về an ninh

Tuyên bố rằng Binance gần đây gặp sự cố an ninh với thiệt hại có thể lên tới 6,3 tỷ USD được lan truyền cùng với tin tức về việc xin cấp phép. Tuyên bố này còn cho rằng việc rút tiền đã bị đình chỉ và công ty cam kết bồi hoàn toàn bộ tổn thất.

Quy mô và chi tiết của sự cố chưa được xác minh. Vì vậy, cần thận trọng với những mô tả đây là vụ tấn công tiền mã hóa lớn nhất từng được biết đến; hiện chưa có thông tin xác thực về thiệt hại, khách hàng bị ảnh hưởng hay phương án hoàn trả.

Văn phòng của Lim viện dẫn sự cố an ninh gần đây khi phát hành bức thư. Tuy nhiên, đề nghị điều tra giao dịch bằng ringgit của ông được đưa ra từ tháng 9 và tập trung vào cách thức hoạt động của thị trường P2P.

Tuyên bố về sự cố an ninh và các cuộc đàm phán cấp phép liên quan đến những vấn đề khác nhau đối với khách hàng. Việc đình chỉ rút tiền sẽ ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tiền, còn giấy phép sẽ quyết định doanh nghiệp được phép cung cấp hợp pháp những dịch vụ nào tại Malaysia. Khách hàng cần thông tin đáng tin cậy về cả khả năng tiếp cận tài sản lẫn tình trạng pháp lý của nền tảng đang lưu giữ tài sản đó.

Hoạt động được cấp phép sẽ thay đổi điều gì

Binance cho biết vẫn cam kết hợp tác với các cơ quan quản lý Malaysia để cung cấp dịch vụ cho khách hàng địa phương, tuân thủ các yêu cầu trong nước. Việc được phê duyệt sẽ tạo lộ trình chính thức để trở lại một quốc gia nơi trang web và ứng dụng của sàn từng bị hạn chế.

Việc công ty đề cập đến cơ cấu của một hoạt động kinh doanh được cấp phép rất đáng chú ý, bởi giấy phép sẽ áp dụng cho một mô hình vận hành cụ thể. Pháp nhân, dịch vụ và cách thức hoạt động của thị trường cần phù hợp với nội dung phê duyệt. Binance chưa công khai mô tả các kế hoạch đó.

Danh sách của Malaysia cũng cho thấy tình trạng quản lý có thể thay đổi theo thời gian. MX Global xuất hiện trong danh sách lịch sử các sàn bị cấm tiếp tục hoạt động từ ngày 1 tháng 6 năm 2019, đồng thời có tên trong danh sách hiện tại các đơn vị được phê duyệt. Tình trạng đăng ký hiện nay của công ty cho thấy vị thế về sau có thể khác với một hạn chế trước đó.

Với Binance, bước tiến cụ thể tiếp theo sẽ là công bố loại giấy phép dự kiến xin, hoặc thông báo từ cơ quan quản lý về hồ sơ hay quyết định. Cho đến lúc đó, thông tin công khai vẫn là Binance đang đàm phán để trở lại, có 5 sàn giao dịch trong danh sách được SC phê duyệt, còn khiếu nại về thị trường giao dịch bằng ringgit chưa có kết quả được công bố.

Điểm chính

• Binance cho biết đã đàm phán cấp phép với SC và Ngân hàng Negara Malaysia trong 10 tháng.
• Sàn chưa cho biết đang xin loại giấy phép nào, và chưa có thông báo về việc phê duyệt hay ngày ra mắt.
• Tháng 7 năm 2021, SC yêu cầu Binance chấm dứt hoạt động tại Malaysia.
• Danh sách của SC, cập nhật ngày 20 tháng 7 năm 2026, ghi tên 5 sàn giao dịch được phê duyệt và không có Binance.
• Lim Guan Eng đã đề nghị điều tra khả năng giao dịch bằng ringgit thông qua quảng cáo ngoại tệ.
• Binance cho biết đã đóng thị trường giao dịch bằng kina được liên kết không chính thức với ringgit và gọi quảng cáo leu Romania là trường hợp cá biệt.
• Tuyên bố về sự cố an ninh trị giá 6,3 tỷ USD chưa được xác minh.