Việt Nam đón làn sóng nhu cầu từ Mỹ, điện tử, dệt may và đồ chơi thúc đẩy xuất khẩu lập kỷ lục

Vì sao Việt Nam xuất khẩu sang Mỹ với khối lượng kỷ lục

Doanh số của Việt Nam sang Mỹ tăng vọt lên mức cao nhất từ trước đến nay, vượt tổng kim ngạch xuất khẩu cả năm 2024 dù năm 2025 còn hai tháng nữa mới kết thúc. Trong 10 tháng đầu năm, xuất khẩu sang Mỹ đạt khoảng 126 tỷ USD, tăng 28% so với cùng kỳ và chiếm hơn 30% tổng kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam, theo Hải quan Việt Nam. Quy mô và phạm vi tăng trưởng cho thấy sự kết hợp mạnh mẽ giữa nhu cầu mang tính chu kỳ và sự dịch chuyển mang tính cơ cấu trong sản xuất toàn cầu. Người mua Mỹ tăng nhập khẩu nhiều mặt hàng từ Việt Nam, từ thiết bị điện tử công nghệ cao đến quần áo và đồ chơi thiết yếu.

Điện tử dẫn đầu đà tăng. Máy tính, sản phẩm điện tử và linh kiện tăng gần 78%, lên hơn 34 tỷ USD, nhờ làn sóng đơn hàng liên quan đến máy chủ trí tuệ nhân tạo, thiết bị tiêu dùng và linh kiện dùng trong sản xuất bán dẫn. Xuất khẩu máy móc, thiết bị tăng 9,2%, lên 19,6 tỷ USD. Điện thoại và linh kiện, mặt hàng gần như đi ngang trong hai năm, nhích lên 9 tỷ USD. Cùng lúc, cơ cấu hàng xuất khẩu trở nên đa dạng hơn. Đồ chơi và dụng cụ thể thao tăng vọt hơn 255%, lên 5,24 tỷ USD, khi các công ty Mỹ chuyển đơn hàng khỏi Trung Quốc. Nông sản và thủy sản tạo thêm động lực mới: rau quả tăng 58,5%, cà phê tăng 60% và sản phẩm cao su tăng 51%. Thủy sản phục hồi, tăng 7,5% khi tồn kho tại Mỹ giảm và nhu cầu đối với hải sản cao cấp trở lại. Dệt may, vốn từ lâu là ngành hàng chủ lực, phục hồi với mức tăng 11,4%, lên 14,8 tỷ USD. Đầu năm, nhiều người mua đẩy sớm lịch giao hàng trước những thay đổi về thuế quan, khiến khối lượng xuất khẩu tăng mạnh; trong khi đó, xu hướng tái cơ cấu nguồn cung dài hạn, giảm phụ thuộc vào Trung Quốc, tiếp tục đưa đơn hàng đến Việt Nam.

Thuế quan Mỹ năm 2025 có ý nghĩa gì

Chính sách thương mại thay đổi nhanh chóng trong năm 2025. Mức thuế đối ứng 46% được đề xuất áp lên hàng hóa Việt Nam, công bố hồi đầu tháng 4, khiến thị trường lo ngại, sau đó là thời gian tạm hoãn 90 ngày. Ngày 31/7, Mỹ ban hành sắc lệnh hành pháp quy định biểu thuế theo quốc gia và sản phẩm. Với Việt Nam, thỏa thuận có hiệu lực từ ngày 7/8 ấn định mức thuế 20% đối với hầu hết hàng hóa và 40% đối với các mặt hàng bị nghi là trung chuyển từ nước thứ ba. Dữ liệu hải quan cho thấy xuất khẩu của Việt Nam sang Mỹ giảm 2% trong tháng 8 so với tháng 7, sau khi mức thuế mới có hiệu lực, dù vẫn tăng mạnh so với một năm trước. Dù chính sách thay đổi, Mỹ vẫn là thị trường lớn nhất của Việt Nam.

Mức thuế cơ bản 20% và 40% đối với hàng trung chuyển

Khuôn khổ mới phân biệt hàng hóa được sản xuất hoặc chuyển đổi cơ bản tại Việt Nam với hàng hóa chỉ đi qua Việt Nam và trải qua rất ít công đoạn chế biến. Các mặt hàng bị xác định là hàng trung chuyển phải chịu thuế 40%, có thể bị phạt và không được giảm nhẹ hình phạt. Quy định này nhằm ngăn việc đổi nhãn hàng Trung Quốc thành hàng Việt Nam để né thuế. Mức cơ bản 20% thấp hơn mức 46% từng được đe dọa ban đầu, nhưng gấp đôi mức thuế 10% áp dụng hồi tháng 4. Với nhiều nhà sản xuất Việt Nam, mức thuế mới vẫn làm giảm biên lợi nhuận và khiến giá bán cho người mua Mỹ tăng, dù Việt Nam có lợi thế hơn một số đối thủ phải chịu mức thuế theo quốc gia cao hơn.

Miễn trừ và thực thi

Biểu thuế Mỹ được đưa ra hồi tháng 8 miễn trừ một số nhóm hàng nhạy cảm trong những trường hợp nhất định, gồm thép và nhôm, ô tô, đồng bán thành phẩm, dược phẩm, chất bán dẫn, khoáng sản thiết yếu, sản phẩm năng lượng, gỗ xẻ và sản phẩm bằng đồng. Hàng hóa đã vận chuyển trước ngày 7/8 và nhập khẩu trước ngày 5/10 (2025) được miễn thuế. Hoạt động thực thi tập trung vào quy tắc xuất xứ. Cơ quan Hải quan và Bảo vệ Biên giới Mỹ yêu cầu ghi rõ nước xuất xứ, còn tiêu chuẩn chuyển đổi cơ bản tiếp tục được dùng để xác định xuất xứ trong phần lớn trường hợp. Việt Nam đã bắt đầu siết chặt việc cấp giấy chứng nhận xuất xứ và tăng cường kiểm tra nhằm hạn chế trung chuyển, qua đó bảo vệ các nhà sản xuất hợp pháp và duy trì khả năng tiếp cận thị trường Mỹ.

Điện tử, phần cứng AI và cơ cấu xuất khẩu mới

Đà tăng trưởng của ngành điện tử Việt Nam phản ánh cả nhu cầu ngắn hạn lẫn sự mở rộng năng lực sản xuất sâu rộng hơn. Đầu tư vào trung tâm dữ liệu tại Mỹ và các nước khác đang thúc đẩy đơn hàng máy chủ AI, thiết bị mạng và hệ thống điện. Các nhà máy đặt tại Việt Nam, nhiều cơ sở do doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài vận hành, đang xuất khẩu ngày càng nhiều linh kiện và cụm lắp ráp để phục vụ khâu sản xuất cuối cùng máy chủ và thiết bị tại Mỹ cũng như các thị trường khác. Mức tăng gần 78% của máy tính, sản phẩm điện tử và linh kiện, lên hơn 34 tỷ USD sang Mỹ trong 10 tháng đầu năm, cho thấy Việt Nam đã trở thành mắt xích quan trọng trong chuỗi cung ứng công nghệ khu vực. Việc chất bán dẫn được miễn trừ trong biểu thuế Mỹ giúp duy trì đà tăng trưởng ở phân khúc giá trị cao này.

Điện thoại và linh kiện tăng lên 9 tỷ USD sau hai năm tăng trưởng thấp. Máy móc và thiết bị đạt 19,6 tỷ USD, tăng 9,2%. Các nhóm hàng này hưởng lợi từ hệ sinh thái nhà cung cấp ngày càng phát triển, logistics được cải thiện và nền tảng đầu tư nước ngoài quy mô lớn tại Việt Nam. Một số nhà sản xuất toàn cầu đã mở rộng hoạt động lắp ráp và tìm nguồn cung tại Việt Nam trong những năm gần đây để đa dạng hóa cơ sở sản xuất. Đây là một phần trong quá trình điều chỉnh rộng hơn của các tập đoàn đa quốc gia muốn có cơ sở sản xuất cạnh tranh về chi phí, đồng thời duy trì liên kết thương mại chặt chẽ với cả Mỹ và các đối tác châu Á.

Đồ chơi và dụng cụ thể thao tăng vọt khi đơn hàng chuyển khỏi Trung Quốc

Đồ chơi, dụng cụ thể thao và linh kiện liên quan là nhóm hàng có tốc độ tăng trưởng theo tỷ lệ phần trăm cao nhất của Việt Nam tại thị trường Mỹ. Lượng hàng xuất khẩu tăng hơn 255%, lên 5,24 tỷ USD, khi người mua Mỹ chuyển hợp đồng khỏi Trung Quốc trong bối cảnh thuế quan áp riêng với Trung Quốc tăng và Mỹ siết giám sát xuất xứ. Các nhà sản xuất tại Việt Nam đã mở rộng năng lực trong lĩnh vực nhựa, dệt may và lắp ráp đơn giản để đáp ứng nhu cầu theo mùa của các nhà bán lẻ lớn tại Mỹ. Đà tăng đột biến của nhóm hàng này cũng phản ánh sự thay đổi rộng hơn. Người mua phân bổ đơn hàng cho nhiều nước để giảm rủi ro tập trung, còn Việt Nam đã chứng tỏ khả năng đáng tin cậy trong việc mở rộng sản xuất sử dụng nhiều lao động.

Dệt may, giày dép và hàng tiêu dùng đối mặt triển vọng trái chiều

Xuất khẩu dệt may sang Mỹ tăng 11,4%, lên 14,8 tỷ USD trong 10 tháng đầu năm. Tuy nhiên, môi trường thuế quan năm 2025 đã làm tăng chi phí của nhiều mặt hàng tiêu dùng. Các mô hình kinh tế của những nhà nghiên cứu độc lập cho thấy gói thuế quan năm 2025 sẽ khiến giá hàng may mặc tại Mỹ tăng khoảng 35% trong ngắn hạn và giá giày dép tăng khoảng 37%, trước khi ổn định ở mức thấp hơn nhưng vẫn cao hơn về sau. Các nhà nhập khẩu có thể ứng phó bằng cách thiết kế lại sản phẩm, thay đổi thành phần vải hoặc điều chỉnh chiến lược tìm nguồn cung, nhưng giá cao có thể thử thách nhu cầu đến năm 2026, nhất là nếu người tiêu dùng Mỹ tập trung vào các mặt hàng thiết yếu.

Rủi ro riêng của từng ngành còn ảnh hưởng đến đồ gỗ nội thất và các sản phẩm liên quan, vốn là nhóm hàng xuất khẩu tăng trưởng mạnh trong những năm trước. Dù sản phẩm gỗ tăng trưởng hồi đầu năm 2025, doanh nghiệp hiện phải đối mặt với việc kiểm tra xuất xứ chặt chẽ hơn và nguy cơ bị phạt 40% nếu hàng bị xác định là trung chuyển. Nhiều nhà sản xuất Việt Nam đang điều chỉnh danh mục nguyên liệu để giảm tỷ trọng đầu vào từ Trung Quốc, ghi chép các công đoạn chế biến và tập trung quy trình cấp giấy chứng nhận xuất xứ nhằm giảm rủi ro tuân thủ.

Nông sản và thủy sản phục hồi khi tồn kho tại Mỹ giảm

Nông sản và thủy sản Việt Nam giành lại thị phần tại Mỹ. Trong 10 tháng đầu năm, rau quả tăng 58,5%, cà phê tăng 60% và sản phẩm cao su tăng 51%. Thủy sản, sau một giai đoạn khó khăn, tăng 7,5% khi lượng tồn kho dư thừa tại Mỹ được giải quyết và các nhà hàng mở lại thực đơn có nhiều món giá trị cao hơn. Các nhà xuất khẩu cho biết những lô hàng có xuất xứ rõ ràng, được kiểm định nghiêm ngặt và bảo đảm chất lượng đồng đều tiếp tục vào thị trường Mỹ với ít chậm trễ hơn. Một số doanh nghiệp cũng đang tìm hiểu phân khúc halal và các thị trường có thói quen tiêu dùng tương tự Mỹ để mở rộng kênh bán hàng.

Đà phục hồi có ý nghĩa chiến lược. Nông nghiệp và thủy sản cần ít vốn hơn điện tử và máy móc, vì vậy danh mục sản phẩm đa dạng hơn có thể giúp ổn định hoạt động của nhà máy và việc làm khi chu kỳ đơn hàng công nghệ chững lại. Điều then chốt là duy trì kiểm soát chất lượng, tăng cường truy xuất nguồn gốc và đầu tư vào hạ tầng chuỗi lạnh để đáp ứng tiêu chuẩn khắt khe của người mua Mỹ quanh năm.

Liên kết với Trung Quốc vẫn sâu rộng và điều đó rất quan trọng

Sức mạnh sản xuất của Việt Nam dựa trên các nhà máy có năng lực cạnh tranh nhưng phụ thuộc vào nguyên liệu nhập khẩu. Điều này thể hiện rõ nhất qua hàng nhập khẩu từ Trung Quốc. Trong 8 tháng đầu năm 2025, nhập khẩu của Việt Nam từ Trung Quốc tăng khoảng 27% so với cùng kỳ, lên gần 118 tỷ USD, cho thấy nhiều mặt hàng xuất khẩu của Việt Nam được sản xuất từ linh kiện Trung Quốc. Việc khuôn khổ thuế quan của Mỹ tập trung vào hàng trung chuyển khiến sự khác biệt giữa chế biến thực chất và chỉ đổi nhãn được chú ý hơn. Chính quyền Việt Nam đã siết chặt quy trình cấp giấy chứng nhận xuất xứ và kiểm tra các nhóm hàng có rủi ro cao để bảo vệ các nhà xuất khẩu tuân thủ quy định.

Nghiên cứu về chuỗi giá trị cho thấy phần lớn tăng trưởng xuất khẩu của Việt Nam phản ánh hoạt động tạo ra giá trị gia tăng thực chất, thay vì chỉ chuyển hướng hàng hóa. Dù vậy, giảm phụ thuộc vào một nguồn cung đầu vào duy nhất đã trở thành ưu tiên của doanh nghiệp. Các công ty đang thẩm định thêm nhà cung cấp tại Việt Nam và các nền kinh tế châu Á khác, tăng tỷ lệ nội địa hóa khi có thể và ghi chép các công đoạn chuyển đổi cơ bản. Những bước này giảm nguy cơ bị phạt và giúp khẳng định hàng sản xuất tại Việt Nam là sản phẩm riêng biệt, không phải hàng chỉ quá cảnh.

Tác động kinh tế vĩ mô tại Việt Nam và Mỹ

Kinh tế Việt Nam tăng tốc trong năm dù thuế quan bắt đầu có hiệu lực. GDP thực tăng khoảng 8,23% trong quý III, đưa mức tăng trưởng 9 tháng lên khoảng 7,85%. Xuất khẩu tăng khoảng 16% trong 9 tháng đầu năm, trong đó xuất khẩu sang Mỹ tăng hơn 27%. Chỉ số nhà quản trị mua hàng ngành sản xuất duy trì trên 50 trong tháng 9, dòng vốn đầu tư nước ngoài tăng và sản lượng nhà máy tăng nhanh hơn năm 2024. Tuy nhiên, cũng có dấu hiệu chững lại. Thặng dư thương mại thu hẹp trong tháng 10 khi cả xuất khẩu và nhập khẩu đều thấp hơn dự báo; ngân hàng và giới phân tích cảnh báo việc đẩy sớm đơn hàng vào đầu năm 2025 có thể khiến hoạt động suy yếu vào cuối năm. Chính phủ vẫn đặt mục tiêu tăng trưởng cả năm trên 8%, mức mà các quan chức nhận định là khó đạt được.

Tại Mỹ, gói thuế quan rộng hơn trong năm 2025 đã bắt đầu đẩy giá tiêu dùng lên cao, đặc biệt là quần áo, giày dép và ô tô. Các mô hình độc lập ước tính tổng tác động ngắn hạn của các mức thuế năm 2025 khiến mặt bằng giá tăng khoảng 1,7% và làm giảm 0,7 điểm phần trăm tăng trưởng GDP thực năm 2025; đến cuối năm, tỷ lệ thất nghiệp sẽ cao hơn 0,4 điểm phần trăm. Những áp lực này có thể làm giảm chi tiêu bán lẻ không thiết yếu, một yếu tố mà các nhà xuất khẩu hàng tiêu dùng của Việt Nam đang theo dõi sát sao.

Quan hệ song phương sâu rộng hơn tranh chấp thuế quan

Căng thẳng thương mại diễn ra trong bối cảnh quan hệ rộng hơn giữa hai nước không ngừng được mở rộng. Kể từ khi thiết lập Quan hệ Đối tác Chiến lược Toàn diện năm 2023, hai chính phủ đã tăng cường hợp tác về bán dẫn, khoáng sản thiết yếu, giáo dục, khí hậu và quốc phòng. Chương trình nghị sự chung giúp duy trì đối thoại về các tranh chấp thương mại và thực thi quy tắc xuất xứ.

Bộ Ngoại giao Mỹ mô tả cách tiếp cận này như sau:

Hoa Kỳ ủng hộ một Việt Nam vững mạnh, thịnh vượng, độc lập và có khả năng chống chịu, đóng góp cho an ninh khu vực và quốc tế, tham gia thương mại cùng có lợi, tôn trọng nhân quyền và pháp quyền, đồng thời có khả năng ứng phó với các thách thức về khí hậu và năng lượng.

Về phần mình, Việt Nam tiếp tục đề nghị Mỹ công nhận nền kinh tế Việt Nam là nền kinh tế thị trường theo luật thương mại Mỹ, điều có thể giảm nguy cơ bị áp thuế chống bán phá giá. Các cuộc trao đổi kỹ thuật đang diễn ra về tiêu chuẩn xuất xứ và thủ tục hải quan có thể định hình giai đoạn tăng trưởng thương mại tiếp theo.

Doanh nghiệp đang thích ứng ra sao

Các nhà xuất khẩu đang chuyển từ ứng phó với thuế quan sang tái thiết kế hoạt động để phục vụ mục tiêu dài hạn. Trước tiên là tuân thủ. Nhà sản xuất đang lập bản đồ nguồn đầu vào, ghi chép các công đoạn chuyển đổi cơ bản và tập trung việc cấp giấy chứng nhận xuất xứ. Nhiều doanh nghiệp tăng tỷ lệ nội địa hóa bằng cách lựa chọn nhà cung cấp Việt Nam cho bao bì, linh kiện kim loại và nhựa, hoặc tìm thêm nguồn cung từ các đối tác ASEAN. Việc ghi nhãn rõ ràng và truy xuất nguồn gốc giúp giảm chậm trễ khi kiểm tra và nguy cơ bị phạt.

Mô hình kinh doanh cũng đang thay đổi. Doanh nghiệp mở rộng thị trường thông qua các hiệp định thương mại tự do với Liên minh châu Âu (EVFTA), Vương quốc Anh và các đối tác trong Hiệp định Đối tác Toàn diện và Tiến bộ xuyên Thái Bình Dương (CPTPP). Một số doanh nghiệp dịch chuyển lên các khâu có giá trị cao hơn, đầu tư vào thiết kế, bảo đảm chất lượng và dịch vụ sau bán hàng để hỗ trợ mức giá cao hơn tại Mỹ. Công tác hoạch định logistics cũng chi tiết hơn. Các doanh nghiệp đã đẩy sớm lịch giao hàng vào đầu năm 2025 hiện đang phân bổ lại lịch vận chuyển, cân đối tồn kho và làm việc với các hãng vận tải để bảo đảm năng lực chuyên chở trong mùa cao điểm. Những bước này không loại bỏ rủi ro chính sách, nhưng giúp nhà sản xuất chủ động hơn về chi phí và độ tin cậy trong giao hàng.

Điểm chính

• Xuất khẩu của Việt Nam sang Mỹ đạt kỷ lục 126 tỷ USD trong 10 tháng đầu năm 2025, tăng 28% so với cùng kỳ.
• Điện tử dẫn đầu đà tăng, với máy tính và linh kiện tăng gần 78%, lên hơn 34 tỷ USD.
• Xuất khẩu đồ chơi và dụng cụ thể thao sang Mỹ tăng hơn 255%, lên 5,24 tỷ USD khi đơn hàng chuyển khỏi Trung Quốc.
• Dệt may tăng 11,4%, lên 14,8 tỷ USD, dù thuế quan Mỹ cao hơn khiến giá tiêu dùng tăng.
• Từ ngày 7/8, Mỹ áp thuế 20% lên hầu hết hàng hóa Việt Nam và 40% đối với hàng bị nghi là trung chuyển.
• Kinh tế Việt Nam tăng khoảng 8,23% trong quý III và 7,85% trong 9 tháng, nhờ xuất khẩu và đầu tư tăng mạnh.
• Nhập khẩu từ Trung Quốc tăng, cho thấy Việt Nam phụ thuộc vào đầu vào nước ngoài và cần tuân thủ nghiêm quy tắc xuất xứ.
• Nhà xuất khẩu đang tăng tỷ lệ nội địa hóa, siết chặt hồ sơ và đa dạng hóa thị trường thông qua EVFTA và CPTPP.