Xuất khẩu dầu cọ Indonesia tăng vọt 35% khi giá tăng và chính sách nhiên liệu sinh học định hình lại thương mại

Xuất khẩu tăng mạnh khi giá leo thang và sản lượng giao hàng mở rộng

Năm 2025, Indonesia ghi nhận doanh thu xuất khẩu dầu cọ tăng trưởng mạnh nhờ giá cao hơn và lượng hàng giao nhiều hơn. Từ tháng 1 đến tháng 8, xuất khẩu dầu cọ thô và các sản phẩm chế biến đạt khoảng 16.66 tỷ đô la, tăng 35.23 phần trăm so với cùng kỳ năm trước, theo Cơ quan Thống kê Indonesia (BPS). Kết quả này kéo dài chuỗi thặng dư thương mại của nước này lên 64 tháng liên tiếp kể từ tháng 5 năm 2020, cho thấy vai trò trung tâm của dầu cọ trong cán cân đối ngoại.

Giá cả đóng góp phần lớn vào mức tăng. Giá xuất khẩu bình quân do BPS ghi nhận đạt 1,041.32 đô la mỗi tấn, cao hơn 19.91 phần trăm so với mức bình quân năm ngoái. Sản lượng cũng tăng. Lượng hàng giao tăng 13.56 phần trăm so với cùng kỳ năm trước, lên 16.20 triệu tấn, từ mức 14.26 triệu tấn một năm trước đó. Giá vững hơn cùng sản lượng cao hơn đã giúp doanh thu xuất khẩu tăng mạnh.

Indonesia vẫn là nước sản xuất và xuất khẩu dầu cọ lớn nhất thế giới. Các đánh giá của ngành và chính phủ cho thấy sản lượng tăng ổn định và nhu cầu duy trì sức chống chịu. Dự báo cho niên vụ thương mại 2025 đến 2026 cho thấy xuất khẩu đạt gần 24 triệu tấn, nhờ nhu cầu từ các khách hàng ở Nam Á và Đông Á, cùng mức tiêu thụ trong nước gắn với chính sách nhiên liệu sinh học.

Những yếu tố thúc đẩy giá cả và nhu cầu

Thị trường dầu ăn biến động cùng nhau. Giá dầu cọ phản ứng trước những thay đổi về nguồn cung dầu đậu nành, dầu hướng dương và dầu hạt cải, thời tiết ở Đông Nam Á và Nam Mỹ, biến động tiền tệ, cũng như các lựa chọn chính sách tại những nước sản xuất lớn. Trong năm 2024 và đầu năm 2025, gián đoạn nguồn cung và nhu cầu tăng từ chương trình năng lượng của Indonesia đã thắt chặt lượng dầu cọ sẵn có để xuất khẩu, đẩy giá lên cao hơn năm ngoái.

Quy định B40 về nhiên liệu sinh học của Indonesia, đặt mục tiêu pha trộn 40 phần trăm nhiên liệu có nguồn gốc từ dầu cọ với dầu diesel, là một yếu tố chủ chốt. Tỷ lệ pha trộn cao hơn đòi hỏi nhiều dầu cọ thô và methyl ester dầu cọ tinh luyện hơn, làm giảm lượng hàng có thể vận chuyển ra nước ngoài. Roslin Azmy Hassan, giám đốc điều hành Hiệp hội Dầu cọ Malaysia, cho biết tỷ lệ pha trộn cao hơn sẽ hấp thụ một lượng đáng kể nguồn cung của Indonesia.

Dự kiến kế hoạch nâng tỷ lệ pha trộn nhiên liệu sinh học của Indonesia lên 40% trong năm 2025 sẽ hấp thụ thêm 1.2 đến 1.7 triệu tấn dầu cọ thô.

Indonesia cũng đã thảo luận về việc nâng thuế xuất khẩu dầu cọ thô từ 7.5 phần trăm lên 10 phần trăm để hỗ trợ tài chính cho chương trình nhiên liệu sinh học. Thuế cao hơn làm thay đổi hiệu quả kinh tế của việc bán hàng ra nước ngoài, khuyến khích chuyển thêm dầu cọ sang tiêu thụ trong nước và hỗ trợ giá. Các khảo sát thị trường với thương nhân và nhà phân tích dự báo giá dầu cọ bình quân năm nay cao hơn đôi chút so với năm 2024, dù dầu thay thế rẻ hơn từ Nam Mỹ hạn chế đà tăng.

Dầu cọ được đưa đến đâu: các thị trường chủ chốt và thay đổi thương mại

Ấn Độ vẫn là thị trường trụ cột. Dữ liệu BPS cho thấy dầu thực vật, bao gồm dầu cọ, chiếm khoảng 2.73 tỷ đô la trong kim ngạch hàng hóa xuất sang Ấn Độ trong tám tháng đầu năm 2025, tương đương khoảng 21.71 phần trăm kim ngạch xuất khẩu phi dầu khí của Indonesia sang nước này. Nhu cầu thực phẩm, dân số tăng nhanh và giá cả cạnh tranh giúp Ấn Độ luôn nằm trong nhóm khách hàng hàng đầu.

Mỹ và châu Âu đặt ra những điều kiện mới

Mỹ áp thuế nhập khẩu 19 phần trăm đối với hàng hóa Indonesia từ ngày 7 tháng 8. Các nhà sản xuất và quan chức đã tìm cách xin miễn thuế cho dầu cọ và các sản phẩm phái sinh. Dù thay đổi thuế quan, các chuyến hàng sang Mỹ vẫn tiếp tục trong tháng 8; dữ liệu BPS cho thấy khoảng 2.6 triệu tấn dầu cọ thô và các sản phẩm phái sinh được vận chuyển trong tháng đó.

Tại Liên minh châu Âu, các sản phẩm dầu cọ Indonesia nhập khẩu vào khối này có trị giá 192.64 triệu đô la trong tháng 8 và 1.27 tỷ đô la trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8. Việc tuân thủ Quy định chống phá rừng của EU, yêu cầu truy xuất nguồn gốc và chuỗi cung ứng không gây phá rừng, ngày càng trở thành một phần quan trọng trong kế hoạch xuất khẩu. Các lãnh đạo ngành Indonesia cũng kỳ vọng một thỏa thuận thương mại trong tương lai với EU sẽ cải thiện khả năng tiếp cận thị trường khi các quy định kỹ thuật và công nhận tính bền vững được thống nhất.

Lựa chọn chính sách trong nước định hình lại bài toán xuất khẩu

Việc mở rộng nhiên liệu sinh học là trọng tâm trong chiến lược của Indonesia. Chương trình B40 bắt đầu triển khai vào tháng 3 năm 2025. Các nghiên cứu của ngân hàng khu vực ước tính khi được triển khai đầy đủ, quy định này có thể làm tăng thêm 2 triệu tấn dầu cọ tiêu thụ mỗi năm; chuyển sang tiêu chuẩn B50 có thể nâng nhu cầu trong nước thêm khoảng 3 triệu tấn. Mở rộng năng lực sản xuất nhiên liệu sinh học vẫn là một trở ngại thực tế. Các quan chức cho biết cần xây thêm năm nhà máy để đạt tỷ lệ pha trộn cao hơn, trong đó ba nhà máy hiện đang được phát triển. Trong tổng số 15.62 triệu kilolit được phân bổ theo chương trình B40, 7.55 triệu kilolit dành cho mục đích dịch vụ công có sự hỗ trợ của chính phủ, còn 8.07 triệu kilolit được cung ứng theo giá thị trường.

Các nhà phân tích thị trường cho rằng cán cân xuất khẩu sẽ thắt chặt hơn do chính sách này. Anilkumar Bagani, trưởng bộ phận nghiên cứu tại Sunvin Group ở Mumbai, cho biết việc pha trộn trong nước khiến lượng dầu dành cho xuất khẩu qua cảng giảm đi, có thể làm thay đổi tỷ trọng thương mại trong khu vực.

Quy định nhiên liệu sinh học B40 của Indonesia sẽ làm giảm lượng dầu sẵn có để xuất khẩu, qua đó có lợi cho xuất khẩu dầu cọ của Malaysia.

Cơ cấu thuế xuất khẩu và thuế quan của Indonesia cũng ảnh hưởng đến các luồng thương mại. Việc nâng thuế xuất khẩu dầu cọ thô lên 10 phần trăm sẽ giúp nguồn thu ngân sách phù hợp với chương trình nhiên liệu sinh học. Ở phía bên kia eo biển, Malaysia nâng thuế xuất khẩu lên 9 phần trăm trong tháng 8, một quyết định cho thấy cạnh tranh trong khu vực gay gắt hơn và có thể tác động đến chênh lệch giá.

Triển vọng sản xuất và cân đối nguồn cung

Sản lượng đang tăng với tốc độ vừa phải. Một đánh giá chi tiết của Cơ quan Dịch vụ Nông nghiệp Nước ngoài thuộc Bộ Nông nghiệp Mỹ dự báo sản lượng dầu cọ của Indonesia đạt khoảng 47 triệu tấn trong niên vụ 2025 đến 2026, tăng khoảng 3 phần trăm. Thời tiết được dự báo gần mức bình thường. Chi phí phân bón đã giảm so với năm 2022, khuyến khích người trồng tăng lượng sử dụng. Diện tích canh tác duy trì ở mức gần 14.4 triệu hecta, trong đó tỷ lệ cây non chưa cho thu hoạch cao hơn, cho thấy năng suất sẽ tăng ổn định hơn trong những năm tới.

Xuất khẩu được dự báo chỉ nhích nhẹ, lên khoảng 24 triệu tấn trong niên vụ 2025 đến 2026, khi nhu cầu sử dụng trong công nghiệp trong nước tăng và lượng tồn kho lên khoảng 5.3 triệu tấn. Cán cân này phù hợp với diễn biến giá cả: nguồn cung trên thị trường vẫn dồi dào, nhưng ngày càng nhiều dầu cọ được giữ lại trong nước để đáp ứng nhu cầu năng lượng và thực phẩm.

Diễn biến ngắn hạn vẫn có thể biến động mạnh. Dữ liệu ngành cho thấy dù sản lượng dầu cọ thô giảm trong tháng 5 năm 2025, giá trị xuất khẩu tăng gần 50 phần trăm, lên 2.82 tỷ đô la. Điều này cho thấy lịch giao hàng, thời điểm áp thuế và biến động tiền tệ có thể ảnh hưởng đến kết quả từng tháng ngay cả khi xu hướng cả năm ổn định.

Áp lực về tính bền vững và thúc đẩy chế biến sâu

Tính bền vững và khả năng truy xuất nguồn gốc vẫn là những thách thức lớn. Khách hàng ở châu Âu, Bắc Mỹ và một số khu vực châu Á hiện yêu cầu nhà cung cấp dầu cọ báo cáo chi tiết và cung cấp dữ liệu định vị địa lý. Chính phủ và ngành dầu cọ Indonesia đã mở rộng hoạt động đào tạo nông hộ nhỏ, các chương trình chứng nhận và truy xuất nguồn gốc số để đáp ứng những yêu cầu này.

Đồng thời, Indonesia đang hướng dòng vốn đầu tư vào chế biến sâu để nâng cao giá trị và tạo việc làm. Khu kinh tế đặc biệt Sei Mangkei ở Bắc Sumatra đã trở thành một trung tâm dầu cọ, thu hút khoảng 6.5 nghìn tỷ rupiah vốn đầu tư và ghi nhận kim ngạch xuất khẩu sản phẩm chế biến sâu khoảng 2.7 nghìn tỷ rupiah trong năm 2024. Các dự án mới như KernelMax dự kiến bổ sung khoảng 20 triệu đô la vốn đầu tư và tạo hàng nghìn việc làm. Khu vực này đang được kết nối với cảng Kuala Tanjung để giảm chi phí logistics, qua đó nâng cao năng lực cạnh tranh của các sản phẩm oleochemical từ dầu cọ, chất béo chuyên dụng và những sản phẩm giá trị cao khác.

Giới chức cho biết các Khu kinh tế đặc biệt trên cả nước đã thu hút hơn 294 nghìn tỷ rupiah vốn đầu tư và tạo khoảng 187,000 việc làm trong nửa đầu năm 2025. Nền tảng chế biến sâu phát triển hơn có thể giúp cân bằng xuất khẩu dầu cọ thô, giảm tác động của các rào cản thương mại và giúp Indonesia giữ lại nhiều giá trị hơn trong nước.

Rủi ro trong những tháng tới

Bối cảnh toàn cầu đan xen nhiều chiều. Quỹ Tiền tệ Quốc tế hạ dự báo tăng trưởng năm 2025 xuống 3 phần trăm, trong khi một số nền kinh tế nhập khẩu lớn đang tăng trưởng chậm lại. Tình hình này có thể khiến hoạt động bổ sung hàng tồn kho chững lại. Khi chênh lệch giá nới rộng, những khách hàng nhạy cảm với giá đôi khi chuyển đổi giữa dầu cọ, dầu hướng dương và dầu đậu nành, nhất là sau khi giá dầu cọ tăng từ cuối năm 2024 đến đầu năm 2025.

Chính sách thương mại vẫn là yếu tố khó lường. Mức thuế 19 phần trăm của Mỹ đối với hàng hóa Indonesia làm tăng chi phí cho một số sản phẩm. Quy định chống phá rừng của EU làm phát sinh chi phí tuân thủ và nguy cơ chậm trễ. Chính sách trong nước có thể thay đổi ưu tiên nếu giá dầu ăn tăng cao, như đã xảy ra trong đợt dừng xuất khẩu năm 2022. Các hiện tượng thời tiết và gián đoạn vận tải ở Đông Nam Á hoặc Trung Đông cũng có thể khiến giá biến động.

Điểm chính

• Indonesia xuất khẩu khoảng 16.66 tỷ đô la dầu cọ và các sản phẩm phái sinh trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8 năm 2025, tăng 35.23 phần trăm so với cùng kỳ năm trước.
• Giá xuất khẩu bình quân đạt 1,041.32 đô la mỗi tấn, tăng 19.91 phần trăm; sản lượng tăng 13.56 phần trăm, lên 16.20 triệu tấn.
• Ấn Độ vẫn là khách hàng chủ chốt; các lô hàng sang EU đạt tổng trị giá khoảng 1.27 tỷ đô la trong tám tháng đầu năm; Mỹ áp thuế nhập khẩu 19 phần trăm vào tháng 8.
• Quy định nhiên liệu sinh học B40 đang hấp thụ thêm nguồn cung, với ước tính làm tăng mức sử dụng dầu cọ thô thêm 1.2 đến 1.7 triệu tấn; B50 có thể làm nhu cầu tăng thêm khoảng 3 triệu tấn.
• Đánh giá của USDA dự báo sản lượng đạt gần 47 triệu tấn trong niên vụ 2025 đến 2026 và xuất khẩu khoảng 24 triệu tấn, với lượng tồn kho gần 5.3 triệu tấn.
• Indonesia dự kiến áp thuế xuất khẩu 10 phần trăm đối với dầu cọ thô để hỗ trợ chương trình nhiên liệu sinh học; Malaysia áp thuế xuất khẩu 9 phần trăm trong tháng 8.
• Đầu tư vào chế biến sâu đang tăng, dẫn đầu là Khu kinh tế đặc biệt Sei Mangkei, nơi đã thu hút lượng vốn lớn và tạo việc làm.
• Indonesia duy trì thặng dư thương mại trong 64 tháng liên tiếp, trong đó dầu cọ đóng góp đáng kể.