Shark Thủy bị truy tố lần nữa trong vụ Egroup với cáo buộc khiến nhà đầu tư thiệt hại 8.459 nghìn tỷ đồng

Vụ án được điều tra bổ sung xác định 10.123 nhà đầu tư

Viện Kiểm sát nhân dân tối cao Việt Nam đã ban hành cáo trạng mới đối với Nguyễn Ngọc Thủy, Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc Tập đoàn Giáo dục Egroup, trong vụ án bị cáo buộc bán cổ phần khống, khiến 10.123 nhà đầu tư mất hơn 8.459 nghìn tỷ đồng. Vụ án được đưa ra xét xử tại Tòa án nhân dân thành phố Hà Nội sau khi điều tra bổ sung làm tăng số tiền thiệt hại bị cáo buộc thêm khoảng 782 tỷ đồng.

Thủy, thường được biết đến với tên Shark Thủy, bị cáo buộc tội lừa đảo chiếm đoạt tài sản và đưa hối lộ. Tống Thị Kim Liên, một lãnh đạo tại Nhất Trần, bị cáo buộc tội nhận hối lộ. Hầu hết các nguồn tin cho biết có tổng cộng 29 bị cáo, gồm kế toán và quản lý doanh nghiệp bị cáo buộc giúp tổ chức, chào bán các khoản đầu tư.

Các cáo buộc mô tả một vụ việc vượt xa phạm vi kinh doanh giáo dục không thành công. Công tố viên cho rằng vốn điều lệ đăng ký của Egroup bị nâng khống từ 32 tỷ đồng lên 962,5 tỷ đồng, doanh thu khống chiếm khoảng 70% doanh thu hằng năm được báo cáo, còn nhà đầu tư mua cổ phần được chào bán với hợp đồng hứa mua lại ở mức giá cao hơn sau một năm.

Các điều tra viên cũng cáo buộc rằng khi các trung tâm tiếng Anh và trường mầm non đóng cửa trong giai đoạn 2021-2023, các quản lý được chỉ đạo dùng 70% tiền từ nhà đầu tư mới để trả cho nhà đầu tư trước đó. Số tiền huy động thông qua thủ đoạn bị cáo buộc được theo dõi riêng và không được đưa vào các báo cáo tài chính, thuế gửi cơ quan chức năng.

Cáo trạng là lời buộc tội, không phải kết luận có tội. Các bản tin về việc truy tố lại không nêu ngày xét xử hay phán quyết. Với nhà đầu tư, cần lưu ý thêm một điểm khác biệt: cơ quan điều tra phân biệt tổng số người được xác định là bị hại với số người vẫn còn dư nợ gốc chưa được thanh toán.

Thiệt hại bị cáo buộc tăng bao nhiêu?

Mức thiệt hại bị cáo buộc sau khi điều tra bổ sung, hơn 8.459 nghìn tỷ đồng, cao hơn con số hơn 7.677 nghìn tỷ đồng được công bố trước đó. Tính theo các số liệu đã nêu, mức tăng vào khoảng 782 tỷ đồng, tương đương khoảng 10,2%. Vì cả hai tổng số đều được báo cáo là vượt các mức này, đây là phép so sánh ước tính chứ không phải đối chiếu kế toán chính xác.

Hầu hết các nguồn tin cho biết số bị hại được xác định tăng 60 người, từ 10.063 lên 10.123. Tuy nhiên, một nguồn nói số này tăng 70 người, dù vẫn đưa ra tổng số cuối cùng là 10.123. Các thông tin về cáo trạng chưa giải thích được sự khác biệt này.

Một bảng phân chia chi tiết hơn cho thấy rõ hơn các khoản còn tồn đọng. Cơ quan điều tra xác định 8.938 người chưa được hoàn trả tiền gốc, với tổng số tiền hơn 8.459 nghìn tỷ đồng. Có thêm 1.185 nhà đầu tư đã nhận lại tiền gốc và khoản sinh lời vượt quá số tiền ban đầu họ góp. Theo thông tin được công bố, cơ quan điều tra không đề nghị bồi thường dân sự cho nhóm sau.

Hai nhóm này cộng lại là 10.123 người. Theo các số liệu được báo cáo, khoảng 88,3% số bị hại được xác định thuộc nhóm còn dư nợ gốc. Điều này không cho biết mỗi người mất bao nhiêu hoặc có thể thu hồi được bao nhiêu. Tuy nhiên, nó cho thấy vì sao không nên xem tổng số bị hại là số người có yêu cầu bồi thường giống hệt nhau.

Vốn bị nâng khống, doanh thu bị làm giả

Theo cáo trạng, thủ đoạn bị cáo buộc bắt đầu hình thành năm 2014, khi Thủy cần tiền trả nợ, trang trải chi tiêu cá nhân và duy trì hoạt động kinh doanh của Egroup. Thủy bị cáo buộc đã chỉ đạo nhân viên nâng khống vốn điều lệ đăng ký của công ty, sau đó thu xếp chuyển nhượng cổ phần khống cho nhà đầu tư.

Vốn điều lệ là số vốn được ghi nhận của một công ty. Đây không phải là doanh thu hằng năm, lợi nhuận hay tiền mặt có thể dùng để trả cho nhà đầu tư. Công tố viên cáo buộc con số vốn đăng ký của Egroup tăng từ 32 tỷ đồng lên 962,5 tỷ đồng mà không có nguồn vốn thực tương ứng với mức tăng đó.

Con số sau cao gấp khoảng 30 lần mức ban đầu. Hầu hết các bản tin đưa ra mức 962,5 tỷ đồng, dù hai bản tin làm tròn thành 962 tỷ đồng. Cả hai cách ghi đều không thay đổi cáo buộc cốt lõi rằng nền tảng vốn thể hiện trên giấy tờ của công ty đã bị thổi phồng rất lớn.

Nguyễn Mạnh Phú, được xác định là Giám đốc tài chính Egroup kiêm kế toán trưởng Egame, và Phạm Thị Thanh Thọ, thường được xác định là kế toán trưởng Egroup, bị cáo buộc đã thực hiện các thay đổi về vốn và cơ cấu cổ đông. Các nguồn tin khác nhau về một số chức danh tại công ty; một nguồn xác định Thọ là kế toán trưởng Egame.

Cáo trạng cũng cáo buộc doanh thu khống chiếm khoảng 70% doanh thu hằng năm. Cáo buộc này liên quan đến độ tin cậy của hình ảnh doanh nghiệp được giới thiệu với nhà đầu tư, chứ không chỉ là giá trị cổ phần. Công tố viên cho rằng các số liệu này giúp khắc họa Egroup như một doanh nghiệp sinh lời, hoạt động trong nhiều lĩnh vực.

Lời hứa đằng sau các hợp đồng cổ phần

Nhà đầu tư được chào bán cổ phần Egroup với giá 38.000 đồng mỗi cổ phần. Thủy bị cáo buộc ký hợp đồng hứa mua lại sau một năm với giá 42.000 đồng mỗi cổ phần. Nhà đầu tư cũng ủy quyền cho ông thực hiện toàn bộ quyền và nghĩa vụ của cổ đông.

Mức tăng được hứa hẹn là 4.000 đồng mỗi cổ phần. Chia khoản tăng này cho giá mua 38.000 đồng thì lợi nhuận sau một năm vào khoảng 10,5%, chưa tính các khoản thanh toán hoặc chi phí khác. Đây là lời hứa theo hợp đồng được nêu trong cáo buộc, không phải bằng chứng rằng khoản đầu tư thực sự sinh lời như vậy.

Thỏa thuận kết hợp ngôn ngữ về quyền sở hữu cổ phần với cam kết mua lại ở mức giá cố định. Thông thường, cổ phần đại diện cho phần sở hữu trong doanh nghiệp, và giá trị phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh. Lời hứa mua lại ở mức giá xác định phụ thuộc vào việc cá nhân hoặc công ty đưa ra cam kết có đủ tiền khi đến hạn thanh toán hay không.

Trong vụ việc này, công tố viên cáo buộc bản thân số cổ phần là khống và bức tranh tài chính dùng để chào bán chúng là sai sự thật. Nhà đầu tư cũng ủy quyền các quyền cổ đông của mình cho Thủy, khiến việc trả tiền như đã hứa và thực hiện các quyền đó đều nằm trong tay chính người bị cáo buộc chỉ đạo thủ đoạn.

Mạng lưới bán hàng được trả thưởng theo số tiền huy động

Đặng Văn Hiển bị cáo buộc tổ chức kế hoạch huy động vốn, quảng cáo về các dự án trường học và tính toán lợi nhuận đầu tư dự kiến. Ông cũng giám sát hoạt động đào tạo bán hàng và việc đưa nhà đầu tư tiềm năng đến tham quan doanh nghiệp trước khi ký hợp đồng mua cổ phần.

Các bản tin xác định Hiển là người đứng đầu bộ phận quan hệ cổ đông, nhưng khác nhau về việc chức vụ này thuộc Egroup hay Egame. Các nguồn tin đều mô tả vai trò bị cáo buộc của ông là quản lý bộ phận kinh doanh và tổ chức quảng bá các khoản đầu tư.

Nhân viên bán hàng được hưởng hoa hồng bằng 5% số tiền đầu tư họ huy động được. Trong đó, 2% được trả bằng cổ phần Egroup và 3% bằng tiền mặt. Nhân viên cũng được khuyến khích đổi phần tiền mặt thành cổ phần.

Cơ chế hoa hồng này khuyến khích huy động càng nhiều tiền càng tốt. Cáo trạng cho rằng quản lý và nhân viên bán hàng hỗ trợ việc huy động bằng các thông tin sai lệch về hoạt động đầu tư, kế hoạch kinh doanh và lợi nhuận. Vì vậy, cáo buộc liên quan cả những thông tin tài chính do công ty đưa ra lẫn những tuyên bố được dùng để thuyết phục từng người mua.

Các thông tin về vụ án không xác định mọi nhân viên đều có cùng mức độ hiểu biết ở mọi thời điểm. Tuy nhiên, cáo buộc cho rằng nhân viên vẫn tiếp tục huy động tiền trong giai đoạn sau dù biết tiền mới được dùng để trả nhà đầu tư trước đó, thay vì tài trợ hoạt động giáo dục.

Khi tiền đầu tư mới dùng để trả nghĩa vụ cũ

Theo thông tin điều tra, các trung tâm tiếng Anh và trường mầm non trong mạng lưới Egroup đóng cửa trong giai đoạn 2021-2023. Số khách hàng mới giảm, còn tiền thu vào không đủ để trang trải chi phí và các hợp đồng đến hạn thanh toán.

Thủy bị cáo buộc chỉ đạo 23 quản lý và trưởng nhóm phụ trách 341 nhân viên bán hàng chuyển hướng sử dụng số tiền họ huy động được. Nhân viên có thể dùng 70% tiền từ khách hàng mới để hoàn trả cho khách hàng trước đó có số dư chưa thanh toán do họ quản lý. 30% còn lại phải chuyển về công ty.

Tỷ lệ phân bổ bị cáo buộc này khác với cáo buộc rằng doanh thu khống chiếm khoảng 70% doanh thu hằng năm. Một con số nói về doanh thu kinh doanh bị làm giả; con số còn lại mô tả cách phân bổ tiền đầu tư mới huy động được.

Dùng tiền của nhà đầu tư sau để thực hiện nghĩa vụ với nhà đầu tư trước khiến việc trả tiền phụ thuộc vào hoạt động huy động vốn liên tục, thay vì lợi nhuận từ hoạt động được giới thiệu với nhà đầu tư. Trong vụ việc này, cơ quan điều tra cáo buộc nhân viên bán hàng biết tiền không được đầu tư vào giáo dục như đã trình bày nhưng vẫn tiếp tục kêu gọi góp vốn.

Việc chuyển nhượng cổ phần khống bị cáo buộc diễn ra từ năm 2015 đến năm 2023. Các nguồn tin cho biết những dòng tiền đầu tư này được ghi chép riêng và không đưa vào báo cáo tài chính, thuế gửi cơ quan chức năng. Egroup và Egame được mô tả là mất cân đối tài chính, không có khả năng hoàn trả cho nhà đầu tư. Chưa có tổng số tài sản có thể thu hồi nào được xác minh.

Cáo buộc hối lộ và khác biệt về số bị cáo

Số tiền hối lộ bị cáo buộc vẫn là 32 tỷ đồng, không thay đổi sau điều tra bổ sung. Thủy bị cáo buộc đưa hối lộ, còn Liên bị cáo buộc nhận hối lộ. Hầu hết các nguồn tin xác định bà là Chủ tịch kiêm Giám đốc tài chính Nhất Trần; một nguồn khác gọi bà là Tổng giám đốc công ty.

Các nguồn tin khác nhau về cáo buộc đối với Phú. Một số cho biết Thủy bị cáo buộc cả tội lừa đảo và đưa hối lộ, còn 27 kế toán, quản lý bị cáo buộc tội lừa đảo. Các nguồn khác nói Phú cũng bị cáo buộc tội đưa hối lộ, còn 26 bị cáo khác bị cáo buộc tội lừa đảo và Liên bị cáo buộc tội nhận hối lộ. Cả hai cách mô tả đều đưa tổng số bị cáo lên 29.

Một nguồn khác nhắc đến 25 cấp dưới, trong khi một bản tổng hợp nghiên cứu nêu 28 bị cáo dù phần tường thuật kèm theo mô tả Thủy cùng 28 người khác. Con số 29 được nhắc đến nhất quán nhất, nhưng chỉ dựa vào các mô tả khác nhau này thì chưa thể xác định chính xác từng người bị cáo buộc tội gì.

Các bản tin không giải thích đủ chi tiết mục đích của khoản tiền 32 tỷ đồng bị cáo buộc đưa hối lộ để xác định khoản tiền này nhằm đạt được hành động nào. Vì vậy, cần phân biệt cáo buộc hối lộ với số tiền lớn hơn nhiều được cho là thu từ việc bán cổ phần khống.

Chuyển nhượng tài sản và các phán quyết dân sự

Cuộc điều tra bổ sung xem xét các giao dịch chuyển nhượng và thế chấp liên quan đến 28 bất động sản thuộc sở hữu của 29 bị hại. Một nguồn tin cho biết các giao dịch được công chứng diễn ra từ tháng 8 năm 2016 đến tháng 6 năm 2021, qua đó mở rộng phạm vi điều tra về tài sản trong nhiều năm của quá trình huy động vốn bị cáo buộc.

Được biết, bảy bị hại đã ký hợp đồng chuyển nhượng bất động sản theo yêu cầu của Egame. Sáu người tham gia các thỏa thuận được mô tả là hợp đồng hợp tác chiến lược liên quan đến cổ phần Egroup. Một người khác chuyển nhượng hai bất động sản để đổi lấy trái phiếu do Igarten phát hành. Các giao dịch này khiến vấn đề quyền sở hữu tài sản và các khoản vay có bảo đảm được đưa vào cuộc điều tra về tiền của nhà đầu tư.

Lê Thị Thanh Hiền, vợ Thủy, và Nguyễn Ngọc Khánh, Phó tổng giám đốc Egroup, bị cáo buộc đã nhận quyền sở hữu sáu bất động sản từ chín bị hại rồi đem thế chấp tại ngân hàng. Cơ quan điều tra kết luận hai người không biết về việc bán cổ phần khống và không hưởng lợi từ hành vi sai phạm bị cáo buộc. Họ không bị xem xét trách nhiệm hình sự.

Năm công chứng viên xử lý các giao dịch liên quan đến 28 bất động sản cũng không bị xem xét truy cứu trách nhiệm hình sự. Theo thông tin được công bố, cơ quan điều tra xác định các bên tự nguyện tham gia, thủ tục công chứng tuân thủ quy định và các công chứng viên không hưởng lợi từ thủ đoạn bị cáo buộc.

Các thủ tục dân sự cần được phân biệt bằng những con số riêng. Từ tháng 8 năm 2023 đến tháng 1 năm 2024, các tòa án ở Hà Nội được cho là đã ban hành 22 bản án dân sự có hiệu lực và hai quyết định công nhận thỏa thuận liên quan đến các bị hại và sáu công ty Egame. Cục Cảnh sát kinh tế đề nghị xem xét lại 18 bản án và cả hai quyết định. Một số nguồn tin nói rõ sau đó Tòa án nhân dân thành phố Hà Nội đã hủy 18 bản án và hai quyết định này. Một bản tường thuật khái quát hơn không nêu rõ số lượng bị hủy; không nên hiểu thông tin đó là xác nhận toàn bộ 22 bản án đều bị hủy.

Diễn biến tố tụng và những vấn đề chưa được giải quyết

Đây là cáo trạng thứ hai được nêu trong vụ án, sau khi hồ sơ được trả lại để điều tra bổ sung. Trình tự được báo cáo trải dài từ hành vi bị cáo buộc, các vụ kiện dân sự liên quan đến việc truy tố lại:

• 2014: Thủy bị cáo buộc bắt đầu chỉ đạo nâng khống vốn điều lệ của Egroup.
• 2015-2023: Công tố viên cáo buộc việc chuyển nhượng cổ phần khống khiến nhà đầu tư mất hơn 8.459 nghìn tỷ đồng.
• 2021-2023: Các cơ sở giáo dục đóng cửa, và 70% tiền đầu tư mới được cho là dùng để thực hiện nghĩa vụ với nhà đầu tư trước đó.
• Tháng 8 năm 2023 đến tháng 1 năm 2024: Các bản án dân sự và quyết định công nhận thỏa thuận liên quan được ban hành.
• Đầu tháng 8: Viện Kiểm sát trả hồ sơ vụ án hình sự để điều tra bổ sung. Hai nguồn tin nêu cụ thể năm 2026.
• Ngày 22 tháng 9: Cơ quan Cảnh sát điều tra Bộ Công an được cho là đã ban hành kết luận điều tra bổ sung.
• Ngày 12 tháng 10: Hai nguồn tin ghi ngày này là thời điểm đưa tin về cáo trạng truy tố lại.

Các nguồn tin không thống nhất về năm của những mốc tháng 9 và tháng 10. Vì vậy, không nên mặc nhiên cho rằng các mốc sau đó đều diễn ra trong năm 2026 chỉ vì một số nguồn nêu rõ tháng 8 năm 2026.

Tòa án nhân dân thành phố Hà Nội được xác định là nơi xét xử, nhưng chưa có ngày mở phiên tòa. Các bản tin cũng không đưa ra quyết định bồi thường cuối cùng, tổng tài sản được xác nhận có thể dùng để hoàn trả hay lịch trả tiền cho nhà đầu tư.

Các quyết định tư pháp tiếp theo sẽ phải xem xét hành vi bị cáo buộc và trách nhiệm của từng bị cáo. Với nhà đầu tư bị ảnh hưởng, những vấn đề thực tế chưa được giải quyết gồm việc xử lý tiền gốc còn nợ, hệ quả của các quyết định dân sự bị hủy và tình trạng các bất động sản được chuyển nhượng hoặc thế chấp trong thời gian huy động vốn.

Điểm chính

• Cáo trạng truy tố lại cáo buộc thiệt hại vượt 8.459 nghìn tỷ đồng và xác định 10.123 bị hại.
• Hầu hết các nguồn tin cho biết có 29 bị cáo, dù một số mô tả về tội danh và số cấp dưới có khác biệt.
• Cơ quan điều tra xác định 8.938 người còn dư nợ gốc; 1.185 người khác đã nhận khoản thanh toán vượt quá số tiền đầu tư ban đầu.
• Vốn của Egroup bị cáo buộc nâng khống từ 32 tỷ đồng lên 962,5 tỷ đồng, còn doanh thu giả chiếm khoảng 70% doanh thu hằng năm.
• Cổ phần được bán với giá 38.000 đồng kèm lời hứa mua lại với giá 42.000 đồng sau một năm.
• Trong giai đoạn 2021-2023, 70% tiền đầu tư mới bị cáo buộc đã được dùng để trả cho nhà đầu tư trước đó.
• Cuộc điều tra xem xét 28 bất động sản; các nguồn tin cho biết 18 bản án dân sự và hai quyết định công nhận thỏa thuận đã bị hủy.
• Các cáo buộc đang chờ Tòa án nhân dân thành phố Hà Nội xét xử. Chưa có ngày xét xử hay lịch hoàn trả tiền.