Hàn Quốc áp sát Nhật Bản khi chênh lệch xuất khẩu xuống mức thấp kỷ lục

Khoảng cách thấp kỷ lục phản ánh cán cân thương mại đang dịch chuyển

Hàn Quốc gần bắt kịp Nhật Bản về xuất khẩu trong năm 2025, mở ra cuộc nước rút cuối năm với ý nghĩa lịch sử. Số liệu hải quan chính thức cho thấy từ tháng 1 đến tháng 10, Hàn Quốc xuất khẩu 579,1 tỷ USD, trong khi Nhật Bản đạt 606,1 tỷ USD. Chênh lệch 27 tỷ USD là mức thấp nhất từng ghi nhận vào thời điểm này trong năm, sau giai đoạn khoảng cách nới rộng mạnh vào năm 2024 khi biến động toàn cầu ảnh hưởng đến doanh số. Với hai tháng số liệu chưa được công bố, cuộc đua giành vị trí dẫn đầu cả năm vẫn còn gay cấn.

Xu hướng chung rất rõ rệt. Chênh lệch xuất khẩu hằng năm đã thu hẹp từ 128,8 tỷ USD năm 2020 xuống còn 85,1 tỷ USD năm 2023. Theo các cơ quan xúc tiến thương mại và hải quan, tính đến thời điểm này trong năm, Hàn Quốc đứng thứ sáu trong số các nước xuất khẩu hàng đầu thế giới, ngay sau Nhật Bản ở vị trí thứ năm. Tỷ giá có thể khiến việc so sánh theo từng tháng trở nên phức tạp, nhưng xu hướng dịch chuyển rất rõ.

Các quan chức ngành, sau khi xem xét dữ liệu từ Hiệp hội Thương mại Quốc tế Hàn Quốc (KITA), Hiệp hội Thuế quan Nhật Bản và Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), cho biết số liệu giữa mùa thu cho thấy khoảng cách đã thu hẹp nhanh đến mức nào.

Một quan chức ngành cho biết: "Con số tạm thời đặc biệt đáng chú ý vì thấp kỷ lục, trong khi vẫn còn hai tháng để theo dõi diễn biến tiếp theo."

Một quan chức khác nhấn mạnh tầm quan trọng của chặng cuối năm, khi các đơn hàng được chốt và giá ở những nhóm hàng chủ chốt tăng vững.

Một quan chức ngành khác cho biết: "Trong bối cảnh này, Hàn Quốc có thể lần đầu đạt được cột mốc đó, thậm chí vượt Nhật Bản, nếu tăng tốc quyết liệt trong những tháng cuối năm."

Động lực nào thúc đẩy đà tăng?

Bán dẫn là trung tâm trong bước tiến của Hàn Quốc. Làn sóng trí tuệ nhân tạo (AI) mạnh mẽ đã đẩy cả sản lượng lẫn giá chip nhớ lên cao, đưa mặt hàng này thành nhóm xuất khẩu lớn nhất của nước này. Các trung tâm dữ liệu và nhà sản xuất thiết bị đang chạy đua triển khai thêm năng lực tính toán cho các mô hình ngôn ngữ lớn và ứng dụng AI tạo sinh. Quá trình này đòi hỏi bộ xử lý đồ họa tiên tiến kết hợp với các cụm bộ nhớ băng thông cao, cùng lượng lớn DRAM thông thường và bộ nhớ lưu trữ tốc độ cao. Trong tháng 11, xuất khẩu bán dẫn tăng 38,6% so với cùng kỳ năm trước, lên mức kỷ lục 17,26 tỷ USD, vượt đỉnh trước đó ghi nhận vào tháng 9. Kết quả này phản ánh cả giá bán bình quân tăng lẫn nguồn cung bộ nhớ cao cấp khan hiếm.

Đà tăng này lan sang toàn bộ hệ sinh thái điện tử, từ chế tạo wafer đến đóng gói tiên tiến. Các nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu Hàn Quốc đã điều chỉnh dây chuyền sản xuất sang bộ nhớ HBM và DRAM dành cho máy chủ, trong khi các nhà máy gia công bán dẫn và nhà cung cấp thiết bị ghi nhận lượng đơn hàng dồi dào hơn đối với những loại máy móc cần thiết để sản xuất và lắp ráp chip cho máy chủ AI. Hiệu ứng lan tỏa bao trùm các lĩnh vực logistics, kiểm thử và vật liệu, góp phần nâng doanh thu xuất khẩu ngay cả khi một số nhóm hàng điện tử tiêu dùng vẫn biến động.

Bán dẫn dẫn đầu đà tăng

Nhu cầu HBM hiện là động lực chủ chốt tạo ra giá trị. Việc huấn luyện và vận hành các mô hình AI bị giới hạn bởi băng thông và dung lượng bộ nhớ, vì vậy người mua ưu tiên những loại chip có thể truyền dữ liệu nhanh giữa các bộ tăng tốc và cụm bộ nhớ. Các thông số kỹ thuật này giúp sản phẩm có giá cao hơn, còn kế hoạch triển khai máy chủ AI mới cho thấy nhu cầu lớn sẽ tiếp tục duy trì. Trong khi đó, các lô hàng DRAM phổ thông và NAND được hưởng lợi từ quá trình bình thường hóa tồn kho sau đợt suy giảm sâu năm 2023. Giá phục hồi ở các phân khúc này đã hỗ trợ doanh thu tăng mà không cần sản lượng đơn vị tăng tương ứng, qua đó khuếch đại mức tăng trong tổng kim ngạch xuất khẩu.

Ô tô tiếp tục tăng tốc

Xuất khẩu ô tô là động lực thứ hai góp phần vào kết quả năm nay. Trong tháng 11, các lô hàng xe động cơ đốt trong và xe hybrid xuất khẩu tăng 13,7%, lên 6,41 tỷ USD. Cơ cấu sản phẩm khá thuận lợi, với nhu cầu ổn định đối với xe SUV và hệ truyền động điện hóa tại châu Âu, Trung Đông, cùng sức mua phụ tùng duy trì tốt. Hình ảnh thương hiệu được cải thiện về độ an toàn và thiết kế cũng góp phần hỗ trợ, cùng các chu kỳ ra mắt mẫu xe mới ở những phân khúc cốt lõi. Ngành này đối mặt thách thức tại Bắc Mỹ do bất ổn về thuế quan, nhưng doanh số ở các khu vực khác đã bù đắp phần nào những điểm yếu.

Theo KITA, máy tính, mỹ phẩm và dược phẩm cũng góp phần thu hẹp khoảng cách. Các nhóm hàng này được hưởng lợi từ nhu cầu tiêu dùng phục hồi tại những thị trường trọng điểm và sự mở rộng ổn định của các thương hiệu Hàn Quốc ở Đông Nam Á.

Xuất khẩu Nhật Bản và giới hạn của đồng yen yếu

Nhật Bản vẫn là một cường quốc xuất khẩu, nhưng một số thay đổi mang tính cơ cấu đã làm giảm tác động thúc đẩy của đồng yen yếu. Khi các nhà sản xuất trong nước chuyển hoạt động sản xuất sang Đông Nam Á, Bắc Mỹ hoặc châu Âu, tỷ trọng hàng hóa được ghi nhận là xuất khẩu từ các địa điểm đó thay vì hàng sản xuất tại Nhật Bản ngày càng tăng. Điều này làm giảm tác động trực tiếp của việc đồng tiền mất giá trong số liệu xuất khẩu chính thức. Đồng thời, cạnh tranh với Trung Quốc và Hàn Quốc trong các lĩnh vực ô tô, tàu biển và hàng hóa trung gian ngày càng gay gắt.

Những yếu tố tương tự cũng có thể tác động theo cả hai chiều đối với Hàn Quốc. Các nhà sản xuất Hàn Quốc đang đầu tư nhà máy tại Mỹ, Trung Quốc, châu Âu và ASEAN để kiểm soát rủi ro thuế quan, đáp ứng quy định về hàm lượng nội địa và quản lý chi phí lao động. Chiến lược này giúp bảo vệ khả năng tiếp cận thị trường và biên lợi nhuận, nhưng đồng thời khiến tỷ trọng xe và thiết bị điện tử được tính là sản phẩm sản xuất ở nước ngoài thay vì hàng xuất khẩu của Hàn Quốc tăng lên. Đồng won yếu có thể hỗ trợ sức cạnh tranh về giá, nhưng cũng làm tăng chi phí đầu vào nhập khẩu, gây sức ép lên các nhà cung cấp cho đến khi giá bán thành phẩm được điều chỉnh.

Thuế quan và địa chính trị có thể làm đổi chiều kết quả

Mỹ đóng vai trò trung tâm trong phép tính xuất khẩu của cả hai nước, trong khi chính sách vẫn chưa ổn định. Đàm phán giữa Seoul và Washington về các điều khoản thuế quan đã đạt tiến triển, nhưng mức thuế then chốt đối với ô tô và chip vẫn chưa được chốt trên văn bản. Trong lúc chờ đợi, xe Nhật Bản vào Mỹ được hưởng mức thuế giảm còn 15%. Xe Hàn Quốc vẫn chịu thuế suất 25% trong khi các văn bản pháp lý đang được hoàn thiện, khiến các hãng xe Hàn Quốc có ít dư địa cạnh tranh về giá hơn tại Mỹ trong năm nay. Lượng xe Hàn Quốc xuất sang Mỹ đã giảm so với cùng kỳ năm trước trong vài tháng, gây sức ép lên lợi nhuận và hàng tồn kho. Các nhà sản xuất ô tô đã ứng phó bằng cách đa dạng hóa doanh số sang những khu vực khác và đẩy nhanh kế hoạch sản xuất tại chỗ.

Các chuyên gia ngành cho rằng tốc độ chuyển đổi dây chuyền sản xuất sẽ rất quan trọng nếu việc giảm thuế bị trì hoãn. Lee Ho geun, giáo sư kỹ thuật ô tô tại Đại học Daeduk, cho biết các hãng xe Hàn Quốc nên tận dụng thời điểm này để sản xuất thêm xe ngay tại Mỹ.

Lee Ho geun cho biết: "Một trong những biện pháp ứng phó thực tế nhất đối với Hyundai Motor Group là tăng số mẫu xe được sản xuất tại địa phương."

Hỗ trợ chính sách cũng đang được cân nhắc. Kim Pil soo, giáo sư công nghệ ô tô tại Cao đẳng Đại học Daelim, lập luận rằng việc giảm nhẹ tạm thời có thể giúp bù đắp cú sốc trong lúc các công ty điều chỉnh dấu ấn sản xuất và chiến lược sản phẩm.

Kim Pil soo cho biết: "Chính phủ để các hãng xe phải chịu tác động của cú sốc thuế quan trong thời gian dài là điều không nên, bởi ngành ô tô là trụ cột xuất khẩu chủ chốt của Hàn Quốc."

Giới chức Seoul thừa nhận đàm phán với Washington trở nên phức tạp do nhiều nội dung nghị sự đan xen, bao gồm quỹ đầu tư, khả năng tiếp cận thị trường nông sản và chia sẻ chi phí quốc phòng. Việc trì hoãn khiến các nhà hoạch định trong lĩnh vực ô tô, chip và dược phẩm thêm bất định. Nếu mức trần thuế 15% đối với ô tô và bán dẫn được chính thức hóa, điều đó sẽ loại bỏ một biến số đáng kể trong kế hoạch ngân sách năm 2026. Cho đến lúc đó, các công ty đang tính đến nhiều kịch bản về giá cả, cơ cấu sản phẩm và hàm lượng nội địa để bảo vệ thị phần tại Mỹ.

AI và tự động hóa đang định hình lại thương mại châu Á

Robot và trí tuệ nhân tạo đang vẽ lại bản đồ sản xuất của châu Á. Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc dẫn đầu khu vực về ứng dụng robot trong nhà máy, trong đó Hàn Quốc thuộc nhóm đầu thế giới về mật độ robot. Các doanh nghiệp trên khắp châu Á - Thái Bình Dương đang nhanh chóng tăng cường sử dụng AI, còn đầu tư tư nhân vào phần cứng và phần mềm AI tiếp tục đổ vào các thị trường lớn nhất. Quá trình mở rộng công nghệ này làm thay đổi những gì các nước sản xuất trong nước và nhập khẩu từ các nước láng giềng.

Tự động hóa có thể làm giảm nhu cầu nhập khẩu ở những lĩnh vực mà năng lực sản xuất trong nước được mở rộng, nhưng cũng có thể làm tăng nhu cầu đối với đầu vào trung gian và tư liệu sản xuất lưu chuyển qua biên giới. Bằng chứng ngắn hạn cho thấy tự động hóa khuyến khích chuyển sản xuất ra nước ngoài thay vì đưa về nước, bởi các công ty vẫn tìm kiếm lợi thế chi phí và sự gần gũi với khách hàng. Bức tranh dài hạn chưa rõ ràng. Những khoản đầu tư tự động hóa rất lớn có thể khuyến khích đưa sản xuất trở lại các thị trường cốt lõi nếu công nghệ thu hẹp đủ chênh lệch chi phí lao động. Điều này sẽ gây bất lợi cho các nước xuất khẩu có thu nhập thấp, trừ khi họ nâng cấp chuỗi giá trị bằng cách ứng dụng tự động hóa tại các nhà máy trong nước hoặc chuyển sang những dịch vụ mà máy móc khó có thể dễ dàng thay thế.

Các mô hình dịch vụ mới đang hạ thấp rào cản đối với sản xuất tiên tiến. Dịch vụ Robot (Robots as a Service) cho phép các doanh nghiệp nhỏ và vừa đăng ký sử dụng tự động hóa thay vì phải mua đứt thiết bị, qua đó giảm chi phí ban đầu. Xu hướng này giúp các nhà cung cấp ở những nước không dẫn đầu có thể mở rộng năng lực và tham gia chuỗi cung ứng toàn cầu. Thỏa thuận Kỹ thuật số Mới của Hàn Quốc tập trung vào hạ tầng số và phát triển AI, nhằm nâng cao năng suất và duy trì vị thế dẫn đầu của nước này về phần cứng công nghệ. Đối với Hàn Quốc, làn sóng này củng cố động lực xuất khẩu chip, đồng thời làm thay đổi các linh kiện và công cụ nào được mua trong nước, còn những loại nào nhập từ đối tác.

Điều gì có thể làm giảm đà tăng trong năm 2025?

Các hiệp hội thương mại cảnh báo tốc độ tăng trưởng có thể chậm lại trong năm 2025, ngay cả khi Hàn Quốc vẫn bám sát Nhật Bản. KITA dự báo xuất khẩu năm tới tăng khoảng 1-3%. Một số yếu tố lý giải nhận định thận trọng này. Xuất khẩu ô tô có thể hạ nhiệt sau đà tăng rất mạnh trong giai đoạn 2024-2025, nhất là khi ngày càng nhiều xe xuất xưởng từ các dây chuyền lắp ráp ở nước ngoài. Giá các sản phẩm hóa dầu đang chịu sức ép, làm giảm doanh thu ngay cả khi sản lượng giữ ổn định. Một số số liệu cho thấy tăng trưởng xuất khẩu đã chậm lại vào cuối mùa thu khi hàng giao sang Mỹ và Trung Quốc giảm, nhắc nhở rằng nhu cầu bên ngoài có thể suy yếu nhanh chóng.

Chính sách thuế quan của Mỹ cũng là một ẩn số. Vòng thỏa thuận thương mại mới đã thu hẹp chênh lệch giữa các nước, nhưng các nhà sản xuất vẫn phải đối mặt với mức thuế cao hơn và quy định phức tạp về hàm lượng nội địa. Các công ty Hàn Quốc đã ứng phó bằng cách mở thêm nhà máy tại Bắc Mỹ và lập kế hoạch dự phòng cho châu Âu và Đông Nam Á. Những động thái này duy trì khả năng tiếp cận người mua và các ưu đãi, dù khiến một phần doanh số không còn được tính vào số liệu xuất khẩu của Hàn Quốc.

Các hạn chế trong nước cũng cần được theo dõi. Dân số Hàn Quốc già hóa nhanh hơn các nước tương đồng, còn tỷ lệ sinh thấp nhất thế giới. Xu hướng này gây sức ép lên lực lượng lao động sản xuất và kế hoạch đầu tư trong trung hạn. Biến động tỷ giá làm tăng thêm rủi ro trong hoạch định. Đồng won suy yếu trong năm nay, hỗ trợ xuất khẩu tính theo USD nhưng làm tăng chi phí năng lượng và linh kiện nhập khẩu. Các dự báo tư nhân cho thấy ngân hàng trung ương nhiều khả năng sẽ giữ lãi suất chính sách quanh mức 2,5% đến hết năm 2026, còn bất kỳ đợt tăng giá nào của đồng won cũng sẽ diễn ra từ từ khi lãi suất toàn cầu ổn định. Chính sách tài khóa dự kiến hỗ trợ năng suất và đầu tư tư nhân, giúp nền kinh tế giảm bớt tác động ngay cả khi thương mại suy yếu trong vài quý.

Trước mắt, khoảng cách sít sao với Nhật Bản phản ánh một chuyển dịch mang tính cơ cấu. Hàn Quốc đã vươn lên trong các mặt hàng có giá trị mà người mua toàn cầu cần, đặc biệt là chip và xe chất lượng cao. Liệu điều này có đưa Hàn Quốc lần đầu vượt Nhật Bản hay không sẽ phụ thuộc vào lượng đơn hàng trong hai tháng cuối năm, biến động giá của các sản phẩm chủ chốt và tốc độ ra quyết định về thuế quan tại Mỹ. Xu hướng dài hạn cho thấy cuộc cạnh tranh giữa hai nước láng giềng sẽ gay gắt hơn trong những lĩnh vực mà đổi mới, tốc độ và sự linh hoạt của chuỗi cung ứng đóng vai trò quan trọng nhất.

Điểm cần biết

• Tính đến tháng 10/2025, Hàn Quốc xuất khẩu 579,1 tỷ USD, còn Nhật Bản đạt 606,1 tỷ USD, tạo ra khoảng cách 27 tỷ USD, nhỏ nhất từng ghi nhận vào thời điểm này trong năm.
• Xuất khẩu bán dẫn lập kỷ lục tháng với 17,26 tỷ USD trong tháng 11, tăng 38,6% so với cùng kỳ năm trước.
• Xuất khẩu ô tô tăng 13,7% trong tháng 11, lên 6,41 tỷ USD, nhờ nhu cầu mạnh đối với xe hybrid và SUV.
• Hàn Quốc hiện đứng thứ sáu trong số các nước xuất khẩu hàng đầu thế giới, bám sát Nhật Bản ở vị trí thứ năm.
• Đồng yen yếu chưa giúp Nhật Bản tăng xuất khẩu tương xứng vì nhiều nhà máy đã chuyển sản xuất ra nước ngoài, còn cạnh tranh trong lĩnh vực ô tô và hàng hóa trung gian ngày càng gay gắt.
• Bất ổn về thuế quan tại Mỹ đang gây sức ép lên các hãng xe Hàn Quốc: xe Nhật chịu thuế suất 15%, còn xe Hàn vẫn ở mức 25% trong khi các chi tiết pháp lý đang được hoàn tất.
• Các doanh nghiệp Hàn Quốc đang mở rộng sản xuất tại Bắc Mỹ, châu Âu và Đông Nam Á để kiểm soát rủi ro thuế quan và chuỗi cung ứng, nhưng điều này có thể làm giảm lượng xuất khẩu được ghi nhận từ Hàn Quốc.
• Các hiệp hội thương mại dự báo xuất khẩu Hàn Quốc tăng khoảng 1-3% trong năm 2025; đà suy yếu tiềm tàng ở ô tô và hóa dầu có thể được bù đắp bằng sức mạnh của lĩnh vực công nghệ thông tin và chip.
• AI và tự động hóa đang định hình lại thương mại châu Á, hỗ trợ xuất khẩu chip của Hàn Quốc, đồng thời làm thay đổi nơi sản xuất hàng hóa và cách hình thành chuỗi cung ứng.