Chiến dịch thanh trừng tham nhũng ảnh hưởng các tập đoàn quốc phòng Trung Quốc khi SIPRI ghi nhận doanh thu giảm 10%

Chiến dịch thanh trừng giữa lúc ngành vũ khí toàn cầu bùng nổ

Các nhà thầu quốc phòng lớn nhất Trung Quốc chật vật trong một năm mà ngành công nghiệp vũ khí toàn cầu lập kỷ lục doanh thu mới. Dữ liệu mới từ Viện Nghiên cứu Hòa bình Quốc tế Stockholm (SIPRI) cho thấy doanh thu của các công ty quân sự hàng đầu Trung Quốc giảm khoảng 10%, trong khi doanh thu của 100 nhà sản xuất vũ khí lớn nhất thế giới tăng 5,9%, lên mức kỷ lục 679 tỷ USD. Sự trái chiều này phản ánh chiến dịch chống tham nhũng trong nước khiến việc phê duyệt hợp đồng và bàn giao bị chậm lại, trong khi nhu cầu ở những nơi khác tăng vọt do chiến sự tại Ukraine và Gaza, cùng với đợt tăng cường năng lực quân sự rộng khắp nhiều khu vực.

Chiến dịch thanh trừng đã lan sâu vào Quân Giải phóng Nhân dân Trung Quốc (PLA), sau nhiều năm Chủ tịch Tập Cận Bình giám sát trong khuôn khổ chiến dịch chống tham nhũng. Lực lượng Tên lửa, đơn vị vận hành tên lửa đạn đạo, tên lửa hành trình và tên lửa siêu vượt âm, trở thành trọng tâm vào năm 2023. Tháng 10, tám tướng lĩnh cấp cao bị khai trừ khỏi Đảng Cộng sản với cáo buộc tham nhũng, trong đó có Hà Vệ Đông, vị tướng số hai của Trung Quốc, từng là thành viên Quân ủy Trung ương. Các cuộc điều tra và thay đổi nhân sự kéo theo việc rà soát các khâu mua sắm, bổ sung những tầng giám sát mới, khiến các thỏa thuận tạm dừng và lịch trình bị lùi lại.

Tác động thể hiện rõ trong bảng xếp hạng khu vực. Trong khi doanh thu của các công ty vũ khí Nhật Bản tăng khoảng 40%, các công ty Đức tăng 36% và doanh thu của các công ty Mỹ tăng 3,8%, mức sụt giảm của Trung Quốc đủ để khiến châu Á - châu Đại Dương trở thành khu vực duy nhất có doanh thu giảm ở nhóm doanh nghiệp hàng đầu. Bức tranh này đáng chú ý vì ngân sách quốc phòng Trung Quốc đã tăng trong ba thập niên. Sự sa sút không báo hiệu nhu cầu sụp đổ, mà cho thấy quy trình bị gián đoạn, thủ tục chậm hơn và việc nghiệm thu thiết bị bị trì hoãn trong chiến dịch giám sát tham nhũng trong quân đội và các nhà cung cấp.

Các con số cho thấy điều gì và vì sao chúng quan trọng

Bảng xếp hạng của SIPRI tổng hợp các nhà sản xuất vũ khí và dịch vụ quân sự lớn nhất toàn cầu, từ máy bay, tên lửa đến tàu hải quân và thiết bị điện tử chiến trường. Trong đánh giá mới nhất, tổng doanh thu của 100 công ty hàng đầu đạt 679 tỷ USD. Trái lại, doanh thu cộng gộp của tám công ty Trung Quốc có tên trong danh sách giảm khoảng 10%, xuống còn khoảng 88,3 tỷ USD. Trong một thị trường được thúc đẩy bởi các đơn hàng liên quan đến xung đột đang diễn ra và việc bổ sung kho dự trữ, mức giảm hai chữ số của một nhà sản xuất lớn duy nhất là điều nổi bật.

Doanh thu Trung Quốc giảm dù quá trình hiện đại hóa vẫn tiếp diễn và ngân sách tăng. Nguyên nhân là thời điểm ghi nhận. Các hợp đồng bị đưa vào diện rà soát hoặc đàm phán lại chưa được tính là doanh thu cho đến khi hoàn tất bàn giao hoặc đạt các mốc tiến độ. Nếu hoạt động kiểm toán được mở rộng, mức chấp nhận rủi ro giảm và nhà quản lý yêu cầu thêm hồ sơ, các chương trình có thể chậm một quý hoặc lâu hơn. Tác động này cộng dồn trên toàn danh mục, kéo giảm doanh thu công bố và làm suy yếu dòng tiền, ngay cả khi nhu cầu trong tương lai vẫn còn.

Những công ty chịu ảnh hưởng nặng nề nhất

Phân tích của SIPRI ghi nhận doanh thu giảm tại Tập đoàn Công nghiệp Hàng không Trung Quốc (AVIC), nhà sản xuất vũ khí lớn nhất nước này; Tập đoàn Công nghiệp Phương Bắc Trung Quốc, thường được biết đến với tên Norinco, nhà cung cấp lớn các hệ thống lục quân; và Tập đoàn Khoa học và Công nghệ Hàng không Vũ trụ Trung Quốc (CASC), đơn vị phát triển chủ chốt các hệ thống tên lửa và không gian. Norinco ghi nhận mức giảm mạnh nhất, khoảng 31%, xuống còn 14 tỷ USD. Việc bàn giao máy bay quân sự của AVIC chậm lại. CASC đối mặt với các dự án trì hoãn và giám sát chặt hơn sau những thay đổi lãnh đạo.

Gián đoạn tại Norinco và CASC

Doanh thu Norinco giảm sau một năm biến động nội bộ. Việc chủ tịch hội đồng quản trị và người đứng đầu bộ phận quân sự bị cách chức trong cuộc điều tra chống tham nhũng dẫn đến các đợt rà soát hợp đồng của chính phủ, hoãn và hủy hợp đồng. Những đợt rà soát như vậy lan rộng tới mạng lưới nhà cung cấp đồ sộ của công ty, vốn sản xuất xe bọc thép, hệ thống pháo, tên lửa và đạn dược. Chỉ một đợt tạm dừng ngắn trong quá trình thực hiện hợp đồng cũng có thể đẩy thời điểm ghi nhận doanh thu sang năm sau; tác động càng lớn khi nhiều chương trình cùng bị ảnh hưởng.

CASC, đơn vị giữ vai trò trụ cột trong phần lớn hoạt động phát triển tên lửa và không gian của Trung Quốc, cũng chứng kiến những thay đổi ở cấp lãnh đạo cao nhất trong những năm gần đây và các chương trình bị trì hoãn. Khi biến động lãnh đạo đi cùng với giám sát mua sắm chặt chẽ hơn, các cơ quan thường rà soát lại yêu cầu, hồ sơ và quy trình thử nghiệm. Với danh mục bao gồm các hệ thống đạn đạo, hành trình và siêu vượt âm, điều đó có thể khiến các cuộc thử nghiệm bị hoãn hoặc nhịp độ bàn giao kéo dài để đáp ứng các yêu cầu tuân thủ mới.

Sản xuất máy bay và đóng tàu vẫn tiến triển, nhưng với nhịp độ chậm hơn

AVIC, với các nhà máy sản xuất máy bay lớn ở Thành Đô, Tây An và Thẩm Dương, đã mở rộng sản xuất theo lô trong năm 2023 khi PLA thay thế các nền tảng cũ. Theo báo cáo của SIPRI, sang năm sau, việc bàn giao chậm lại trong khi hoạt động giám sát được siết chặt. Các chương trình máy bay rất phức tạp. Chứng nhận chậm tại một nhà cung cấp hệ thống phụ có thể khiến cả lô hàng bị đình lại, đẩy doanh thu sang các quý sau dù dây chuyền lắp ráp vẫn hoạt động nhộn nhịp.

Hoạt động đóng tàu hải quân Trung Quốc, tập trung tại Tập đoàn Đóng tàu Nhà nước Trung Quốc, là điểm sáng trong những năm gần đây; Hải quân PLA tiếp tục đưa vào biên chế các tàu chiến mặt nước mới và tàu sân bay tiên tiến Phúc Kiến. Mở rộng hạm đội vẫn là ưu tiên, nhưng bất kỳ đợt tạm dừng nào trong phê duyệt cuối cùng hoặc thử nghiệm nghiệm thu trong chu kỳ rà soát cũng có thể làm thay đổi thời điểm nhà máy đóng tàu ghi nhận các mốc tiến độ và thời điểm nhà cung cấp được thanh toán. Điều này ảnh hưởng đến kết quả doanh thu tổng thể ngay cả khi sản lượng tại nhà máy có vẻ ổn định.

Chiến dịch chống tham nhũng làm chậm hoạt động mua sắm như thế nào

Hệ thống mua sắm quân sự của Trung Quốc được tập trung dưới quyền Quân ủy Trung ương, trong đó Cục Phát triển Trang bị chịu trách nhiệm về các thương vụ mua sắm lớn. Một cuộc điều tra tham nhũng ở cấp cao nhất của hệ thống này tạo ra trở ngại ở mọi cấp. Khi các sĩ quan hoặc lãnh đạo doanh nghiệp cấp cao bị điều tra, chữ ký của họ trên các hợp đồng trước đây, giấy miễn trừ và phê duyệt thử nghiệm sẽ bị rà soát lại. Các phê duyệt mới bị đình lại cho đến khi người kế nhiệm được bổ nhiệm và các nhóm xác minh việc tuân thủ chỉ thị mới.

Quy trình này làm chậm vòng đời của một hợp đồng thông thường. Các chương trình có thể phải đấu thầu lại hoặc thẩm tra bổ sung các nhà thầu chính và nhà cung cấp phụ chủ chốt. Điều khoản hợp đồng được viết lại để bổ sung các quy định chống tham nhũng chặt chẽ hơn và điều kiện thanh toán nghiêm ngặt hơn. Kiểm toán viên yêu cầu hồ sơ chi tiết hơn về cơ cấu chi phí và lịch bàn giao. Các cán bộ quản lý rủi ro hạ ngưỡng chấp nhận chậm tiến độ hoặc vấn đề chất lượng. Mỗi bước đều nhằm ngăn chặn sai phạm, nhưng tác động cộng dồn là đẩy lùi thời điểm ghi nhận doanh thu và bàn giao.

Về tài chính, việc nghiệm thu và thanh toán theo mốc tiến độ chậm lại có thể gây sức ép lên dòng tiền của các công ty lớn và nhà cung cấp. Các nhà thầu phụ thường dựa vào thanh toán đúng hạn để chi trả vật liệu, nhân công và thử nghiệm. Nếu tiền bị giữ lại trong quá trình rà soát, doanh nghiệp có thể hoãn đầu tư vào thiết bị chuyên dụng mới hoặc cắt giảm làm thêm giờ, khiến sản xuất càng chậm. Các nhóm kỹ thuật có thể phải rời nhiệm vụ phát triển để chuẩn bị hồ sơ trả lời kiểm toán, làm chậm các đợt nâng cấp và đổi mới vốn là nền tảng cho năng lực cạnh tranh dài hạn.

Biến động tại Lực lượng Tên lửa và tiến độ phát triển vũ khí tối tân

Lực lượng Tên lửa giữ vai trò cốt lõi trong các học thuyết răn đe và tác chiến của Trung Quốc, vận hành tên lửa đạn đạo tầm trung và tầm trung xa, tên lửa đạn đạo chống hạm cùng các phương tiện lướt siêu vượt âm đang được phát triển. Các nhà nghiên cứu SIPRI cảnh báo rằng gián đoạn trong lực lượng này, kết hợp với việc rà soát nhà cung cấp, có thể khiến tiến độ phát triển các hệ thống tiên tiến bị ảnh hưởng. Rủi ro không chỉ nằm ở công nghệ, mà còn ở nhịp độ thử nghiệm, chứng nhận và nghiệm thu, vốn đều phụ thuộc vào bộ máy lãnh đạo ổn định và quy trình mua sắm có thể dự đoán.

PLA đã đặt ra các mốc hiện đại hóa, trong đó có mục tiêu hoàn thiện những năng lực chủ chốt và mức độ sẵn sàng tác chiến cho dịp kỷ niệm 100 năm lực lượng tiền thân là Hồng quân vào năm 2027. Việc tạm dừng mua sắm có thể khiến các đợt thử nghiệm bị lùi, làm chậm bàn giao cho các đơn vị tác chiến và gây khó khăn cho công tác huấn luyện. Ngân sách vẫn tiếp tục tăng, nhưng việc bảo đảm tiến độ rất quan trọng khi các lực lượng dự kiến đưa vào sử dụng những hệ thống phức tạp đòi hỏi chiến thuật, hậu cần và quy trình bảo trì mới.

Vì sao các đối thủ toàn cầu tăng trưởng trong khi Trung Quốc chững lại

Đà suy giảm của Trung Quốc diễn ra trong một năm các nhà sản xuất khác tăng tốc. Doanh thu của các nhà thầu quốc phòng Nhật Bản tăng khoảng 40%, nhờ thay đổi chính sách mở rộng khả năng xuất khẩu một số thiết bị sát thương và nỗ lực lớn hơn nhằm phát triển nền công nghiệp quốc phòng trong nước. Năm công ty có trụ sở tại Nhật Bản góp mặt trong bảng xếp hạng của SIPRI đã nâng tổng doanh thu vũ khí lên khoảng 13,3 tỷ USD. Tại châu Âu, doanh thu các công ty Đức tăng 36% khi đơn hàng liên quan đến hỗ trợ Ukraine và kế hoạch tái vũ trang quốc gia được ghi nhận.

Doanh thu của các công ty Mỹ tăng 3,8%, nhờ các đơn hàng bổ sung kho dự trữ và hợp đồng nhiều năm. Ngay cả khi tốc độ tăng doanh thu có vẻ khiêm tốn, lượng đơn hàng tồn đọng lớn và nhu cầu ổn định về đạn dược, hệ thống phòng không và xe bọc thép vẫn hỗ trợ tuyển dụng và chi tiêu vốn. Nếu không có đà suy giảm của Trung Quốc, toàn khu vực châu Á - châu Đại Dương đã tăng trưởng; một số nhà sản xuất trong khu vực hưởng lợi từ ngân sách trong nước cao hơn và nhu cầu xuất khẩu mạnh hơn.

Ý nghĩa đối với an ninh khu vực và cạnh tranh công nghiệp

Trung Quốc vẫn sở hữu lực lượng hải quân và tuần duyên lớn nhất thế giới, đồng thời đã đưa vào sử dụng nhiều năng lực tiên tiến, trong đó có tàu sân bay mới, hệ thống siêu vượt âm và kho máy bay không người lái ngày càng tăng cho cả trên không lẫn trên biển. Doanh thu giảm không xóa bỏ những thành tựu đó. Câu hỏi cốt yếu là liệu sự chậm trễ tại các nhà thầu chính và nhà cung cấp có làm chậm tốc độ trang bị cho các đơn vị mới trong một đến hai năm tới hay không. Nếu tiến độ kéo dài, các đối thủ đang chạy đua mở rộng năng lực có thể vượt lên trong một số công nghệ và thị trường xuất khẩu.

Đối với các nhà cung cấp trong hệ sinh thái quốc phòng Trung Quốc, giám sát chặt chẽ hơn làm tăng chi phí tuân thủ và khiến tính minh bạch trong định giá, kiểm soát chất lượng càng quan trọng. Các nhà nghiên cứu SIPRI dự đoán hoạt động mua sắm sẽ tiếp tục dưới sự kiểm soát chặt hơn, một số chương trình có thể phát sinh chi phí cao hơn và tiến độ được điều chỉnh thận trọng. Cách tiếp cận này có thể giúp quy trình minh bạch hơn, nhưng doanh nghiệp cần quản lý chu kỳ dòng tiền và duy trì sức khỏe của các nhà thầu phụ để tránh tình trạng sản xuất chậm dây chuyền.

Các kịch bản cần theo dõi đến năm 2027

Một số dấu hiệu sẽ cho biết đà suy giảm chỉ là tạm thời hay mở đầu cho giai đoạn doanh thu trầm lắng kéo dài hơn. Nếu các cuộc điều tra kết thúc và bộ máy lãnh đạo ổn định, hợp đồng trao cho AVIC, Norinco và CASC có thể tăng tốc. Theo dõi các lô sản xuất máy bay chiến đấu, pháo và hệ thống tên lửa mới, cùng các lễ nghiệm thu những nền tảng lớn, sẽ cho thấy tiến độ có đang trở lại bình thường hay không.

Một chỉ dấu khác là nhịp độ thử nghiệm của Lực lượng Tên lửa. Các cuộc thử nghiệm bay đều đặn và việc triển khai các biến thể mới cho thấy hoạt động mua sắm và chứng nhận đang đi đúng hướng. Hoạt động tại các nhà máy đóng tàu và các đợt thử nghiệm trên biển sẽ cho biết các chương trình hải quân có đạt mốc tiến độ hay không. Ở cấp chính sách, mọi thay đổi bổ sung đối với quy định mua sắm hoặc hoạt động giám sát của Cục Phát triển Trang bị cũng sẽ ảnh hưởng đến tốc độ chuyển ngân sách tăng thành doanh thu được ghi nhận.

Điểm chính

• SIPRI ghi nhận doanh thu của các công ty quân sự hàng đầu Trung Quốc giảm 10%, trong khi doanh số vũ khí toàn cầu đạt mức kỷ lục 679 tỷ USD.
• Các cuộc điều tra chống tham nhũng khiến hợp đồng bị tạm dừng hoặc hủy trong năm 2024, sau khi Lực lượng Tên lửa và các chỉ huy cấp cao bị điều tra.
• Norinco chịu ảnh hưởng nặng nhất, giảm khoảng 31% xuống còn 14 tỷ USD; AVIC và CASC cũng đối mặt với bàn giao chậm hơn và dự án trì hoãn.
• Đà suy giảm của Trung Quốc khiến châu Á - châu Đại Dương trở thành khu vực duy nhất trong bảng xếp hạng SIPRI có doanh thu vũ khí giảm ở nhóm dẫn đầu.
• Doanh thu các công ty Nhật Bản tăng khoảng 40%, các công ty Đức tăng 36% và các công ty Mỹ tăng 3,8%, nhờ nhu cầu do chiến tranh thúc đẩy và hoạt động tái vũ trang.
• Các nhà nghiên cứu SIPRI cảnh báo tiến độ của các chương trình tên lửa, hàng không vũ trụ và mạng tiên tiến có thể kéo dài, làm tăng bất định trước cột mốc năm 2027 của PLA.
• Ngân sách Trung Quốc tiếp tục tăng, nhưng giám sát chặt chẽ hơn nhiều khả năng đồng nghĩa với chi phí cao hơn, kiểm soát nghiêm ngặt hơn và nhịp độ hiện đại hóa thận trọng.
• Các dấu hiệu cần theo dõi gồm hợp đồng mới được trao, hoạt động thử nghiệm của Lực lượng Tên lửa và các mốc nghiệm thu máy bay, tên lửa cùng tàu hải quân.