Công suất trung tâm dữ liệu của Malaysia sẽ tăng gấp đôi vào năm 2026 khi làn sóng AI chuyển đổi hạ tầng số Đông Nam Á

Đợt bùng nổ công suất đang làm thay đổi Malaysia

Malaysia đang trải qua một trong những đợt mở rộng hạ tầng mạnh mẽ nhất trong lịch sử Đông Nam Á, với công suất trung tâm dữ liệu của nước này dự kiến tăng hơn gấp đôi vào cuối năm 2026. Theo nghiên cứu mới của tập đoàn bất động sản Jones Lang LaSalle (JLL), đà tăng này đưa Malaysia trở thành thị trường trung tâm dữ liệu tăng trưởng nhanh nhất khu vực châu Á - Thái Bình Dương, chiếm hơn hai phần ba tổng công suất trung tâm dữ liệu đang được xây dựng tại năm nền kinh tế lớn nhất Đông Nam Á.

Các con số cho thấy quy mô của sự chuyển đổi này. Thị trường trung tâm dữ liệu Malaysia, được định giá 6,14 tỷ USD vào năm 2025, dự kiến đạt 11,40 tỷ USD vào năm 2031, với tốc độ tăng trưởng kép hằng năm 10,86%. Hiện có khoảng 51 trung tâm dữ liệu cho thuê chỗ đặt máy chủ đang vận hành, Malaysia đang bổ sung công suất với tốc độ vượt các trung tâm truyền thống trong khu vực như Singapore và Hong Kong. Tăng trưởng này không chỉ là mở rộng hạ tầng số mà còn đánh dấu sự thay đổi căn bản trong cách các công ty công nghệ toàn cầu tiếp cận thị trường châu Á.

Thời điểm này trùng với một siêu chu kỳ đầu tư toàn cầu chưa từng có. Triển vọng toàn cầu của JLL cho thấy gần 100 gigawatt công suất trung tâm dữ liệu mới sẽ được bổ sung trên toàn thế giới trong giai đoạn 2026-2030, qua đó gần như làm công suất toàn cầu tăng gấp đôi. Trong bối cảnh đó, Malaysia nổi lên như một mắt xích then chốt trong hạ tầng điện toán trí tuệ nhân tạo, thu hút đầu tư từ Microsoft, Google, Amazon, ByteDance, Nvidia và Alibaba.

Vì sao Malaysia trở thành điểm đến hàng đầu của trung tâm dữ liệu trong khu vực

Nhiều yếu tố hội tụ lý giải sự vươn lên nhanh chóng của Malaysia trong hệ thống trung tâm dữ liệu. Động lực trực tiếp nhất là lệnh tạm hoãn ba năm đối với các dự án trung tâm dữ liệu mới của Singapore, sau đó là việc thành phố-quốc gia này ban hành các tiêu chuẩn trung tâm dữ liệu xanh nghiêm ngặt, trên thực tế giới hạn việc mở rộng tại trung tâm truyền thống của khu vực. Khi việc sử dụng dịch vụ đám mây toàn cầu tăng tốc trong đại dịch, các công ty công nghệ muốn đặt cơ sở gần hệ sinh thái tài chính và công nghệ của Singapore đã xem Malaysia là một lựa chọn thay thế hấp dẫn.

Vị trí địa lý mang lại cho Malaysia lợi thế sẵn có. Bang Johor ở phía nam, chỉ cách Singapore một eo biển hẹp, có quỹ đất dồi dào và chi phí thấp hơn, đồng thời vẫn bảo đảm độ trễ thấp khi phục vụ thị trường Đông Nam Á rộng lớn hơn. Cyberjaya, thành phố công nghệ được quy hoạch của Malaysia, hiện có hơn 22 trung tâm dữ liệu và dự kiến xây thêm chín cơ sở, củng cố vị thế là đầu mối hạ tầng số hàng đầu cả nước.

Khả năng cạnh tranh về chi phí vẫn là sức hút đáng kể. Chi phí xây dựng tại Malaysia dao động từ 8 triệu đến 10 triệu USD mỗi megawatt, thấp hơn đáng kể so với Singapore. Chênh lệch này cũng áp dụng với chi phí vận hành, dù các thay đổi chính sách gần đây đang làm thay đổi bài toán. Tháng 7/2025, Malaysia áp dụng biểu giá điện mới nhắm riêng vào các trung tâm dữ liệu. Những cơ sở vượt 100 megawatt, bị xếp vào nhóm điện áp siêu cao, có thể phải chịu chi phí tăng thêm 15-20 triệu USD mỗi năm cho mỗi cơ sở.

Chính phủ của Thủ tướng Anwar Ibrahim tích cực thu hút các khoản đầu tư này thông qua Lộ trình Trí tuệ nhân tạo năm 2021, trong đó xác định hệ sinh thái AI quốc gia là yếu tố thiết yếu để Malaysia đạt quy chế quốc gia phát triển vào năm 2030. Ngân sách nhà nước năm 2026 dành 2 tỷ ringgit (khoảng 490 triệu USD) để xây dựng nền tảng đám mây AI có chủ quyền, nằm trong cam kết rộng hơn trị giá 5,9 tỷ ringgit cho các sáng kiến nghiên cứu, phát triển, thương mại hóa và đổi mới liên quan đến AI.

Áp lực hạ tầng đe dọa đà tăng trưởng

Dù triển vọng lạc quan, làn sóng bùng nổ trung tâm dữ liệu tại Malaysia đang va phải những giới hạn vật lý rõ rệt. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) xác định Malaysia là điểm chịu áp lực then chốt trong hệ thống năng lượng toàn cầu, lưu ý rằng đến năm 2030, trung tâm dữ liệu có thể chiếm tới một phần năm mức tăng nhu cầu điện của cả nước. Dự báo này xếp Malaysia cùng Nhật Bản và Mỹ vào nhóm quốc gia có hạ tầng điện toán phục vụ AI sẽ làm thay đổi mạnh mẽ nhất mô hình tiêu thụ năng lượng.

Thực tế tại địa phương đã gây căng thẳng cho các nguồn lực. Tình trạng thiếu nước tại Johor và Selangor buộc chính quyền bang phải làm chậm quá trình phê duyệt xây dựng trung tâm dữ liệu mới. Các trung tâm dữ liệu tiêu thụ lượng nước rất lớn cho hệ thống làm mát; một cơ sở được tối ưu hóa cho AI có thể sử dụng tới 2 triệu lít nước mỗi ngày. Microsoft, một trong những nhà đầu tư lớn nhất khu vực, dự báo nội bộ rằng nhu cầu nước toàn cầu cho các trung tâm dữ liệu của công ty có thể tăng 150% vào năm 2030, dù hãng đã điều chỉnh giảm ước tính sau khi triển khai các công nghệ tiết kiệm nước mới.

Điện là thách thức lớn hơn nữa. Lưới điện Malaysia phụ thuộc nhiều vào than đá và khí tự nhiên, tạo ra mâu thuẫn giữa cam kết phát thải ròng bằng không của đất nước với nhu cầu cấp điện cho các cơ sở mới. Chính phủ dự định bổ sung 6-8 gigawatt điện khí vào năm 2030, nhằm đáp ứng nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu, một động thái có nguy cơ khiến nước này phụ thuộc lâu dài vào con đường phát thải nhiều carbon. Chi phí xây dựng cũng tăng theo; JLL dự báo mức tăng 6%, lên 11,3 triệu USD mỗi megawatt trên toàn cầu vào năm 2026, trong khi chi phí tại Malaysia tăng 5-7% so với cùng kỳ do lạm phát và thay đổi quy định.

Thời gian chờ kết nối lưới điện tại các thị trường trọng điểm hiện đã vượt bốn năm, khiến các nhà vận hành tìm cách bố trí nguồn điện sau công-tơ và lắp đặt hệ thống lưu trữ pin tại chỗ. Khí tự nhiên được dự báo sẽ đóng vai trò lớn trong việc giảm áp lực lên lưới điện, dù một số nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô bác bỏ giải pháp này vì lý do bền vững. Để ứng phó, Hướng dẫn về Trung tâm Dữ liệu Xanh của Malaysia, do Tập đoàn Kinh tế Số Malaysia (MDEC) ban hành, yêu cầu đánh giá tác động môi trường đối với các dự án quy mô lớn và khuyến khích hạ tầng tiết kiệm năng lượng.

Bài toán chủ quyền: lưu trữ hay sở hữu

Chiến lược trung tâm dữ liệu của Malaysia cho thấy mâu thuẫn căn bản giữa việc thu hút đầu tư nước ngoài và đạt được chủ quyền công nghệ. Dù thành công trong việc trở thành điểm đặt cơ sở của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô quốc tế, các nhà phê bình cho rằng điều này có nguy cơ khiến Malaysia chỉ đóng vai trò nhà cung cấp hạ tầng thụ động thay vì tham gia chủ động vào cuộc cách mạng AI.

Sáng kiến nền tảng đám mây AI có chủ quyền của chính phủ nhằm khắc phục sự mất cân bằng này bằng cách bảo đảm các mô hình AI có thể được huấn luyện, lưu trữ và triển khai trên lãnh thổ Malaysia dưới sự giám sát trong nước. Tuy nhiên, khoản ngân sách 2 tỷ ringgit dành cho mục tiêu này vẫn nhỏ hơn nhiều so với các cam kết quốc tế. OpenAI công bố dự định đầu tư 1,4 nghìn tỷ USD vào hạ tầng điện toán trong thập kỷ tới, trong khi Meta cam kết đầu tư hơn 600 tỷ USD vào hạ tầng tại Mỹ trước năm 2028. Cựu Tổng thống Trump công bố các khoản đầu tư của khu vực tư nhân lên tới 500 tỷ USD cho hạ tầng AI vào tháng 1/2025.

Phân tích cho thấy nhiều cam kết xây dựng trung tâm dữ liệu hiện có tại Malaysia tập trung vào suy luận (triển khai mô hình) thay vì huấn luyện, vốn đòi hỏi năng lực tính toán lớn hơn đáng kể và các loại chip chuyên dụng. Dù các cơ sở phục vụ suy luận tạo ra giá trị kinh tế, chúng không đưa Malaysia vào nhóm các quốc gia dẫn đầu về năng lực tính toán, có vai trò định hình quá trình phát triển các mô hình AI tiên tiến. Khác biệt này quan trọng vì các cơ sở huấn luyện thường tạo ra hiệu ứng lan tỏa công nghệ lớn hơn và nhiều cơ hội việc làm có kỹ năng cao hơn.

Hiệp hội Trung tâm Dữ liệu châu Á - Thái Bình Dương dự báo ngành AI Malaysia sẽ tạo ra 30.900 việc làm mỗi năm vào năm 2030, bao gồm các vị trí giá trị cao cho kỹ sư mạng, chuyên gia hạ tầng đám mây và chuyên gia an ninh công nghệ thông tin-truyền thông. Tuy nhiên, nghiên cứu cho thấy trung tâm dữ liệu tạo ra số việc làm trên mỗi foot vuông thấp nhất trong số các loại cơ sở lớn: sử dụng hàng nghìn lao động trong giai đoạn xây dựng nhưng dưới 200 người khi vận hành. Ngày càng có nhiều lo ngại rằng các vị trí nghiên cứu và kỹ thuật sẽ do lao động nước ngoài đảm nhiệm, còn người địa phương chỉ được giao các công việc xây dựng tạm thời và bảo trì cấp thấp.

Các tập đoàn toàn cầu đặt cược vào Malaysia

Microsoft là một trong những nhà đầu tư mạnh tay nhất vào hạ tầng số của Malaysia. Công ty công bố kế hoạch thiết lập khu vực đám mây thứ hai, mang tên “Southeast Asia 3”, tại Johor Bahru, với ba vùng khả dụng và dự kiến đi vào hoạt động trong vòng hai đến ba năm. Đợt mở rộng này diễn ra dù Microsoft đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt công suất nghiêm trọng trên toàn cầu. Giám đốc Công nghệ Kevin Scott thừa nhận rằng cụm từ “khủng hoảng lớn” có lẽ vẫn chưa đủ để mô tả khả năng xây dựng hạ tầng đủ nhanh của công ty kể từ khi ChatGPT ra mắt.

Microsoft không phải công ty duy nhất mở rộng hoạt động. NTT DATA mua khu đất trị giá 88,5 triệu USD từ Tropicana Corporation Berhad vào tháng 8/2024 để phát triển khuôn viên trung tâm dữ liệu gồm sáu tòa nhà tại Johor; cơ sở đầu tiên dự kiến đi vào hoạt động năm 2027. Google, Amazon, ByteDance, Nvidia và Alibaba đều đã cam kết đầu tư nguồn lực đáng kể vào các cơ sở tại Malaysia, tạo nên môi trường cạnh tranh trong đó khả năng tiếp cận đất đai và nguồn điện ngày càng quyết định việc gia nhập thị trường.

Giữa làn sóng đầu tư nước ngoài, doanh nghiệp nội địa Bridge Data Centres (BDC) cho thấy năng lực trong nước có thể cạnh tranh ở cấp độ cao nhất. Được Bain Capital hậu thuẫn, BDC vận hành hơn 300 megawatt công suất đang hoạt động tại Malaysia, trở thành nhà khai thác lớn nhất nước này. Công ty theo đuổi chiến lược tích hợp theo chiều dọc, sở hữu khoảng 600 bằng sáng chế liên quan đến thiết kế và hệ thống trung tâm dữ liệu, đồng thời duy trì năng lực kỹ thuật nội bộ thay vì thuê ngoài hoạt động.

Eric Fan, CEO của Bridge Data Centres, nhấn mạnh công ty của ông “không phải là một doanh nghiệp bất động sản” mà là một công ty công nghệ tập trung vào “các giải pháp tiên phong”. BDC dự kiến gần như tăng gấp đôi lực lượng lao động tại Malaysia trong năm 2026 khi các khuôn viên mới ở Johor và thung lũng Klang đi vào hoạt động. Công ty đã thiết lập quan hệ hợp tác đào tạo với các đơn vị như Viện Quản lý Singapore để phát triển nhân lực trong khu vực, dù ông Fan thừa nhận nhu cầu do AI thúc đẩy đang làm chi phí tăng 15-20% so với các thiết kế trước thời AI, do yêu cầu làm mát bằng chất lỏng tiên tiến.

Đi dây giữa các căng thẳng địa chính trị

Vị thế trung tâm dữ liệu đang lên của Malaysia giao thoa đầy rủi ro với cạnh tranh công nghệ ngày càng gay gắt giữa Mỹ và Trung Quốc. Là một trong những đối tác thương mại lớn nhất của Trung Quốc trong ASEAN, Malaysia chịu sức ép phải duy trì quan hệ kinh tế với Bắc Kinh, đồng thời ứng phó với các biện pháp kiểm soát xuất khẩu ngày càng chặt của Washington đối với GPU tiên tiến và nguy cơ áp thuế lên thiết bị trung tâm dữ liệu. Những hạn chế này có thể tác động đáng kể đến quá trình phát triển AI của Malaysia do làm tăng chi phí và hạn chế khả năng tiếp cận các loại chip cần thiết.

Đồng thời, chính sách trung lập khiến Malaysia trở thành địa điểm hấp dẫn với các công ty muốn đa dạng hóa chuỗi cung ứng để tránh những rủi ro tập trung. Theo thông tin được đưa ra, các công ty Trung Quốc xem Malaysia là một lối đi tiềm năng để né biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Mỹ bằng cách tiếp cận chip tiên tiến thông qua các nước thứ ba. Động thái này đặt ra những thách thức tuân thủ phức tạp cho nhà chức trách Malaysia khi phải cân bằng cơ hội kinh tế với thực tế ngoại giao.

Thỏa thuận thương mại có đi có lại gần đây giữa Mỹ và Malaysia có thể làm phức tạp Chiến lược Bán dẫn Quốc gia của Malaysia, vốn hướng tới duy trì vị thế của nước này trong khâu sản xuất bán dẫn trung nguồn, đồng thời từng bước nâng cao độ phức tạp. Việc tuân thủ các hạn chế xuất khẩu của Mỹ có thể cản trở khả năng của Malaysia trong vai trò trung gian trung lập của chuỗi cung ứng chip toàn cầu, qua đó có nguy cơ làm suy yếu quyền tự chủ chuỗi cung ứng mà Putrajaya từng kỳ vọng.

Những cân nhắc địa chính trị này cũng liên quan đến an ninh năng lượng. IEA cảnh báo các cuộc tấn công mạng nhằm vào các đơn vị cung cấp năng lượng đã tăng gấp ba trong bốn năm qua và trở nên tinh vi hơn nhờ ứng dụng AI. Khi trung tâm dữ liệu trở thành hạ tầng trọng yếu, nguy cơ bị tấn công vật lý và trên không gian mạng cũng tăng lên, đòi hỏi sự phối hợp giữa các công ty công nghệ, nhà cung cấp năng lượng và cơ quan an ninh quốc gia.

Hiệu ứng lan tỏa trong khu vực

Đà mở rộng của Malaysia đang định hình lại cục diện cạnh tranh ở Đông Nam Á. Tại Philippines, PLDT Inc. công bố kế hoạch xây dựng trung tâm dữ liệu siêu quy mô 100 megawatt tại Cavite. Chủ tịch Manuel V. Pangilinan nêu rõ mục tiêu nâng công suất “ít nhất ngang bằng công suất của Malaysia”. Cơ sở thứ 12 của PLDT dự kiến khởi công năm 2026 và hoàn thành vào năm 2028, cho thấy các nước láng giềng xem công suất của Malaysia là thước đo vị thế trong khu vực.

Indonesia, Thái Lan và Việt Nam cũng đang đẩy nhanh đầu tư vào trung tâm dữ liệu. Dự kiến đến năm 2030, khu vực châu Á - Thái Bình Dương sẽ chiếm 40% công suất trung tâm dữ liệu toàn cầu. Tổng công suất của khu vực có thể đạt khoảng 30 gigawatt, nhờ 800 tỷ USD vốn đầu tư. Tuy nhiên, lợi thế đi trước và vị trí gần Singapore giúp Malaysia có bước khởi đầu mà các đối thủ sẽ khó bắt kịp.

Cạnh tranh trong khu vực diễn ra trong bối cảnh lo ngại về nguy cơ dư thừa công suất. Kể từ năm 2023, các trung tâm dữ liệu và cụm GPU được xây dựng với tốc độ có thể vượt nhu cầu AI trong ngắn hạn. Nếu khối lượng công việc AI không tăng kịp tốc độ mở rộng hạ tầng, ngành này có thể phải trải qua quá trình hợp nhất và điều chỉnh giá. Tuy nhiên, phân tích của JLL cho thấy quá trình chuyển đổi từ khối lượng công việc huấn luyện AI sang suy luận vào năm 2027 sẽ phân bổ lại nhu cầu, từ các cụm tập trung sang các trung tâm khu vực phân tán, qua đó có thể hấp thụ công suất dư thừa tại những nơi như Malaysia, phục vụ các thị trường Đông Nam Á rộng lớn hơn.

Điểm chính

• Công suất trung tâm dữ liệu của Malaysia dự kiến tăng hơn gấp đôi vào cuối năm 2026, chiếm hơn hai phần ba công suất xây mới tại Đông Nam Á
• Thị trường được định giá 6,14 tỷ USD (năm 2025) và dự kiến đạt 11,40 tỷ USD vào năm 2031
• Microsoft đang xây dựng khu vực đám mây thứ hai tại Johor Bahru, trong khi nhà khai thác nội địa Bridge Data Centres có hơn 300 MW công suất đang hoạt động
• Tình trạng thiếu nước tại Johor và Selangor cùng những hạn chế của lưới điện đang buộc chính quyền làm chậm phê duyệt và áp dụng biểu giá điện mới
• Biểu giá mới (tháng 7/2025) làm chi phí năng lượng tăng 10-14%; các cơ sở trên 100 MW có thể phải chịu thêm tới 20 triệu USD chi phí mỗi năm
• Malaysia tìm cách cân bằng việc thu hút đầu tư nước ngoài với chủ quyền công nghệ thông qua sáng kiến nền tảng đám mây AI có chủ quyền trị giá 2 tỷ ringgit
• Căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Trung Quốc gây ra thách thức tuân thủ liên quan đến khả năng tiếp cận chip tiên tiến và các biện pháp kiểm soát xuất khẩu
• Dự kiến đến năm 2030, khu vực châu Á - Thái Bình Dương sẽ chiếm 40% công suất trung tâm dữ liệu toàn cầu, trong đó Malaysia dẫn đầu đà tăng trưởng tại Đông Nam Á