Trung Quốc đưa ra đề xuất MOU chiến lược để đáp trả hiệp định thương mại Mỹ - Malaysia, khi căng thẳng lan khắp Đông Nam Á

Hiệp định thương mại với Mỹ của Malaysia đã kích hoạt đề xuất đối trọng từ Trung Quốc như thế nào

Malaysia đang phải đi trên dây trong giai đoạn mới của cuộc cạnh tranh giữa các cường quốc. Cuối tháng 10, Kuala Lumpur ký Hiệp định Thương mại Có đi có lại mới với Mỹ bên lề hội nghị thượng đỉnh Hiệp hội Các quốc gia Đông Nam Á tại Malaysia. Thỏa thuận giúp giảm thuế cho một số sản phẩm và tăng cường hợp tác về thương mại số, tiêu chuẩn và đầu tư, nhưng cũng kèm các điều khoản thúc đẩy Malaysia đồng thuận với Washington về an ninh kinh tế quốc gia và khu vực.

Bắc Kinh phản ứng nhanh chóng và bày tỏ quan ngại. Các quan chức Trung Quốc yêu cầu Malaysia làm rõ, sau đó đề xuất một biên bản ghi nhớ nhằm trấn an cả hai bên và duy trì sự hiện diện thương mại rộng lớn của Trung Quốc tại nước này. Bộ trưởng Đầu tư, Thương mại và Công nghiệp Malaysia Tengku Zafrul Aziz cho biết MOU được đề xuất sẽ tập trung vào các lĩnh vực chiến lược. Trong ngôn ngữ thương mại khu vực, điều đó có nghĩa là các mắt xích gắn kết ngành công nghiệp hiện đại, bao gồm chuỗi cung ứng công nghệ, chất bán dẫn và đất hiếm.

Đề xuất của Trung Quốc cho thấy lực đẩy và sức kéo rộng hơn trong khu vực. Campuchia ký một hiệp định thương mại tương tự với Mỹ và nhanh chóng đối mặt với các câu hỏi từ Trung Quốc. Thái Lan và Việt Nam nhất trí với các khuôn khổ thỏa thuận với Washington. Indonesia vẫn đang đàm phán các điều khoản và đã phản đối những yêu cầu có thể làm tăng chi phí vận tải biển. Mỗi nước đều tìm cách mở rộng khả năng tiếp cận thị trường Mỹ mà không mất quyền tiếp cận, vốn hay công nghệ từ Trung Quốc. Việc cân bằng này ngày càng khó khi thương mại gắn chặt với kiểm soát xuất khẩu, sàng lọc đầu tư và chuỗi cung ứng khoáng sản thiết yếu.

Nội dung các thỏa thuận mới của Mỹ với các nước trong khu vực

Các hiệp định của Mỹ có cấu trúc đơn giản. Washington áp mức thuế có đi có lại cao lên hàng nhập khẩu từ các nước đối tác, sau đó cam kết áp thuế 0% với một danh mục hàng hóa xác định đối với những nước ký và thực thi thỏa thuận đáp ứng điều kiện. Các chính phủ đối tác cam kết mở cửa thị trường, chấp nhận tiêu chuẩn Mỹ trong những lĩnh vực chủ chốt và hợp tác về an ninh kinh tế.

Thuế quan và tiêu chuẩn

Phần lớn hàng xuất khẩu của Malaysia phải chịu thuế 19% tại Mỹ, nhưng hiệp định mới xác định các sản phẩm đủ điều kiện hưởng mức thuế 0% khi đáp ứng tiêu chí. Malaysia giành được miễn thuế cho một số thiết bị hàng không vũ trụ, dược phẩm, dầu cọ, ca cao và cao su. Thái Lan đồng ý xóa bỏ thuế đối với khoảng 99% hàng hóa và nới lỏng các giới hạn lâu nay về sở hữu nước ngoài trong một số lĩnh vực viễn thông. Việt Nam chấp nhận mức thuế có đi có lại 20% nhưng sẽ dỡ bỏ nhiều rào cản đối với hàng hóa có xuất xứ từ Mỹ. Một số đối tác nhất trí chấp nhận xe được sản xuất theo tiêu chuẩn an toàn và khí thải của Mỹ, thay đổi có thể định hình lại các quyết định về chuỗi cung ứng ô tô trong khu vực.

Các điều khoản về an ninh kinh tế

Các hiệp định không chỉ dừng ở biểu thuế. Malaysia và Campuchia cam kết ủng hộ việc duy trì vô thời hạn lệnh đình chỉ thuế hải quan đối với dữ liệu truyền qua mạng, giảm rào cản phi thuế quan và đơn giản hóa quy trình phê duyệt cho mỹ phẩm, dược phẩm và các sản phẩm khác của Mỹ. Đáng chú ý, Malaysia cam kết không cấm hoặc áp hạn ngạch đối với xuất khẩu khoáng sản thiết yếu và đất hiếm sang Mỹ. Các chính phủ đối tác cũng đồng ý điều chỉnh một số khía cạnh trong chính sách kiểm soát xuất khẩu, tuân thủ lệnh trừng phạt và sàng lọc đầu tư theo chính sách của Mỹ trong các lĩnh vực nhạy cảm. Đây là trọng tâm của tranh cãi đang diễn ra, bởi những điều khoản này tác động đến các huyết mạch thương mại của ngành công nghiệp công nghệ cao Trung Quốc và sự hội nhập của khu vực với cả hai siêu cường.

Vì sao Bắc Kinh lo ngại các điều khoản “viên thuốc độc”

Trung Quốc cho biết họ hết sức quan ngại về một số nội dung trong các thỏa thuận mới của Mỹ, đặc biệt là những phần gắn lợi ích thương mại với việc đồng thuận về an ninh quốc gia. Một điều khoản thu hút sự chú ý của giới phân tích thường được mô tả là “viên thuốc độc”. Trong trường hợp của Malaysia, một điều khoản cho phép Mỹ tái áp mức thuế cao hơn nếu sau này Kuala Lumpur ký thỏa thuận thương mại với một nước bị cho là đe dọa lợi ích thiết yếu của Mỹ. Văn bản không nêu tên Trung Quốc, nhưng giới hoạch định chính sách trong khu vực đều hiểu đối tượng được nhắm đến.

Lynn Song, nhà kinh tế trưởng phụ trách khu vực Trung Quốc mở rộng tại ING, cảnh báo những điều khoản như vậy có thể đẩy các chính phủ Đông Nam Á vào những lựa chọn khó khăn, làm tổn hại dư địa linh hoạt trong chính sách của chính họ. Bà cho rằng các điều khoản này nhằm định hình hành vi của đối tác vượt ra ngoài phạm vi thuế quan.

Điều khoản như vậy dường như là nỗ lực gây sức ép buộc các nước phải chọn bên.

Với Bắc Kinh, rủi ro có hai mặt. Thứ nhất, việc các đối tác Đông Nam Á đồng thuận chặt chẽ hơn với Mỹ về kiểm soát xuất khẩu có thể tiếp tục hạn chế khả năng tiếp cận chip tiên tiến, công cụ sản xuất và phần mềm của Trung Quốc. Thứ hai, nếu các trung tâm khu vực như Malaysia và Thái Lan áp dụng quy trình sàng lọc đầu tư theo kiểu Mỹ trong những lĩnh vực thiết yếu, vốn và doanh nghiệp Trung Quốc có thể phải đối mặt với rào cản mới ngay tại những nơi họ đã xây dựng các mắt xích sâu rộng trong chuỗi cung ứng suốt hai thập niên qua.

Đất hiếm và khoáng sản thiết yếu trở thành tâm điểm

Khoáng sản thiết yếu là trọng tâm thầm lặng của các thỏa thuận này. Malaysia có nguồn tài nguyên đất hiếm đáng kể, với các ước tính trước đây cho thấy trữ lượng lên tới hàng chục triệu tấn. Những năm gần đây, nước này đã cấm xuất khẩu đất hiếm thô nhằm thúc đẩy chế biến sâu, nhưng năm 2024 cũng trở thành nguồn nhập khẩu đất hiếm lớn thứ hai của Trung Quốc, sau Myanmar. Thực tế đó khiến Malaysia giữ vị trí trung tâm trong chiến lược chuỗi cung ứng của cả hai bên.

Các thỏa thuận giữa Washington với Malaysia và Thái Lan bao gồm hợp tác đa dạng hóa chuỗi cung ứng khoáng sản thiết yếu và đối phó với sự thống trị của Trung Quốc trong lĩnh vực đất hiếm và sản xuất nam châm. Cam kết của Malaysia không hạn chế các chuyến hàng khoáng sản thiết yếu sang Mỹ phần nào bảo đảm cho các nhà sản xuất và nhà thầu quốc phòng Mỹ khi lên kế hoạch đầu tư vào nam châm, pin và các đầu vào khác thiết yếu cho xe điện và thiết bị điện tử.

Đàm phán giữa quan chức Mỹ và Trung Quốc bên lề hội nghị thượng đỉnh ASEAN cũng đạt được một thỏa thuận đình chiến tạm thời có ý nghĩa với khoáng sản. Các quan chức cho biết hai bên đã xây dựng khuôn khổ để hủy kế hoạch áp thuế bổ sung 100% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc và đồng thời hoãn một năm các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đất hiếm của Trung Quốc. Việc tạm ngừng trả đũa và kiểm soát sẽ giúp doanh nghiệp có thời gian điều chỉnh hợp đồng và chiến lược dự trữ hàng tồn kho. Thỏa thuận này không xóa bỏ cạnh tranh mang tính cấu trúc, nhưng có thể giảm biến động trong ngắn hạn đối với các bên mua nam châm, oxit và linh kiện liên quan.

Các nước láng giềng ứng phó với sức ép tương tự ra sao

Indonesia vẫn đang đàm phán thỏa thuận thương mại riêng với Mỹ. Jakarta tuyên bố rõ một số yêu cầu là không thể chấp nhận. Vận tải biển là một điểm bất đồng. Việc tránh sử dụng các hãng vận tải Trung Quốc trên một số tuyến sẽ làm tăng chi phí logistics cho nhà xuất khẩu Indonesia, nhiều bên trong số đó phụ thuộc vào năng lực vận chuyển, lịch trình và mức giá của các hãng này. Trong khu vực nơi chi phí vận tải vốn đã biến động mạnh theo giá nhiên liệu và tình trạng tắc nghẽn cảng, ngay cả những hạn chế nhỏ đối với hãng vận tải cũng có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của hàng hóa và sản phẩm chế tạo.

Việt Nam ký khuôn khổ duy trì mức thuế có đi có lại 20% đối với hàng xuất khẩu sang Mỹ, đồng thời xóa bỏ thuế đối với nhiều mặt hàng Mỹ và tạo điều kiện tiếp cận thị trường cho nông sản và hoạt động mua máy bay. Hà Nội cũng nhất trí không áp thuế hải quan lên dữ liệu truyền qua mạng và xử lý một danh sách rào cản phi thuế quan. Song song đó, Việt Nam sẽ tăng mua sản phẩm của Mỹ để cân bằng thương mại, động thái phản ánh mức độ phụ thuộc lớn vào thị trường Mỹ và cú sốc do mức thuế cơ sở cao hơn gây ra.

Thái Lan chấp nhận mức thuế có đi có lại 19% trong khuôn khổ thỏa thuận sẽ xóa bỏ thuế đối với gần như toàn bộ hàng hóa từ phía nước này, đẩy nhanh phê duyệt quy định và đưa các tiêu chuẩn về lao động, môi trường, sở hữu trí tuệ và thương mại số vào thỏa thuận. Bangkok cũng ký biên bản ghi nhớ nhằm tăng cường hợp tác về khoáng sản thiết yếu, cho thấy cuộc đua bảo đảm nguồn nguyên liệu cho nam châm và pin đang định hình lại các ưu tiên thương mại không kém gì những con số thuế quan nổi bật trên các tiêu đề.

Campuchia, nền kinh tế phụ thuộc nhiều vào hàng may mặc và giày dép xuất sang Mỹ, đồng ý xóa bỏ thuế đối với gần như toàn bộ hàng công nghiệp và nông nghiệp của Mỹ. Đổi lại, hàng trăm sản phẩm Campuchia sẽ được hưởng thuế Mỹ thấp hơn hoặc miễn thuế theo sắc lệnh hành pháp cho phép dành ưu đãi này cho các bên ký kết. Phnom Penh cũng chấp nhận tăng cường đồng thuận với các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Mỹ và hợp tác thực thi lệnh trừng phạt. Trung Quốc đã đặt những câu hỏi tương tự như với Malaysia cho các quan chức Campuchia, nhắc lại rằng Bắc Kinh coi các điều khoản này là thách thức trực tiếp đối với dư địa hành động của mình ở Đông Nam Á.

Toan tính đầu tư cho công nghệ và chuỗi cung ứng của Malaysia

Nền tảng sản xuất của Malaysia là mắt xích quan trọng trong ngành điện tử toàn cầu, đặc biệt ở khâu lắp ráp, kiểm thử và đóng gói chất bán dẫn. Thỏa thuận với Mỹ có thể mở đường cho các cam kết đầu tư mới từ những nhà sản xuất chip muốn giảm rủi ro liên quan đến Trung Quốc, đồng thời duy trì hoạt động tại một trung tâm Đông Nam Á quen thuộc, có lao động lành nghề và mạng lưới nhà cung cấp vững chắc. Việc chấp nhận tiêu chuẩn sản phẩm và an toàn của Mỹ trong các lĩnh vực chủ chốt giúp giảm trở ngại cho các doanh nghiệp hàng không vũ trụ, y tế và ô tô của Mỹ đang cân nhắc xây dựng nhà máy mới hoặc mở rộng hoạt động tại Malaysia.

Điều này cũng đi kèm những đánh đổi. Việc đồng thuận với các chế độ kiểm soát xuất khẩu và trừng phạt của Mỹ làm tăng nghĩa vụ tuân thủ đối với doanh nghiệp Malaysia và nhà đầu tư nước ngoài hoạt động thông qua Malaysia. Các doanh nghiệp có mạng lưới phức tạp kết nối khâu thiết kế tại Trung Quốc, đóng gói tại Malaysia và thị trường đầu cuối ở Mỹ sẽ cần lập bản đồ luồng sản phẩm, đánh giá rủi ro chuyển giao công nghệ và theo dõi những thay đổi quy định liên quan đến công cụ và phần mềm sản xuất chip. Việc sàng lọc đầu tư vì lý do an ninh quốc gia, được thỏa thuận với Mỹ khuyến khích, sẽ cần hướng dẫn rõ ràng để các dự án hợp pháp trong lĩnh vực điện tử, thiết bị lưới điện và hạ tầng giao thông không bị đình trệ vì bất ổn trong quy định.

MOU được Trung Quốc đề xuất, tập trung vào các lĩnh vực chiến lược, nhằm duy trì vị trí trung tâm của Malaysia trong các chuỗi cung ứng châu Á gắn với hệ sinh thái công nghiệp Trung Quốc. Vốn, thiết bị và hàng hóa trung gian từ Trung Quốc vẫn thiết yếu đối với nhiều nhà máy Malaysia. Bất kỳ khuôn khổ song phương nào với Bắc Kinh cũng cần được xây dựng sao cho không kích hoạt các điều khoản trừng phạt trong thỏa thuận với Mỹ, đồng thời vẫn giúp doanh nghiệp Trung Quốc tin tưởng rằng Malaysia sẽ tiếp tục là một cứ điểm thuận lợi cho sản xuất hướng đến xuất khẩu.

Chính trị trong nước và quyền tự chủ chiến lược ở Kuala Lumpur

Lãnh đạo Malaysia từ lâu nhấn mạnh quyền tự chủ và sự cân bằng. Sau một năm chứng kiến các cú sốc thuế quan và siết chặt kiểm soát xuất khẩu trên toàn cầu, chủ trương này không còn chỉ là khẩu hiệu. Malaysia duy trì quan hệ kinh tế sâu rộng với Trung Quốc thông qua Hiệp định Đối tác Kinh tế Toàn diện Khu vực cùng mạng lưới dày đặc các dự án tài trợ và hợp tác công nghiệp. Trong chuyến thăm khu vực năm 2025 của Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình, Malaysia và Trung Quốc công bố hàng chục thỏa thuận cùng một cơ chế đối thoại mới về đối ngoại và quốc phòng. Những bước đi đó cho thấy hai bên muốn phối hợp chặt chẽ hơn mà không từ bỏ chính sách đối ngoại đa dạng hóa.

Đồng thời, Mỹ vẫn là một trong những thị trường xuất khẩu hàng đầu và là nguồn đầu tư có giá trị cao. Thỏa thuận mới với Washington đặt ra các yêu cầu về đồng thuận trong kiểm soát xuất khẩu, tuân thủ lệnh trừng phạt và sàng lọc đầu tư, đặc biệt trong các lĩnh vực khoáng sản thiết yếu và hạ tầng. Nếu được thực thi minh bạch và với phạm vi xác định thận trọng, Malaysia có thể củng cố an ninh quốc gia mà vẫn duy trì sự cởi mở. Nếu phạm vi quá rộng, các quy định sàng lọc có thể làm chậm những nâng cấp cần thiết đối với lưới điện, cảng và khu công nghiệp, vốn tạo động lực tăng trưởng.

Tranh luận trong nước nhiều khả năng sẽ xoay quanh phạm vi thực tế của việc đồng thuận. Doanh nghiệp Malaysia sẽ muốn biết họ phải thẩm tra đối tác và giám sát giao dịch với bên thứ ba đến mức nào. Nhà đầu tư Trung Quốc sẽ tìm kiếm các cơ chế bảo vệ dự án trước những biến động chính trị. Thách thức đối với các nhà hoạch định chính sách là xây dựng các quy định rõ ràng, giúp duy trì lợi ích từ cả hai hướng: tiếp cận thị trường Mỹ và hội nhập chuỗi cung ứng Trung Quốc, mà không kích hoạt các biện pháp trừng phạt được lồng trong thỏa thuận của bên nào.

Điều gì sẽ xảy ra nếu thỏa thuận đình chiến Mỹ - Trung được duy trì trong quá trình thực thi

Quan chức hai bên phát tín hiệu tại hội nghị thượng đỉnh ASEAN rằng họ đã đạt được khuôn khổ nhằm tạm dừng leo thang. Gói thỏa thuận bao gồm việc hủy đợt áp thêm thuế 100% mới của Mỹ dự kiến bắt đầu vào tháng 11, hoãn một năm các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đất hiếm của Trung Quốc, cùng các bước liên quan đến mua nông sản và dòng chảy tiền chất fentanyl. Dự kiến cuộc gặp giữa hai tổng thống sẽ chính thức hóa thỏa thuận và gia hạn 90 ngày tạm dừng các biện pháp trả đũa.

Nếu khuôn khổ này được duy trì, áp lực trước mắt lên các nhà hoạch định thương mại Đông Nam Á có thể giảm bớt. Mức thuế ổn định và việc hoãn kiểm soát xuất khẩu sẽ giúp các nhà máy lên kế hoạch mua hàng và dự trữ mà không phải phỏng đoán về cú sốc thuế quan mỗi quý. Với Malaysia, khoảng thời gian dễ thở này sẽ giúp các quan chức hoàn thiện kế hoạch thực tế, vừa đồng thuận với Mỹ về an ninh ở những lĩnh vực cần thiết, vừa vạch rõ hướng đi cho đầu tư và hợp tác của Trung Quốc theo một MOU mới. Dù vậy, cạnh tranh mang tính cấu trúc vẫn sẽ tiếp diễn. Chip, phần cứng AI, công cụ quang khắc và sản xuất nam châm vẫn là những lĩnh vực bị giám sát chặt chẽ, bất kể thỏa thuận đình chiến tạm thời.

Các nước trong khu vực sẽ tiếp tục phòng ngừa rủi ro. Indonesia và Malaysia đang tăng cường đàm phán với các đối tác vùng Vịnh. Việt Nam, Thái Lan và Philippines thúc đẩy các thỏa thuận với châu Âu và Canada. Một số chính phủ đang tìm cách gia nhập hoặc tăng cường quan hệ với Hiệp định Đối tác Toàn diện và Tiến bộ xuyên Thái Bình Dương nhằm neo các quy tắc thương mại vào một khuôn khổ rộng hơn, dễ dự đoán hơn. Tất cả những động thái này đều nằm trong nỗ lực giảm rủi ro phụ thuộc vào một quốc gia trong danh mục thương mại và đầu tư.

Điểm chính cần biết

• Thỏa thuận thương mại mới giữa Malaysia và Mỹ mang lại ưu đãi thuế có mục tiêu và cải thiện khả năng tiếp cận thị trường, đồng thời gắn hợp tác với an ninh kinh tế và việc đồng thuận về kiểm soát xuất khẩu.
• Trung Quốc đáp lại bằng cách yêu cầu làm rõ và đề xuất một MOU chiến lược về chuỗi cung ứng công nghệ, chất bán dẫn và đất hiếm.
• Một điều khoản trong thỏa thuận với Mỹ cho phép Washington tái áp mức thuế cao hơn nếu Malaysia sau này ký hiệp định với một nước bị coi là đe dọa lợi ích thiết yếu của Mỹ.
• Khoáng sản thiết yếu là trọng tâm: Malaysia cam kết không hạn chế các chuyến hàng sang Mỹ, còn Mỹ và Trung Quốc đề cập khả năng tạm ngừng kiểm soát xuất khẩu đất hiếm và leo thang thuế quan mới.
• Indonesia phản đối các yêu cầu của Mỹ có thể hạn chế việc sử dụng hãng vận tải biển Trung Quốc, với lý do chi phí của nhà xuất khẩu sẽ tăng.
• Việt Nam và Thái Lan chấp nhận các khuôn khổ duy trì mức thuế có đi có lại cao nhưng dỡ bỏ nhiều rào cản đối với hàng hóa Mỹ; Thái Lan xóa bỏ gần như toàn bộ thuế quan.
• Campuchia xóa bỏ thuế đối với hàng hóa Mỹ và đồng ý đồng thuận với các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Mỹ, khiến Bắc Kinh đặt câu hỏi.
• Thách thức của Malaysia là thực thi các quy định sàng lọc và kiểm soát theo hướng đồng thuận với Mỹ mà không làm suy yếu đầu tư Trung Quốc hoặc kích hoạt biện pháp trừng phạt theo một trong hai thỏa thuận.