Quyền lực, biểu tình và quy mô nền tảng: Vì sao Indonesia thúc đẩy sáp nhập Grab và GoTo

Thương vụ sáp nhập có hệ trọng lớn và gốc rễ chính trị

Indonesia đang tìm cách định hình khả năng sáp nhập giữa Grab và GoTo, hai nền tảng gọi xe và giao hàng qua ứng dụng lớn nhất Đông Nam Á. Nỗ lực này vượt xa việc hợp nhất doanh nghiệp đơn thuần. Nó nằm ở giao điểm giữa chính trị đường phố, phúc lợi người lao động và tương lai của nền kinh tế số nước này. Hệ quả tiềm tàng rất lớn. Theo Euromonitor International, hai nền tảng hiện kiểm soát hơn chín trong mười chuyến xe tại Indonesia, đồng thời kết nối hàng triệu tài xế và tiểu thương với người tiêu dùng mỗi ngày.

Giới chức cho biết nhà nước muốn xây dựng một ngành lành mạnh, hỗ trợ việc làm và người tiêu dùng. Đằng sau thông điệp đó là một tính toán cấp bách hơn. Tài xế chạy ứng dụng đã trở thành một cộng đồng có ảnh hưởng và ngày càng được tổ chức chặt chẽ. Các ước tính cho thấy khoảng bảy triệu người ở Indonesia dựa vào các nền tảng gọi xe và giao hàng trực tuyến để kiếm sống. Việc họ huy động lực lượng trong các cuộc biểu tình gần đây, cùng với nỗ lực mới nhằm cấp quyền lợi như bảo hiểm y tế cho tài xế đang hoạt động, đã đưa lĩnh vực gọi xe vào trọng tâm chính trị.

Điều đó giúp lý giải vì sao các nhân vật cấp cao ở Jakarta tham gia vào những cuộc đàm phán vốn giằng co giữa hai công ty suốt thời gian dài. Tổng thư ký Nội các Indonesia Prasetyo Hadi xác nhận các cuộc thảo luận về thỏa thuận Grab-GoTo đang diễn ra, trong khuôn khổ nỗ lực rộng hơn nhằm soạn thảo quy định của tổng thống về dịch vụ xe ôm trực tuyến. Ông cũng cho biết quỹ đầu tư nhà nước Danantara tham gia và một số bộ đang góp mặt. Bất kỳ phương án nào cũng sẽ phải giải quyết sự giám sát chống độc quyền, những lựa chọn của hàng triệu tài xế và câu hỏi về ảnh hưởng quốc gia đối với một nền tảng có thể thống lĩnh thị trường.

Vì sao tài xế trở thành một lực lượng trong chính trị Indonesia

Tình trạng bất ổn mùa hè cho thấy các nền tảng này đan sâu vào đời sống xã hội và chính trị đến mức nào. Cuối tháng 8, hàng nghìn sinh viên, nhóm nhân quyền và người dân xuống đường phản đối các ưu tiên chi tiêu của chính phủ, trong đó có chế độ đãi ngộ dành cho nghị sĩ. Những người chạy xe công nghệ, thường được gọi là ojol (viết tắt của ojek online), hiện diện đông đảo trong các đám đông. Căng thẳng leo thang sau khi một tài xế xe máy 21 tuổi, Affan Kurniawan, bị xe chiến thuật của cảnh sát tông trúng trong một cuộc biểu tình ở Jakarta ngày 28 tháng 8. Bạo loạn nổ ra sau đó, lan tới 32 trong số 38 tỉnh và khiến 10 người thiệt mạng, ít nhất 5.000 người bị bắt. Không lực lượng lao động nào khác ở Indonesia có thể tập hợp nhanh chóng tại nhiều thành phố đến vậy như những người chạy ứng dụng. Sự hiện diện của họ trên đường phố giờ không còn là chuyện bên lề. Đó là một thực tế chính trị định hình chính sách.

Một số người trong chính phủ xem đây là lời cảnh báo. Muhammad Nalar Al Khair, nhà kinh tế tại viện nghiên cứu Sigmaphi Research ở Jakarta, nhận thấy động cơ rõ ràng đằng sau nỗ lực thúc đẩy sáp nhập và thiết kế lại quy định. Sau khi mô tả tình trạng bất ổn tháng 8 là một bước ngoặt, ông nói nhà chức trách muốn giảm thiểu rủi ro và tăng cường giám sát.

Ông Muhammad Nalar cho biết: "Họ làm vậy để duy trì ổn định chính trị và xã hội."

Chính quyền nói muốn đạt được điều gì

Về mặt chính thức, tổng thống mô tả chính sách này là nỗ lực cải thiện phúc lợi và bảo vệ một lĩnh vực chiến lược. Noudhy Valdryno, phó chánh Văn phòng Truyền thông Tổng thống Indonesia, bác bỏ nhận định rằng nhà nước muốn giảm số lượng tài xế.

Ông Noudhy Valdryno cho biết: "Trọng tâm của chúng tôi là phục vụ người dân, bao gồm các tài xế đối tác của GoTo và Grab. Bất kể ngành nghề nào, chúng tôi muốn mọi người được đối xử công bằng, được hưởng phúc lợi và nền kinh tế tăng trưởng."

Để cụ thể hóa mục tiêu đó bằng quy định pháp lý, Tổng thư ký Nội các đã gắn các cuộc đàm phán sáp nhập với một quy định mới của tổng thống nhằm định hình tương lai dịch vụ xe ôm trực tuyến. Ông mô tả các cuộc thảo luận với hai công ty là một phần của quá trình soạn thảo này.

Tổng thư ký Nội các Prasetyo Hadi nói với phóng viên rằng các cuộc đàm phán "là một phần trong nỗ lực của chính phủ nhằm soạn thảo quy định của tổng thống điều chỉnh dịch vụ xe ôm trực tuyến và tương lai của lĩnh vực này."

Chính phủ cũng đã đề cập đến vai trò lớn hơn của Danantara, quỹ đầu tư quốc gia. Những người nắm thông tin về các cuộc trao đổi cho biết một phương án là cổ phần vàng, cho phép nhà nước có quyền phủ quyết một số quyết định chiến lược cụ thể dù chỉ nắm tỷ lệ cổ phần nhỏ. Cách này sẽ đưa hoạt động giám sát công vào cơ cấu doanh nghiệp của công ty hợp nhất. Những người ủng hộ cho rằng thỏa thuận như vậy sẽ giúp gắn kết một nền tảng có sức mạnh lớn với lợi ích quốc gia. Những người chỉ trích lo ngại nó có thể làm mờ ranh giới giữa trọng tài và người chơi.

Quy định mới có thể định hình lại lực lượng tài xế ra sao

Dự thảo quy định đang được thảo luận sẽ cấp các quyền lợi như bảo hiểm y tế cho tài xế đang hoạt động. Mục tiêu là cải thiện phúc lợi và đặt ra mức bảo vệ tối thiểu rõ ràng hơn trong một trong những nhóm lao động tự do lớn nhất Indonesia. Nếu chính sách quy định ngưỡng hoạt động, những tài xế ít hoạt động hơn có thể mất quyền tiếp cận các phúc lợi của nền tảng. Theo thời gian, điều đó sẽ làm giảm quy mô lực lượng tài xế. Ít tài xế hơn sẽ giúp nhà nước và bất kỳ công ty hợp nhất nào dễ giám sát tiền công, an toàn và chất lượng dịch vụ hơn, nhưng cũng làm thay đổi lựa chọn thu nhập của những người lái xe bán thời gian để bù đắp khoản thiếu hụt.

Những người ủng hộ quy định chặt chẽ hơn cho rằng một hệ thống chính thức hơn sẽ giảm tranh chấp về tiền công và quy định của nền tảng. Phe phản đối cảnh báo điều đó có thể gây khó khăn cho lao động thời vụ dựa vào những đơn hàng không thường xuyên để duy trì cuộc sống gia đình. Thực tế là công việc trên nền tảng đã trở thành van giảm áp của thị trường lao động Indonesia. Khi việc làm ở nhà máy hoặc văn phòng biến mất, chở khách hoặc giao đồ ăn thường là cách nhanh nhất để kiếm tiền ngay trong ngày. Vì thế, quy định và bất kỳ thay đổi nào trong cấu trúc thị trường đều không chỉ là bài toán kỹ thuật. Chúng tác động đến sinh kế của hàng triệu người.

Rủi ro độc quyền và phép thử chống độc quyền

Đơn vị Gojek của GoTo cho biết họ hợp tác với hơn 3,1 triệu tài xế. Cùng với Grab, hai nền tảng đã thống lĩnh Indonesia trong nhiều năm. Euromonitor International ước tính công ty hợp nhất sẽ chiếm hơn 91% thị phần. Theo Luật số 5/1999 của Indonesia về cấm các hành vi độc quyền và cạnh tranh kinh doanh không lành mạnh, KPPU, cơ quan quản lý cạnh tranh quốc gia, có thể điều tra các vụ sáp nhập có nguy cơ làm suy giảm đáng kể cạnh tranh. KPPU đã phát tín hiệu thận trọng và bắt đầu nghiên cứu nội bộ. Trong thị trường nền tảng, nơi giá cả, nguồn cung tài xế và thời gian chờ thay đổi từng phút, nhiều khả năng cơ quan này sẽ cân nhắc cách duy trì áp lực để công ty hợp nhất kiểm soát phí và tiếp tục cải thiện dịch vụ.

Các nhóm lao động cũng chia sẻ những quan ngại này. Công đoàn Lao động Giao thông Indonesia, thường gọi là SPAI, phản đối việc Grab và GoTo sáp nhập, cảnh báo rằng hợp nhất thường làm giảm thu nhập và khả năng thương lượng của tài xế. SPAI đã kêu gọi KPPU điều tra và yêu cầu tăng cường bảo vệ pháp lý cho lao động tự do nếu hai công ty tiến hành thương vụ. Những phản đối này có sức nặng vì chạm đến cả chính trị lẫn kinh tế. Công ty hợp nhất có thể ổn định tài chính hơn và đầu tư nhiều hơn vào an toàn, công nghệ, nhưng cũng có thể làm suy yếu lực đối trọng từ sự cạnh tranh trực tiếp.

Cơ quan cạnh tranh có nhiều công cụ nếu xác định có thiệt hại. Biện pháp khắc phục về cơ cấu sẽ triệt để nhất, chẳng hạn yêu cầu thoái vốn khỏi các mảng kinh doanh trùng lặp. Khả năng này thấp đối với một nền tảng hoạt động như một mạng lưới thống nhất. Các biện pháp khắc phục về hành vi có khả năng được áp dụng hơn. Chúng có thể bao gồm áp trần một số loại phí, quy định không phân biệt đối xử với tiểu thương và tài xế, khả năng chuyển dữ liệu để tài xế mang xếp hạng và hồ sơ hiệu suất sang ứng dụng khác, cùng các biện pháp liên thông giúp đối thủ mới kết nối dễ dàng hơn với người tiêu dùng và tài xế. Biện pháp khắc phục hiệu quả cần được giám sát và có chế tài rõ ràng khi các điều khoản bị vi phạm.

Vai trò của Danantara: nhà đầu tư chiến lược hay trọng tài thị trường

Danantara đang xem xét mua cổ phần thiểu số trong công ty hợp nhất. Một phương án được thảo luận sẽ cấp cổ phần vàng kèm quyền phủ quyết các quyết định được xem là chiến lược, chẳng hạn bán tài sản lớn, thay đổi cơ chế quản trị quốc gia hoặc chính sách dữ liệu, hay chuyển trụ sở của mảng kinh doanh tại Indonesia. Ý tưởng này nhằm duy trì ảnh hưởng đối với một nền tảng có liên quan đến giao thông, thanh toán và hậu cần tại các thành phố lớn nhất nước. Điều đó cũng phản ánh xu hướng rộng hơn. Các chính phủ trên khắp thế giới muốn vừa có quy mô trong thị trường số, vừa bảo vệ người tiêu dùng và người lao động. Cân bằng các mục tiêu ấy ngày càng khó khi quyền lực của nền tảng gia tăng.

Nhà kinh tế Nailul Huda đặt câu hỏi về sự tham gia của nhà nước vào một thỏa thuận tư nhân. Ông cho rằng chính phủ không cần hậu thuẫn hay làm trung gian cho một vụ sáp nhập, và cổ phần nhà nước có thể làm méo mó quyết định khi khiến các đối thủ e ngại rằng họ phải cạnh tranh với một công ty có chính quyền chống lưng.

Ông Nailul Huda cho biết: "Sáp nhập và mua lại là những hoạt động doanh nghiệp bình thường, không cần chính phủ tán thành."

Cuộc tranh luận phản ánh một quan điểm mà các học giả chính sách trong khu vực từng nêu. Kết hợp chiến lược công nghiệp với chính sách cạnh tranh có thể gia tăng ảnh hưởng, nhưng cũng làm suy yếu kỷ luật do thị trường cạnh tranh tạo ra. Nhà nước nắm cổ phần thiểu số có thể giữ lại một phần lợi nhuận trong nước và giúp quan chức có tiếng nói trong các quyết định. Điều đó không tự động bảo vệ người tiêu dùng khỏi giá cao hơn hay tài xế khỏi thu nhập suy giảm. Những kết quả ấy phụ thuộc vào các điều kiện kèm theo bất kỳ quyết định phê duyệt nào và việc thực thi liên tục.

Bài toán kinh doanh đằng sau các cuộc đàm phán

Nỗ lực thúc đẩy sáp nhập có lý do thương mại. Grab niêm yết tại Mỹ trên Nasdaq và hoạt động khắp Đông Nam Á. GoTo niêm yết ở Jakarta, được thành lập năm 2021 thông qua việc hợp nhất Gojek và Tokopedia. Cả hai nền tảng đều muốn đạt lợi nhuận ổn định trong các mảng giao thông, giao hàng và thanh toán. Sáp nhập sẽ cắt giảm chi phí trùng lặp về tiếp thị, bản đồ, hệ thống điều phối và hỗ trợ khách hàng. Đồng thời, thương vụ sẽ thu hẹp các cuộc chiến giá tốn kém đã định hình những năm gần đây. Những người được cập nhật về các cuộc đàm phán cho biết một phương án được xem xét là Grab vay nợ để tài trợ cho thương vụ, định giá GoTo ở mức vài tỷ USD. Thị trường đã phản ứng trước khả năng hai công ty liên kết khi đẩy giá cổ phiếu GoTo lên và kéo cổ phiếu Grab tăng trong giao dịch trước giờ mở cửa ở nước ngoài.

Dù tiết kiệm được chi phí, công ty hợp nhất vẫn phải đối mặt với công việc tích hợp phức tạp. Hai ứng dụng có nền tảng mã, mô hình dữ liệu và văn hóa vận hành khác nhau. Quá trình GoTo tích hợp Tokopedia không suôn sẻ, và sau đó Tokopedia chuyển sang cơ cấu sở hữu mới, phối hợp với TikTok. Lịch sử đó cho thấy việc kết hợp các phong cách làm việc và ưu tiên khác nhau giữa những đội ngũ lớn khó khăn đến mức nào. Các vị trí hậu cần trùng lặp cũng sẽ tạo ra áp lực cắt giảm nhân sự thường thấy. Về phía tài xế, các công ty cần cập nhật công thức tính thưởng và quản lý nguồn cung theo thời gian thực để người đi xe và tài xế không phải chờ lâu hơn.

Câu chuyện thanh toán cũng cần được tính đến. Cả hai công ty đều vận hành ví điện tử và xử lý giao dịch cho hàng triệu tiểu thương cùng người tiêu dùng. Nền tảng hợp nhất có thể tinh gọn quy trình thanh toán và kiểm soát gian lận. Điều đó có thể cải thiện trải nghiệm người dùng và giảm thiệt hại do lừa đảo. Tuy nhiên, cơ quan quản lý sẽ phải đảm bảo việc hợp nhất mảng thanh toán không gạt các tổ chức tài chính nhỏ hơn ra ngoài hoặc khiến ví điện tử mới khó cạnh tranh hơn.

Ý nghĩa đối với hành khách, tiểu thương và giá cả

Với người đi xe hằng ngày, mối quan tâm chính rất đơn giản: giá có tăng không, và dịch vụ có còn đáng tin cậy vào giờ cao điểm hoặc đêm khuya không. Khi hai nền tảng lớn trở thành một, rủi ro trước mắt là các chương trình giảm giá sẽ kém mạnh tay hơn. Về lâu dài, công ty có thể đầu tư nhiều hơn vào an toàn, đào tạo tài xế và cải thiện lộ trình. Kết quả sẽ phụ thuộc vào những quy định do KPPU và các cơ quan quản lý ngành ban hành. Các giới hạn rõ ràng về tỷ lệ khấu trừ, công thức tính giá tăng minh bạch và kênh giải quyết tranh chấp dành cho tài xế và tiểu thương có thể duy trì áp lực nâng cao chất lượng ngay cả khi không còn đối thủ trực tiếp nào có quy mô tương đương.

Nhiều tài xế xem các nền tảng là chỗ dựa khi tiền lương ở nơi khác giảm sút. Chuyên gia phân tích tài chính Henry Pranoto đã khái quát thực tế này khi so sánh Indonesia với một nước láng giềng, nơi lái xe có thể giúp người lao động vượt qua tình trạng mất việc đột ngột.

Ông Henry Pranoto cho biết: "Trợ cấp xã hội ở Indonesia chưa đầy đủ, và GoTo là một trong những doanh nghiệp xứng đáng nhận hỗ trợ của chính phủ. Tình hình tương tự ở Singapore, nơi những người vừa mất việc thường chuyển sang lái taxi trong lúc chờ tìm được công việc ổn định mới."

Việc bảo vệ vai trò này sẽ rất quan trọng. Nếu chế độ phúc lợi mới thu hẹp quyền tiếp cận ứng dụng của những tài xế ít hoạt động, các nhà hoạch định chính sách có thể cân nhắc hệ thống nhiều cấp, vừa duy trì cơ hội làm việc không thường xuyên, vừa dành phúc lợi cao hơn cho những người lái xe đều đặn. Về phía tiểu thương, nhà hàng và cửa hàng phụ thuộc vào ứng dụng giao hàng để có tỷ trọng doanh số ngày càng lớn. Bất kỳ thay đổi nào về mức hoa hồng, khuyến mãi hoặc khả năng hiển thị trên ứng dụng đều ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của họ. Các quy định yêu cầu công khai rõ phí và có quy trình khiếu nại công bằng có thể giúp những doanh nghiệp nhỏ thiếu khả năng thương lượng.

Đầu tàu quốc gia hay rủi ro thị trường

GoTo từng được xem là câu chuyện tiêu biểu của ngành công nghệ quốc gia. Cơ cấu cổ đông của công ty có nhà đầu tư nước ngoài, và sự pha trộn này đã làm dấy lên tranh luận về chủ quyền kinh tế. Những người ủng hộ sáp nhập cho rằng kết hợp với Grab sẽ tạo ra một đối thủ khu vực mạnh hơn, đặt nền tảng ở thị trường lớn nhất Indonesia. Những người chỉ trích cảnh báo mức độ tập trung như vậy có thể làm suy yếu các đối thủ trong nước và khiến người tiêu dùng có ít lựa chọn hơn. Câu hỏi đặt ra cho các nhà hoạch định chính sách không phải là chọn bên thắng cuộc. Đó là làm sao đưa trách nhiệm giải trình và khả năng cạnh tranh vào một thị trường thường có xu hướng nghiêng về một mạng lưới thống lĩnh duy nhất.

Nền tảng hai chiều kết nối người tiêu dùng ở một phía với tài xế và tiểu thương ở phía còn lại. Càng nhiều người tập trung trên một ứng dụng, mạng lưới càng mạnh. Vì thế, thị trường gọi xe và giao hàng thường co lại còn một số ít doanh nghiệp. Khi điều đó xảy ra, giám sát công trở nên quan trọng. Nhà nước có tiếng nói thông qua cổ phần vàng có thể hữu ích, nhưng phần việc quan trọng vẫn là quy định rõ ràng, kiểm toán và thực thi, với việc định kỳ hằng quý xem xét tiền công tài xế, thời gian chờ, sự cố an toàn và giá cả đối với người tiêu dùng. Công bố dữ liệu đó sẽ giúp người dân theo dõi những gì diễn ra sau bất kỳ thỏa thuận nào và củng cố niềm tin vào quá trình này.

Những điều cần biết

• Indonesia đang định hướng các cuộc đàm phán về khả năng Grab và GoTo sáp nhập, đồng thời soạn thảo quy định của tổng thống về dịch vụ xe ôm trực tuyến.
• Giới chức gắn nỗ lực này với phúc lợi tài xế và sự lành mạnh của ngành, sau khi những người chạy ứng dụng xuất hiện đông đảo trong các cuộc biểu tình tháng 8.
• Gojek của GoTo cho biết có hơn 3,1 triệu tài xế, còn công ty hợp nhất sẽ chiếm hơn 91% thị trường Indonesia.
• Quỹ nhà nước Danantara đang xem xét tham gia, trong đó có phương án cổ phần vàng có thể trao quyền phủ quyết một số quyết định chiến lược.
• Cơ quan quản lý cạnh tranh KPPU đã phát tín hiệu thận trọng và có thể áp dụng biện pháp khắc phục nếu nhận thấy rủi ro đối với người tiêu dùng hoặc đổi mới.
• Nhóm lao động SPAI phản đối thương vụ sáp nhập, cảnh báo nguy cơ thu nhập tài xế giảm và kêu gọi tăng cường bảo vệ lao động tự do.
• Quy định mới đang được thảo luận sẽ cấp các quyền lợi như bảo hiểm y tế cho tài xế đang hoạt động, qua đó có thể thu hẹp tổng số tài xế.
• Các nhà phân tích cho rằng hợp nhất có thể giảm chi phí trùng lặp, nhưng quá trình tích hợp sẽ phức tạp và có thể dẫn đến cắt giảm nhân sự ở những bộ phận chồng lấn.
• Kết quả đối với người tiêu dùng sẽ phụ thuộc vào các biện pháp bảo vệ như áp trần phí, cho phép tài xế chuyển dữ liệu, quy định rõ về giá tăng và quy trình giải quyết tranh chấp công bằng.
• Thông điệp của chính phủ nhấn mạnh phúc lợi và đối xử công bằng. Những người chỉ trích cảnh báo sự tham gia trực tiếp của nhà nước có thể làm mờ ranh giới giữa trọng tài thị trường và bên tham gia.