Các thương hiệu tiêu dùng Trung Quốc đổ bộ vào châu Phi khi các dự án lớn chững lại

Làn sóng tiêu dùng ở châu Phi thu hút một làn sóng đầu tư mới từ Trung Quốc

Một giai đoạn mới trong hoạt động thương mại Trung Quốc - châu Phi đang thành hình. Sau hai thập kỷ ghi dấu bởi các dự án đường sắt, nhà máy điện, mỏ và dầu mỏ quy mô lớn do doanh nghiệp nhà nước dẫn dắt, động lực đang chuyển sang các công ty tư nhân và sản phẩm phục vụ đời sống hằng ngày. Từ điện thoại, tủ lạnh đến bộ thiết bị năng lượng mặt trời và vật tư y tế, các thương hiệu Trung Quốc đang nhắm đến tầng lớp người tiêu dùng ngày càng đông đảo ở châu Phi. Những nền kinh tế tăng trưởng nhanh nhất châu Phi, trong đó có Kenya, Uganda và Zambia, đang thu hút thêm nhiều lãnh đạo doanh nghiệp muốn thử nghiệm sản phẩm tại chỗ và tìm kiếm quan hệ đối tác với các nhà phân phối, nhà bán lẻ địa phương.

Các xu hướng đầu tư cho thấy rõ điều này. Kể từ năm 2015, đầu tư của Trung Quốc gắn với các ngành tài nguyên ở châu Phi đã giảm khoảng 40% khi lợi nhuận suy yếu và thu nhập từ hàng hóa sụt giảm. Trong khi đó, số liệu thương mại chính thức cho thấy xuất khẩu của Trung Quốc sang châu Phi tăng mạnh, trong đó mức tăng so với cùng kỳ năm trước đạt 28% trong ba quý đầu năm 2025. Phần lớn hàng hóa xuất khẩu là các sản phẩm chế tạo có giá trị cao hơn như đồ điện tử, nhựa, dệt may, đồ gia dụng và máy móc. Việc Thủ tướng Lý Cường tham dự hội nghị G20 gần đây tại Nam Phi cho thấy lãnh đạo cấp cao vẫn duy trì hoạt động chính trị, ngay cả khi chiến lược của doanh nghiệp thay đổi. Các thương hiệu hàng đầu như Transsion, Huawei và Midea đang mở rộng hiện diện, trong khi hàng nghìn doanh nhân nhỏ lẻ đẩy mạnh hoạt động trong thương mại điện tử, bán hàng theo mô hình dropshipping và bán lẻ truyền thống.

Động lực này bắt nguồn từ những thay đổi mang tính cơ cấu. Biên lợi nhuận trong nước ngày càng thu hẹp đối với nhiều doanh nghiệp Trung Quốc, còn các hàng rào thuế quan tại Mỹ và một số nơi ở châu Âu khiến dân số trẻ, đô thị hóa và kết nối số ngày càng tốt của châu Phi trở thành thị trường đầy sức hút. Chi tiêu hộ gia đình trên khắp châu lục được dự báo vượt 2.000 tỷ USD vào năm 2030, còn Khu vực Thương mại Tự do Lục địa châu Phi (AfCFTA) hứa hẹn kết nối 54 nền kinh tế thành một thị trường hội nhập hơn. Hoạt động logistics được cải thiện, tỷ lệ sử dụng điện thoại thông minh tiếp tục tăng và mạng xã hội rút ngắn khoảng cách giữa một nhà kho ở Quảng Châu với quầy hàng tại Accra hay Nairobi. Kết quả là cuộc đua giành thị phần nhu cầu hằng ngày, từ điện thoại thông minh giá rẻ, thời trang đến các giải pháp năng lượng và thiết bị nhà bếp.

Vì sao mô hình cũ dựa vào dự án và mỏ đang nhường chỗ

Sự thoái lui khỏi các dự án khổng lồ và ngành khai khoáng bắt nguồn từ kinh tế và chính sách. Trong những năm đầu của Sáng kiến Vành đai và Con đường, nguồn vốn khổng lồ được rót vào giao thông, cảng biển, năng lượng và khai thác tài nguyên. Khi tăng trưởng chậm lại và rủi ro nợ gia tăng, các bên cho vay Trung Quốc đã thu hẹp hoạt động. Theo các bộ dữ liệu quốc tế, cam kết cho vay mới dành cho chính phủ châu Phi giảm từ hàng chục tỷ USD năm 2016 xuống dưới 1 tỷ USD vào năm 2022. Các nhà phân tích cũng chỉ ra rằng Trung Quốc đang chuyển từ mô hình tăng trưởng dựa vào đầu tư sang tiêu dùng cân bằng hơn, qua đó làm giảm nhu cầu nguyên liệu thô và chuyển cơ cấu xuất khẩu sang hàng chế tạo, dịch vụ. Trung Quốc vẫn là chủ nợ quan trọng của nhiều quốc gia châu Phi và là đối tác thương mại chủ chốt, nhưng các công cụ hợp tác đang thay đổi, với ít khoản vay chính phủ hơn và nhiều tín dụng thương mại, vốn cổ phần và đầu tư tư nhân hơn.

Xu hướng nhu cầu năng lượng cũng có ý nghĩa. Trung Quốc mua ít dầu thô từ châu Phi hơn khi đẩy mạnh sử dụng xe điện và năng lượng sạch trong nước, khiến các dự án khai thác dầu mới trên lục địa kém hấp dẫn hơn. Các nhà kinh tế ước tính cứ mỗi 1 điểm phần trăm tăng trưởng của Trung Quốc giảm tốc, tăng trưởng tại châu Phi hạ Sahara thường giảm 0,25 điểm phần trăm trong vòng một năm. Điều này cho thấy các chu kỳ hàng hóa và thay đổi chính sách của Trung Quốc có tác động lan rộng khắp khu vực. Những mối liên hệ đó đang thúc đẩy chính phủ và doanh nghiệp tìm hướng đi vượt ra ngoài khai thác tài nguyên, hướng tới sản xuất, vận chuyển và bán những hàng hóa mà người tiêu dùng châu Phi mong muốn.

Từ cho vay sang thương mại và vốn tư nhân

Các doanh nghiệp tư nhân hiện là động lực chính tạo nên dấu ấn thương mại của Trung Quốc tại châu Phi. Các khảo sát cho thấy hơn 70% doanh nghiệp Trung Quốc hoạt động tại châu lục này thuộc sở hữu tư nhân. Đầu tư trực tiếp ra nước ngoài của Trung Quốc tăng trong năm 2024, trong đó hơn 30 tỷ USD được rót vào các thị trường đối tác Vành đai và Con đường, còn hoạt động mua bán và sáp nhập ở nước ngoài tại châu Phi tăng lên ngay cả khi giao dịch tại Mỹ xuống mức thấp nhất trong một thập kỷ. Hoạt động kỹ thuật và xây dựng chưa biến mất, nhưng đang chuyển hướng sang các dự án xanh hơn, hiệu quả hơn và hạ tầng số. Sự kết hợp giữa góp vốn cổ phần, tài trợ thương mại, quan hệ đối tác địa phương và các nhà máy sản xuất quy mô nhỏ cho thấy cách tiếp cận phi tập trung, định hướng thị trường hơn so với mô hình dự án lớn do nhà nước tài trợ trong thập niên 2010.

Những mặt hàng đang bán chạy tại các thành phố châu Phi

Nguồn điện ổn định có thể đắt đỏ hoặc chập chờn tại nhiều thị trường, khiến tấm pin mặt trời, bộ biến tần và bộ pin lưu trữ xuất hiện phổ biến trong các bản kê hàng hóa vận chuyển. Vật tư y tế và thiết bị chẩn đoán được các phòng khám công và nhà thuốc tư nhân trên khắp khu vực săn đón. Các mặt hàng gia dụng như quạt, tủ lạnh, thiết bị nhà bếp nhỏ và đồ nội thất giá phải chăng đang được đưa vào những khu chung cư mới ở các vùng ngoại ô phát triển nhanh. Trong lĩnh vực điện thoại di động, các doanh nghiệp Trung Quốc đã tạo dựng vị thế vững chắc nhờ kết hợp giá cả với những tính năng phù hợp thị hiếu địa phương, chẳng hạn pin bền, màn hình sáng và phần mềm máy ảnh được tinh chỉnh cho điều kiện thiếu sáng. Phụ kiện, thời trang và sản phẩm chăm sóc cá nhân góp phần làm phong phú thêm danh mục hàng hóa được mua sắm hằng ngày.

Các nhà sản xuất lớn đang kết hợp xuất khẩu với lắp ráp và phân phối tại chỗ. Midea, hãng sản xuất thiết bị gia dụng, đã đầu tư xây dựng nhà máy tại Ai Cập để phục vụ Bắc Phi và khu vực rộng hơn, đồng thời phát tín hiệu về kế hoạch mở rộng công suất. Sự kết hợp giữa sản xuất tại địa phương, các trung tâm khu vực và mạng lưới giao hàng chặng cuối phản ánh một thực tế đơn giản: giá cả và khoảng cách rất quan trọng. Các công ty rút ngắn thời gian giao hàng và cung cấp dịch vụ hậu mãi đáng tin cậy sẽ có lợi thế với người tiêu dùng vốn so sánh giá trị giữa cửa hàng truyền thống và các ứng dụng thương mại điện tử.

Hoạt động bán lẻ cũng đang được đẩy mạnh, đưa các thương hiệu Trung Quốc được tuyển chọn đến trước người mua. Tại Nairobi, cửa hàng Yiwu Selection mới khai trương mang một phần hệ sinh thái hàng tiêu dùng khổng lồ của Trung Quốc đến thủ đô Kenya. Cửa hàng bày bán hơn 20 thương hiệu từ Nghĩa Ô, thành phố sản xuất và thương mại thuộc tỉnh Chiết Giang, với các mặt hàng từ đồ gia dụng, phụ kiện kỹ thuật số đến mỹ phẩm, đồ đi biển và trang sức thời trang. Mô hình này nhằm đáp ứng thị hiếu của phụ nữ từ 25 đến 55 tuổi về chất lượng, sự đa dạng và giá cả, đồng thời tạo nguồn cung đáng tin cậy cho các nhà bán lẻ địa phương.

Tại lễ khai trương ở Nairobi, Thiệu Xuân Hồng, phó thị trưởng Nghĩa Ô, giải thích vì sao mô hình tập hợp các thương hiệu phù hợp với nhu cầu hiện nay.

Sản phẩm Nghĩa Ô rất phù hợp với thị trường châu Phi.

Giới chức Kenya nhận thấy còn nhiều dư địa để phát triển quan hệ đối tác sản xuất bên cạnh hoạt động bán lẻ. Olivia Rachier, tổng giám đốc phụ trách pháp lý và quan hệ doanh nghiệp tại Cơ quan Đầu tư Kenya, hoan nghênh cửa hàng mới và nhấn mạnh định hướng rộng hơn.

Kenya hoan nghênh đầu tư của Trung Quốc vào nhiều lĩnh vực.

Ban điều hành cửa hàng cho biết các mối quan hệ đối tác với trung tâm thương mại địa phương và thỏa thuận nhượng quyền với nhà bán lẻ Kenya đang được cân nhắc, trong khuôn khổ nỗ lực rộng hơn nhằm tạo ra các kênh phân phối ổn định cho những thương hiệu tiêu dùng Trung Quốc được ưa chuộng.

Sản xuất tại địa phương và chuỗi giá trị khu vực đang thành hình

Lãnh đạo châu Phi không muốn lục địa này phải nhập khẩu mọi thứ mà người dân tiêu dùng. Một trong những dấu hiệu rõ nét nhất của sự thay đổi là sự phát triển của hoạt động sản xuất tại địa phương do các công ty Trung Quốc sở hữu hoặc cung ứng. Chẳng hạn, Sunda International đã xây dựng hơn 20 trung tâm sản xuất tại nhiều quốc gia châu Phi, tập trung vào các mặt hàng thiết yếu. Đại diện ngành cho biết doanh thu hằng năm của công ty đạt hàng trăm triệu USD nhờ sản xuất những mặt hàng người dân mua mỗi ngày. Các nhà máy địa phương như vậy tạo việc làm, giảm chi phí và thời gian vận chuyển, đồng thời giúp ổn định giá cả tại những thị trường có hoạt động logistics khó dự đoán.

AfCFTA và nhu cầu xây dựng năng lực ngay tại châu Phi

AfCFTA, được khởi động năm 2021, hướng tới xây dựng một thị trường chung toàn châu lục với dân số dự kiến 1,7 tỷ người và tổng chi tiêu đạt 6.700 tỷ USD vào năm 2030. Hiệp định giảm thuế quan và xử lý các rào cản phi thuế quan vốn lâu nay khiến thương mại bị phân mảnh. Hiệp định cũng khuyến khích áp dụng tiêu chuẩn chung và đơn giản hóa thủ tục hải quan, giúp doanh nghiệp lưu chuyển hàng hóa giữa các nước láng giềng thuận lợi hơn. Các nhà phân tích cho rằng khuôn khổ này có thể mở ra làn sóng đầu tư mới vào sản xuất và hội nhập chuỗi cung ứng khu vực nếu được hỗ trợ bằng kết nối giao thông và nguồn điện tốt hơn. Việc phối hợp các ưu tiên của AfCFTA với kế hoạch hạ tầng xuyên biên giới có thể tăng khả năng thành công của các nhà máy và trung tâm logistics.

Sản xuất tại địa phương cũng giúp doanh nghiệp ứng phó với rủi ro tỷ giá và chính sách. Khi các công ty như Midea xây dựng cơ sở tại Ai Cập để phục vụ những thị trường lân cận, họ rút ngắn thời gian vận chuyển, hạn chế tác động từ biến động tỷ giá và nắm bắt thị hiếu địa phương nhanh hơn. Đối với chính phủ, các chính sách khuyến khích lắp ráp và phát triển nhà cung ứng, đồng thời tạo dư địa cho các doanh nghiệp địa phương có sức cạnh tranh, có thể giúp chuyển từ phụ thuộc hoàn toàn vào nhập khẩu sang tạo việc làm và phát triển kỹ năng trong nước. Các cụm công nghiệp ở Bắc Phi cho thấy nguồn điện ổn định, cảng biển và chương trình đào tạo có thể thu hút các nhà sản xuất thiết bị gia dụng, đồ điện tử và ô tô để phục vụ những thành phố đang phát triển của châu Phi.

Vấn đề tiền tệ và cách thanh toán các giao dịch

Phương thức thanh toán thương mại quyết định bên nào được lợi và bên nào gánh rủi ro. Việc sử dụng đồng nhân dân tệ tại châu Phi đang tăng từ mức thấp, nhưng đồng USD vẫn chiếm ưu thế, đặc biệt ở những nơi cán cân thương mại nghiêng về phía Trung Quốc. Một số chính phủ và bên cho vay ở châu Phi đã thử các lựa chọn khác, trong đó có phát hành trái phiếu Panda trên thị trường Trung Quốc. Hệ thống thanh toán cũng đang được cải thiện. Các ngân hàng và công ty công nghệ tài chính đang xây dựng những hạ tầng thanh toán xuyên biên giới giúp giảm chi phí giao dịch, còn tiền di động vẫn là phương tiện thiết yếu hằng ngày của người tiêu dùng và tiểu thương ở nhiều quốc gia. Dù có những tiến bộ này, phần lớn các lô hàng lớn và hợp đồng thiết bị vẫn được thanh toán bằng USD, một trong những lý do khiến các nước theo dõi sát thâm hụt thương mại khi nhập khẩu tăng mạnh.

Rủi ro với ngành công nghiệp địa phương và những vấn đề nhà hoạch định chính sách theo dõi

Hàng nhập khẩu giá rẻ giúp các gia đình chi tiêu tiết kiệm hơn và có thể kiềm chế lạm phát, nhưng đồng thời gây áp lực lên các nhà máy địa phương vốn khó sánh với quy mô và chuỗi cung ứng của Trung Quốc. Thâm hụt thương mại có thể tăng khi hàng tiêu dùng tràn vào thị trường. Hoạt động tài chính cũng đang thay đổi. Cho vay của các ngân hàng chính sách Trung Quốc cho chính phủ châu Phi đã chậm lại, còn chi phí trả nợ hiện chiếm tỷ trọng ngân sách lớn hơn tại một số quốc gia. Các nhóm nghiên cứu độc lập dự báo nguồn tài chính Trung Quốc sẽ tiếp tục được phân bổ có chọn lọc hơn, với đầu tư trực tiếp duy trì ổn định nhưng ở mức khiêm tốn và vai trò lớn hơn dành cho vốn tư nhân.

Những bước đi thực tế đang được cân nhắc

Chính phủ và doanh nghiệp khắp khu vực đang hướng tới một giải pháp dung hòa, vừa giữ giá hàng tiêu dùng ở mức phải chăng, vừa xây dựng năng lực sản xuất. Trọng tâm bao gồm quy định thương mại, xúc tiến đầu tư và củng cố hệ sinh thái cho doanh nghiệp địa phương.

• Áp dụng các biện pháp bảo vệ và tiêu chuẩn của AfCFTA để kiểm soát làn sóng nhập khẩu tăng đột biến ở những mặt hàng nhạy cảm, đồng thời xử lý các rào cản phi thuế quan làm tăng chi phí của nhà sản xuất địa phương.
• Mở rộng các đặc khu kinh tế và khu công nghiệp kết nối với cảng biển, đường sắt để các nhà cung ứng có thể tập trung và dùng chung dịch vụ.
• Đưa các chương trình về tỷ lệ nội địa hóa và phát triển kỹ năng vào các khoản đầu tư lớn nhằm mở rộng mạng lưới nhà cung ứng xung quanh những nhà máy chủ lực.
• Hỗ trợ các nhà sản xuất nhỏ bằng cách bảo đảm kết nối điện ổn định, giải pháp logistics và khả năng tiếp cận tài chính.
• Đơn giản hóa thủ tục hải quan và cải thiện thanh toán xuyên biên giới để đẩy nhanh lưu chuyển thương mại khu vực đối với nguyên liệu đầu vào và hàng thành phẩm.
• Đầu tư vào đào tạo kỹ thuật để người lao động có thể làm việc tại các nhà máy hiện đại và mạng lưới dịch vụ cho thiết bị gia dụng, đồ điện tử và máy móc.

Hạ tầng vẫn còn đó, chỉ chuyển trọng tâm

Đường sắt, cảng biển và năng lượng vẫn là một phần của câu chuyện vì giúp giảm chi phí vận chuyển hàng hóa phục vụ người tiêu dùng. Thỏa thuận trị giá 1,4 tỷ USD gần đây nhằm hiện đại hóa một tuyến đường sắt tại Zambia cho thấy hợp tác vẫn tiếp diễn ở những nơi các dự án giúp khai thông hành lang thương mại. Kết nối vận tải hàng hóa tốt hơn giữa các thành phố nội địa và cảng biển có thể rút ngắn vài ngày giao hàng cho mọi thứ, từ điện thoại đến máy giặt. Điều đó giúp mô hình kinh doanh hướng đến người tiêu dùng khả thi hơn và lan tỏa lợi ích vượt ra ngoài một thành phố hay quốc gia.

Hạ tầng xanh và kỹ thuật số đang được chú trọng hơn. Các đối tác Trung Quốc và châu Phi đã bổ sung hơn 1,5 gigawatt công suất điện mặt trời trong những năm gần đây, còn doanh nghiệp đang xây dựng trung tâm dữ liệu và ứng dụng 5G để quản lý giao thông, tiện ích tại một số thành phố. Các hợp đồng kỹ thuật ở nước ngoài vẫn có quy mô lớn, với số đơn hàng gắn với các dự án tiết kiệm năng lượng ngày càng tăng. Điều đó củng cố một xu hướng: xây dựng quy mô lớn không còn là trọng tâm trong câu chuyện Trung Quốc tại châu Phi, nhưng vẫn hỗ trợ sự chuyển dịch sang tiêu dùng bằng cách duy trì dòng lưu chuyển hàng hóa, điện năng và dữ liệu.

Điểm cần biết

• Trọng tâm thương mại Trung Quốc - châu Phi đang chuyển từ các dự án lớn do nhà nước dẫn dắt và khai thác tài nguyên sang hàng hóa, dịch vụ tiêu dùng của khu vực tư nhân.
• Đầu tư của Trung Quốc vào các ngành tài nguyên ở châu Phi đã giảm khoảng 40% kể từ năm 2015, trong khi xuất khẩu hàng chế tạo sang châu Phi tăng mạnh trong năm 2025.
• Các thương hiệu nhắm đến nhu cầu ngày càng tăng tại đô thị đối với điện thoại, bộ thiết bị năng lượng mặt trời, vật tư y tế và thiết bị gia dụng; thương mại điện tử và mạng xã hội giúp đẩy nhanh việc thâm nhập thị trường.
• Hoạt động sản xuất tại địa phương của các doanh nghiệp Trung Quốc đang mở rộng, với những công ty như Midea tại Ai Cập và Sunda International ở nhiều quốc gia sản xuất hàng hóa cho thị trường khu vực.
• AfCFTA hướng tới xây dựng một thị trường chung châu Phi vào năm 2030, qua đó có thể thúc đẩy chuỗi giá trị khu vực nếu đi kèm logistics và nguồn điện tốt hơn.
• Việc sử dụng đồng nhân dân tệ trong thương mại đang tăng nhưng vẫn hạn chế; hầu hết các giao dịch lớn vẫn thanh toán bằng USD và nhiều quốc gia tiếp tục mất cân bằng thương mại.
• Hàng nhập khẩu giá rẻ giúp người tiêu dùng nhưng gây sức ép lên các nhà máy địa phương và có thể làm thâm hụt thương mại tăng; chính phủ đang cân bằng giữa mở cửa thị trường và các biện pháp phát triển công nghiệp trong nước.
• Nguồn tài chính Trung Quốc được phân bổ có chọn lọc hơn so với thập niên 2010, với ít khoản vay lớn cho chính phủ hơn và nhiều vốn tư nhân, tín dụng thương mại cùng các dự án xanh hơn.
• Hạ tầng không biến mất. Đường sắt, cảng biển, trung tâm dữ liệu và nhà máy điện mặt trời vẫn đang được xây dựng để hỗ trợ thương mại và nền kinh tế tiêu dùng kết nối hơn.
• Chi tiêu hộ gia đình ở châu Phi dự kiến vượt 2.000 tỷ USD vào năm 2030, giúp lục địa này tiếp tục giữ vị trí trung tâm trong chiến lược của các thương hiệu tiêu dùng Trung Quốc.